招行发布金葵花资产配置指数 引导科学理财观念顺水鱼财经

中证网讯 （记者 张晓琪）4月18日，' 招商银行(' 600036,' 股吧)发布金葵花资产配置指数，目的是避免部分居民在理财实践中往往陷入单一投资、短期投机等误区，引导中国居民树立科学理财观念。

据招商银行相关负责人介绍，金葵花资产配置指数具备三组特色：一是“专业+亲民”，专业体现在招商银行对于全球市场形势、行业分析和主要资产价格走势的研究判断，亲民体现在普通居民不用掌握艰深晦涩的专业知识就能通过指数进行可视化的呈现，同时指数涉及的资产均为公募产品，广大居民可以无障碍购买；二是“全面+定制”，全面是指金葵花资产配置指数包括市场上可购买的境内外各大类资产品种，定制是指提供三种不同的金葵花资产配置指数，以适应不同风险承受能力的客户；三是“纪律+动态”，纪律是指严格按照专家团队的市场观点对指数进行再平衡，动态是指资产比例动态调整，指数持续跟踪。

据了解，金葵花资产配置指数是专家团队按照诺贝尔经济学奖获得者马科·维兹的理论基础，通过市场判断确定资产配置组合的投资标的和比例并实时调整，由此，金葵花资产配置指数也就是资产配置组合的加权价格指数。

金葵花资产配置指数以2012年7月1日为基期，基' 期指数为100，并根据客户不同的风险特征，分为“稳健型”、“平衡型”及“进取型”三种类型。从2012年7月1日至2017年4月17日数据测算结果来看，三类资产配置指数在多数时间下，皆能为投资者在追求稳定回报的同时，更好的满足下行风险的控制目标，表现出“承担同样的风险，获取更大的预期收益”和“获取同样的预期收益，承担最小的风险”的特征，彰显出资产配置理论的威力和优势。

“稳健型”资产配置指数适用风险承受能力较低的客户，2017年4月17日点位为141.74点，年化收益率7.52%，同期上证综指年化收益率为7.99%，“稳健型”资产配置指数收益高出理财产品2.44个百分点，比同期上证略低0.47个百分点；但从风险波动角度来看，“稳健型”资产配置指数年化最大亏损值(95%概率下)为-3.09%，同期上证综指年化最大亏损值(95%概率下)为-30.03%，“稳健型”资产配置指数最大亏损仅为上证的十分之一。可见，通过稳健资产配置组合可为低风险承受能力客户在风险可控下提供更高的收益。

“平衡型”资产配置指数适用风险承受能力适中的客户，2017年4月17日点位为164.22点，年化收益率10.86%， “平衡型”资产配置指数收益较银行理财产品年化收益率高出5.78个百分点，较同期上证指数年化收益率高2.87个百分点；同时，从风险波动角度来看，“平衡型”资产配置指数年化最大亏损值(95%概率下)为-7.35%，仅为上证的四分之一。可见，平衡型资产配置组合获得比上证指数更高的收益但却承受了较低的风险。

“进取型”资产配置指数适用风险承受能力较高的客户，2017年4月17日点位为188.36点，年化收益率14.07%，“进取型”资产配置指数收益较同期上证指数年化收益率高6.08个百分点；同时，从风险波动角度来看，“进取型”资产配置指数年化最大亏损值(95%概率下)为-11.72%，比同期上证综指低18.31个百分点， 较银行理财产品年化收益率高出8.99个百分点，对于有点一定风险承受能力的客户利用“进取型”资产配置方案可以博取较高收益。