银行理财产品藏猫腻当心类P2P产品顺水鱼财经

你知道吗，即便是在银行，你买到的理财产品也有可能是不符合监管对于银行理财产品定义的产品。有些不合规银行理财产品为了躲过监管，直接从柜台“钻进”了手机App中进行销售。

近日有媒体报道，部分银行的手机APP里有一些所谓的手机专享理财产品，其实发行方并非银行，却披着银行理财的外衣进行销售，甚至有的银行将“定向贷款”化身为理财，风险高。

专家提醒，不管是通过何种渠道购买理财产品，你可都得留点心，仔细研究条款及产品说明书，关注最后的合同主体，一定要是银行才可以放心购买。

咋回事？

定向贷款化身理财

为了保障金融安全，尽管监管力度逐年加强，但关于银行理财产品销售的“斗智斗勇”还在继续。有些产品的线上渠道被封锁后，随即借道' 移动互联。《证券日报》日前报道，一家总部位于南方的城商行的手机APP中专设了一款理财产品，认购起点仅为100元，最小追加单位仅为1元。

网点销售的产品与此款产品有何不同？该银行工作人员给出的解释是，两者都一样，都是银行发行的，只不后者只在手机银行中出售，收益率高于同期限的其他系列产品。

然而，按照《商业银行理财产品销售管理办法》的规定，“商业银行推出的单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币。”

此外，在该款手机专属理财产品的认购协议中则明确说明，该款理财产品对应的实际是对一家企业的定向贷款，资金用于企业生产经营活动。银行的手机银行(协议中称为直销银行)不承担借出人的任何资金损失风险。而该银行此系列产品的借款企业并发现，借款方以三、四线' 房地产类企业居多，而且部分企业曾经多次借款。

定向贷款是类P2P产品

银率网分析师闫自杰对此指出，该行推出的理财产品即“定向贷款”实则是类P2P产品，目前一些城商行在直销银行里确实在推这类P2P产品，出发点是金融创新，但这类产品确实不属于银行理财产品，严格说应单列出来。

至于这类产品是否有猫腻，要看银行对相关风险点的披露程度，银行作为这类产品的销售平台，是审核主体，需要做好风险把控，并明确地将风险展示给投资者。“银行的这种表述其实是在为产品背书，为借款企业增信。这样的产品说明并不具备' 法律效力，借款企业不能按期偿还理财资金，银行并不需要为这种所谓的认可承担责任。”一位不愿具名的法律界人士表示。

普益标准研究员林富美表示，通过对2015年1月份至2016年2月份期间银行理财产品数据分析发现，可能参与委外的理财产品相对于市场总体占比为24.62%，尤其是2016年1月份、2月份占比高达40%以上。研究还发现，理财产品平均收益率呈持续下行态势，但投资于委外的理财产品，其平均收益率明显高于整个市场的平均收益率，溢价大概在10个至30个BP范围内。从不同机构类型来看，股份制银行和城市商业银行的银行理财委外投资规模明显增加，合计占比高达75%以上，其中，城市商业银行的理财产品选择投资委外的数量居首，占比近50%；股份制银行次之，国有银行在数量上占比仅为14.63%。

网上买理财难“双录”留证

同时为了保障投资安全，日前监管部门指出，“为规范银行理财业务，银行销售理财产品要进行全程录音录像”。

根据监管要求，今年年底之前，除部分确实有实施困难的农合机构、村镇银行等小型机构外，其他开展理财产品和代销产品销售的' 银行业金融机构网点均应实现自有理财产品与代销产品销售过程同步录音录像。在此前的“双录”试点地区，银监局一般会要求银行制定录音录像标准，标准一般必须涵盖6个要素，即产品名称、编号、期限等关键要素，产品主要风险，产品匹配度，客户权益须知，客户对上述内容的确认语句，以及销售人员的销售合规承诺。

不过，《证券日报》还指出，为了规避银行理财销售“全程录音录像”的新规，也有部分银行网点工作人员主动要求投资者借助网点的网银途径购买上述披着理财外衣的“定向贷款”的情况。

对此，本报记者走访省会银行网点了解到，目前石家庄大多数银行也都已经对理财产品销售实施专门的录音录像，并要求签约地点在专门的理财室内完成。

省会某国有银行的一位理财经理告诉本报记者，“全程录音录像”的规定自实行以来，石家庄各银行大多已开始实行，不过很多客户除首次到柜面进行风险评估时有录音录像外，有投资经验后则更喜欢通过网上直接购买理财产品，因此要求全程录音录像不太现实。“全程录音录像，是出于对银行从业人员和投资者双方的保护，划清各自责任，防范杜绝销售过程中的风险。”某国有大行的理财经理表示。

银率网分析师闫自杰表示，事实上，通过电子渠道销售银行理财产品有一定优势，因为投资者可以认真研读合同，有更多的时间了解更多的信息，因此，“存款变' 保险、存款变基金”等销售误导就会越来越少。

提醒

投资者要注意签约合同主体

对于银行理财产品、代销产品，以及其他可能出现“猫腻”的各类产品，投资者应如何做到不被拉入“陷阱”中呢？

闫自杰提醒，购买理财产品时，一定要防止被误导，以免购买到非银行自身发行的产品，投资者需要仔细研究条款及产品说明书，关注最后的合同主体，一定要是银行才可以放心购买。

其次，尽量规避与自身风险承受能力不匹配的产品，在进行银行的风险评估时，要如实回答问题，选择产品时，需要牢记收益越大的产品，也可能带来大的损失。

再次，就是避免“飞单”发生，目前由于监管越来越严格，这类事情越来越少，毕竟从本质上看，“飞单”也是银行从业者在自己行业规范之外做的违法的事情，投资者在购买理财时，应尽量规避在非监控区域与销售人员有一对一的接触。

文/本报记者王玎综合

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