岁末理财别“任性” 选择产品时要更严加辨别顺水鱼财经

临近年尾，年末理财市场越来越热闹。不过，与往年不同，今年年末理财翘尾效应并不突出，银行理财产品收益表现平平。不仅如此，近期" 互联网金融频发兑付风波，给投资者又上了一课。对于正在做年底理财规划的投资者，业内人士提醒，当前银行理财产品的收益不断下跌，其他投资产品收益不明朗，投资者选择理财产品时更要严加辨别，谨防掉入一些以高收益为卖点的投资陷阱。

收益难翘尾

按照往年“惯例”，年底理财产品收益往往会出现回升现象。各家银行通常会在年末提高理财产品的收益，以回笼资金，理财收益出现“年末翘尾”效应，但今年这种行情并不明显。

数据显示，截至12月11日，银行理财产品平均预期年化收益率仅为4.34%，与11月基本持平，其中仅有1款城商行产品的预期收益率超过6%。

“年底了，理财产品收益率会不会上涨一些？”这是大多数投资者关心的问题。“不是很乐观，即使上浮也是轻微的。”业内人士告诉记者，虽然到了年底，理财产品收益率有小幅回升，但从大趋势看，依然处在下滑通道。

记者了解到，今年以来，银行理财产品收益率在4%—5%之间徘徊良久。融360监测数据显示，今年11月，银行理财产品的平均预期收益率为4.23%，较10月下降0.13个百分点，且连续8个月下跌，再创两年来新低。

目前，理财产品的销售期限大致分为短期、中长期，短到1至3个月，长期则在1年左右，有的则属于开放式，随时可以进出。一般而言，期限越长，收益越高。不过，临近年末，银行许多理财产品却出现了期限与收益不成比例增长的现象。比如，某银行不论一年期、半年期还是三个月产品，收益都是刚超过4%一点，几乎保持同一水准。而在另一家银行，163天期限的产品收益为4.3%，一年期限的理财产品收益也仅为4.35%，二者相差一倍的时间，并未在收益上出现成比例的差距。

业内人士表示，对普通投资者而言，最好降低收益预期，选择银行理财产品时，若选择中短期产品，大可不必坐等收益走高。对于偏爱中长期产品，想趁年底一步到位的投资者而言，虽然少数理财产品的平均收益略见起色，但想买高收益产品仍需“手快”，要多关注相关银行的高收益产品，达到心理预期时及时出手。另外，在元旦及春节前夕发售的“节假日专属”理财产品，收益也会略高于日常理财产品，可适当关注。

相比较而言，“宝宝”类产品年末收益出现回升迹象，但整体收益水平乏善可陈。根据银率网数据显示，在过去两周里，对接货币基金的“宝宝”类理财产品呈现反弹态势，从此前的2.9%左右逐步攀升到3%以上。其中，银行推出的“宝宝”七日年化收益率平均值为3.03%，" 互联网金融推出的“宝宝”平均值为3.14%，基金公司推出的“宝宝”平均预期年化收益率为3.15%。不过，对于流动性要求较高的投资者，“宝宝”类产品仍是不错的选择。

理财别“任性”

理财市场整体收益水平表现不尽如人意，在这样的环境下，部分所谓高收益理财产品更容易引起关注，但其风险同样不可小视。临近年底，P2P平台恶性事件高发，近期几家大平台涉案更是让投资者心有余悸。如近日，一些借O2O(线上到线下)、P2B(个人对企业的一种贷款模式)、A2P(融资租赁等债权资产对个人的模式)等新兴概念，打着“互联网＋”大旗，兜售高收益金融产品的理财平台接连发生风险事件。

业内人士提醒，对那些成立时间短、背景模糊、资金实力偏弱的互联网理财平台，一定要多留个心眼，一旦平台资金链出问题，迎来的可能就是崩塌。

网贷之家首席研究员" 马骏表示:“O2O也好，P2B也好，对于非法集资平台都是借口与概念，此类公司暴露出的不是模式问题，而是其目的与动机。以互联网金融为名，却做着" 房地产等实体融资之实。这是此类平台的本质问题所在。”

据盈灿咨询发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》显示，11月，P2P网贷行业整体成交量达1331.24亿元，环比10月上升11.26%，约为去年同期的4.2倍。网贷快速发展之下，也有不少泡沫生产，如最近已有超1000多家的问题平台出现。

高收益向来是P2P网贷的标签，也是投资者跟投的关键所在。但今年以来，受行业竞争压力加大及“资产配置荒”影响，P2P的综合收益率持续下降。相关数据显示，11月P2P网贷行业综合收益率为12.25%，环比10月下降13个基点。具体到各平台的综合收益率，大多数平台综合收益率介于12%—18%之间。不少业内人士表示，未来P2P行业的收益率将进一步下降，明年或降到10%以下。

专家认为，目前市场上用新概念和高收益“纯忽悠”的公司不少，不过，此类问题平台风险逐渐暴露，会对行业和全社会起到警示作用，未来行骗成本会逐渐提高。投资者一定要做足功课，精选平台和标的。

如何选好平台，避免血汗钱打水漂？金融分析师认为，投资者需要做好两点，第一，摆正心态坚守投资底线。投资理财最重要的是保住本金，其次才是获得收益，只盯着收益看就会失去警惕性。第二，不轻易盲从，发现问题及早避险。不做自己不懂的投资，不迷信高收益。