告别“看海” 关注“海绵城市”顺水鱼财经

2016年将是海绵城市加速推进的一年，专用材料相关产业，管道、水泵、防水材料预期大幅获益。

陈 静

受超强厄尔尼诺事件影响，全国降水量比往年同期多23%。近期南方多地遭遇强降雨，汛情严峻程度赶超1998年的洪涝灾害。武汉、广州等诸多城市再度开启“看海”模式。传统快排方式是造成城市频繁内涝的重要原因，海绵城市应运而生。

" 长城证券认为，海绵城市作为新一代雨洪管理概念，主要指城市能够像海绵一样，在适应环境变化和应对自然灾害等方面具有良好的“弹性”，下雨时吸水、蓄水、渗水、净水，需要时将蓄存的水“释放”并加以利用。2015年10月国务院明确了海绵城市的发展目标和时间表：到2020年，城市建成区20%以上的面积达到海绵城市目标要求；到2030年，城市建成区80%以上的面积达到目标要求。随后各项政策细则持续出台，各试点城市项目也在加速建设之中，第一批16个试点城市平均约28%的规划项目已经取得进展；5月，第二批海绵城市试点公布，共14个城市入选。保守估计，到2020年海绵累计投资规模有望达到1.9万亿元。

2016年将是海绵城市加速推进的一年，专用材料相关产业，管道、水泵、防水材料预期大幅获益，建议关注" 东方雨虹(" 002271," 股吧)、" 伟星新材(" 002372," 股吧)、" 利欧股份(" 002131," 股吧)；市政水务相关产业，受益于城市排水系统投资以及污水治理，建议关注" 重庆水务(" 601158," 股吧)、" 围海股份(" 002586," 股吧)。同时，信息化管控平台在海绵城市建设中有着重要的地位，建议关注" 聚光科技(" 300203," 股吧)。

" 国海证券(" 000750," 股吧)分析认为，近期暴雨引发一系列安全问题，显示了城市排水、水利建设等重大短板，引起了全社会高度关注，有望在未来短期使海绵城市、水利建设主题迎来持续催化剂支持。建议关注海绵城市主题标的：" 隧道股份(" 600820," 股吧)、" 苏交科(" 300284," 股吧)、" 宏润建设(" 002062," 股吧)等；关注水利建设主题标的：东方雨虹、" 新界泵业(" 002532," 股吧)、" 青龙管业(" 002457," 股吧)、" 纳川股份(" 300198," 股吧)。

行业研判

" 太平洋证券大数据应用利好医药信息股

《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见》发布，提出要建立全国健康医疗数据资源目录体系；深化" 医药卫生体制改革发展评估监测，促进医疗、医保、医药数据联动，完善疾病敏感信息预警机制，普及健康生活方式，积极推动“" 互联网+健康医疗服务”，推进互联网健康咨询、网上预约分诊、移动支付等应用。这直接利好医疗信息化相关企业，如" 卫宁软件(" 300253," 股吧)、" 万达信息(" 300168," 股吧)、" 东软集团(" 600718," 股吧)等。

" 国金证券(" 600109," 股吧)手游行业将迎来洗牌

7月1日起，被游戏厂商视为史上最严手游新规《关于移动游戏出版服务管理的通知》开始实施。通知明确要求：移动游戏需通过广电总局审批后，具备游戏类APP 批准号码及批准日期才可发布；7月1日前已上线的游戏须于10月1日前补办版号，7月1日后待上线的游戏则在版号申报前必须提供支撑性材料。短期这将影响手游上线数量，尤其是对于“非七大类”游戏，审批时间长且存在不能过审的风险。受新规影响最大的为独立游戏开发者，手游行业将迎来洗牌，行业趋于集中，未来手游行业寡头垄断的效应将更明显。

" 招商证券(" 600999," 股吧)ARJ21首航揭民机产业新篇章

ARJ21首航迈出里程碑一步，民机产业揭开新篇章。一方面可以为以后C919等大型客机的研制和运营积累经验；另一方面也为将来整个国产民机事业奠定基础。目前ARJ21已经有300多架意向订单，未来前景广阔，重点推荐总装单位" 中航飞机(" 000768," 股吧)以及" 中航机电(" 002013," 股吧)、" 中航电子(" 600372," 股吧)等航空产业重要系统供应商。

投资策略

中金公司 两条主线参与资金博弈行情

考虑到市场已经连续下跌较长时间、年中季节性流动性偏紧的阶段已经过去、G20会议之前存在维稳预期、且在" 英国确定退欧之后，9月前暂时看不到大的影响事件，市场可能存在阶段性情绪好转的可能。建议两条主线把握结构性资金博弈行情：1.有业绩、能看估值的大消费板块（食品饮料、龙头医药、家电等）；2.关注供给侧与" 国企改革重叠的板块（煤炭、钢铁）、军工，以及前期跌幅较多，估值不高的" 券商。主题方面高送转、次新股、" 新能源与电力设备等有可能也会阶段性活跃。

既然是资金博弈性质的行情，那么在这轮潜在行情中领涨或者相对活跃的板块应该具有如下属性：第一，调整较为充分；第二，机构仓位较轻；第三，估值不是太高；第四，边际上有正面触发因素。风险偏好较高的投资者除了稳守大消费之外，也可以选择具有上述特征的板块和个股参与。

" 长江证券(" 000783," 股吧)军工投资机会再现

军民融合展提振军工领域市场关注度。第二届北京军博会7月4日~6日在京举办，重点展示指挥信息系统、军事训练等领域高、尖、精的军民融合技术装备。去年首届北京军博会闭幕后军工板块随即迎来一波强劲的反弹行情，这使得市场对于第二届军博会充满期待。

看好军工行业基本面。当前宏观层面政策力度大，军民融合加速推进中；微观层面需求良好，中国的战机、潜艇、军舰及反导系统均已开始出口。军工板块自去年6月股灾后表现始终疲弱，但军工行业近期催化剂较多，叠加国际政治局势的不确定性影响，三季度布局军工相关个股获取超额收益的机会较大，未来可以继续关注军民融合方面的主题投资机会。相关公司：" 华讯方舟(" 000687," 股吧)、" 欧比特(" 300053," 股吧)、" 新朋股份(" 002328," 股吧)、" 金信诺(" 300252," 股吧)、" 新研股份(" 300159," 股吧)、" 大唐电信(" 600198," 股吧)、" 钢研高纳(" 300034," 股吧)、" 中航光电(" 002179," 股吧)等。