外币理财为何不温不火？顺水鱼财经

在美联储' 加息预期升温和人民币汇率面临一定贬值压力的情况下，各家银行发行的外币理财产品仍乏人问津。究其原因，主要是相关外币理财产品的发行量不高、收益率较人民币理财产品相差甚远、投资收益具有很强不确定性等。

近期人民币对美元汇率持续走弱。对普通投资者来说，每一次汇率大幅变动，也是他们调整自己外汇资产的时候，而银行的外币理财产品就是用来调整外汇资产的常用工具。

所谓“银行外币理财产品”，是由商业银行推出的一种表外业务。外币理财首先要求投资者要将人民币兑换成外币，一般是欧元、美元、澳元等国际货币。按投资期限分类，可分为短、中、长期外汇理财产品等；按其连接标的分类，可分为利率/汇率挂钩、外汇挂钩、指数挂钩、股票 篮子挂钩、债券基金挂钩产品等。

不过，记者了解到，人民币贬值预期下，外币理财业务并未因此升温，部分银行目前已停售外币理财产品，就连国有大行也改为断断续续发售外币理财。

这与外币理财产品收益偏低有较大关系。目前来看，相较于人民币理财产品，外币理财产品不仅种类少，且收益率极低。目前，人民币理财产品的年化预期收益率一般在3%－4%之间，而外币理财产品收益率最高只有百分之二点多，最低的只有百分之零点几，远低于人民币理财产品的平均收益率。如工行一款98天的美元理财产品收益率只有0.6%；而最高收益率也只有2.5%，远远比不上人民币理财产品3%以上的收益率。

某国有商业银行的客户经理表示，“我行此前一段时间暂停了外币理财产品的销售，最近才开始发行几款外币理财产品，但来购买的储户很少，毕竟收益率太低。”

此外，外币理财产品的发行量远不及人民币理财产品，部分城商行一直没有开展过外币理财业务，有的银行去年曾一度暂停发售外币理财产品，直到今年才开始发售，如交行、招行等。还有些银行的产品每隔半个月或一个月才发售一次。

某外资银行客户经理表示，外币理财产品依旧较为小众化，所以发行比较少。外币理财产品收益率大多不如人民币理财产品，但多数投资者是希望汇率上涨取得较多的汇差收益。

根据普益标准披露的数据，10月8日到14日期间，国有商业银行共发行了18款外币理财产品，其中9款为美元产品；股份制商业银行共发行了9款外币理财产品，其中1款港币产品，8款美元产品；城市商业银行共发行4款外币理财产品，均为美元产品；外资银行发行1款外币理财产品，为美元产品。

业内人士表示，外币理财产品发行数量明显减少，直接原因就是全球各国央行相继降息。如果这些央行表现出接连降息的预期，使得这些国家的货币利率比较低迷，相应的投资收益将直接受到影响，与此相关的外汇理财产品的收益率也会下调。

因此，普通投资者选择外币理财还应从自身需求出发，谨慎购买。中国人民大学财政金融学院副院长' target='_blank' >赵锡军表示，在接下来的一段时间内，人民币相对于大部分的外币是升值的，但对于美元是贬值的，所以针对外汇的投资会有一定的风险，投资者应当慎重。

就如何进行银行外币理财资产配置，星展银行(中国)有限公司个人银行及财富管理部投资及' 保险产品部总监孔淑妍表示，“多元化外币资产是不变法则，"不要把所有鸡蛋放在一个篮子里"是资产配置的关键因素。然而，其实没有一个统一的标准说"你应该把多少资金换到外币上进行配置"，这取决于你的风险偏好、个人的理财需求和可选择产品组合。”孔淑妍称，“投资者可以多问自己几个问题，比如，能承受的外汇风险是多少？如果投资者可以承受较高风险，那么可以在外币的配置上更加丰富，更加具有操作弹性。又如，是否需要更多的外汇，为了未来的需求，如孩子的教育资金等。”

融360理财分析师也表示，对于有留学、海淘、大额资产保值等实际需求的投资者，外币理财很有必要。不过，外币理财易给投资者造成高收益的印象，因为其包含了不少仅对高净值用户开放的高门槛、高收益的理财产品，而普通投资者无法企及这些产品。因此，是否因为人民币汇率下跌就选择外币理财，还要因人而异。对大多数投资者而言，或许外币理财并不具有明显优势。