叶大清：未来十年是网金的十年 “三流问题”决定霸主地位顺水鱼财经

 这是最好的时代，" target="_blank" >互联网赋予了我们将一切理想转化为现实的可能；这是智慧的时代，传统" target="_blank" >金融正在借助" target="_blank" >互联网开始几何般的增长；这是信仰的时代，那些成功的创业者已成为这个时代最为积极的“正能量”无限传播。

" 互联网与传统" 金融，这是一次奇妙的化学反应，也是一场未知的跨界“旅行”。虽然这场大幕已" 经开启，但无疑我们对于它的了解要远远小于以往每次的" 互联网变革。探寻未知是最大的乐趣，找寻答案也是投资界的“使命”。

在这个充满创业朝气的春天，" 互联网" 金融圈子里涌现出了一批创业新锐。他们是" 金融翘楚抑或是技术极客，他们有着不惧一切的勇气，也有着包藏宇宙的气魄。他们是这个时代的颠覆者，也是这个时代的变革者。

现在，就让我们带你走入投资界独家策划——" “互联网金融颠覆者：谁在撬动我们的时代”

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叶大清：未来十年是网金的十年 “三流问题”决定霸主地位

文|投资界 李梅

生于70年代的叶大清，亲身经历过中国计划经济时代的“粮票”时代、改革开放带来的社会巨变，体验过出国留学潮……在美国工作生活的经历，让他对美国" 金融体系有了深入的观察和真切的体会，回国之后，他深切地感觉到，“" 金融改变生活”即将在中国发生。

当时美国的" 互联网金融诞生了一些" 搜索类平台，比如" 搜索消费金融产品、比较产品的Lendingtree，提供地产和按揭市场信息的Zillow，他们的市值都达到数亿美元。随着中国金融业的利率市场化及金融改革加速，金融产品丰富性的提高，金融机构需要寻找合适客户，而用户寻找合适产品的需求会非常强烈，因此在中国的金融垂直搜索将比美国市场更具有想像空间。

2011年，叶大清与来自" 银行的陆佳彦、来自搜索领域的刘曹峰一拍即合，认为金融垂直搜索将是一个充满想象空间的市场。经过充分调研后，他们认为，在中国未来10年“互联网金融”会像过去10年电商崛起那样获得迅猛发展。同年10月，这批互联网和金融专业人士组建成立了“" 融360”，这个名字寓意是“全方位的金融产品平台”。贷款是他们最初选择的切入口，因为这个市场足够大、门槛足够高（贷款难、贷款贵）、问题足够多，因为各" 银行产品没有一个标准体系，而融360团队正好拥有独特的技术能力解决这些难题。

2011年10月，融360公司成立，2012年1月网站试运营，2012年3月网站正式上线。

在全球顶级金融和互联网企业Capital One、美国在线、美国运通公司和PayPal工作了十余年，叶大清认为自己一直与underserved（有需求但未被服务）的消费者打交道，与屌丝人群打交道；一直在做自己非常喜欢的金融、互联网行业，所以创业也选择了这个方向。他说，我个人作为从业者，有近16年行业经验，作为消费者，有20年历史，经验和直觉都告诉我，金融搜索会是一个很有机会的领域。

2012年3月，网站上线当月就获得A轮700万美元融资。由光速安振中国创投（Lightspeed China Partners. ）领投，" 凯鹏华盈（KPCB）和清科集团（Zero2IPO）跟投。

光速资本董事总经理" 宓群曾对媒体表示，“我们和创始团队很早就认识，在公司组建时就有交流。团队很不错，市场潜力大，产品模式清晰，所以我们投了A轮。”

2013年7月（距A轮一年4个月之后），完成B轮3000万美元融资。领投机构为" 红杉中国基金，A轮的光速安振中国创投、" 凯鹏华盈和清科集团三家投资机构都继续加大了投资。

叶大清分析，目前中国" 金融服务业占GDP的比重不到20%，而美国金融业及相关服务业占GDP的比重在70%以上。从欧美经验来看，当人均GDP达到8000美金时，会出现一个" 金融服务需求的拐点。目前北京人均GDP13000美金，已经超过了拐点。

近年来，中国互联网、移动互联网快速发展，改变了人们的生活方式，也即将改变人们的金融消费行为。叶大清清晰地看到，过去10在中国毫无疑问是" 电子商务的十年，而未来十年将是互联网金融的十年。因为，市场的金融需求旺盛，这一点在大中城市尤为明显，而供给存在结构性失衡。随着中国金融改革的推进，供给与需求的错位问题将得到改善。未来金融机构足够多元化、金融产品足够差异化，让老百姓有非常大的选择空间。这就需要一个专业的金融垂直搜索工具,或者说平台，来填补这块市场的空白。

基于以上三个判断，叶大清在财新年会上第一个提出了“2012年是互联网金融元年”的说法。

融360完全是中国的创新，在国外没有模式先例。这因为中国的市场完全不同于美国市场。叶大清分析，差异主要体现在两个方面，一是美国的金融市场发展了将近两百年，互联网金融在美国、英国走过了20多年的历程，但是在中国这两年才兴起。国外的金融土壤和体系很成熟。消费者已经形成了对" 零售金融，消费金融的认识。第二是，美国的征信体系比较发达，当互联网在90年代兴起的时候，有些行业一下子被颠覆了。中国没有时间像美国一样用3、40年建立各种体系，中国等不起，只能弯道超车，只能通过云计算、大数据等等各种技术手段来实现。这类似于通讯行业，美国花了几十年来建好，但中国农村基本上越过了这个阶段，现在农村的老百姓都使用手机了。

为此，叶大清举了一个例子。中国一个退休老太太，以前都是拿现金去买菜，偶尔用借记卡存钱取钱，很少用信用卡，现在有了滴滴打车，微信支付，她现在直接进入移动时代，完成支付，或者买理财产品。但是美国的老太太经历过的是什么样子的？纸币到支票到信用卡，现在可能还没进入到移动时代，因为他们已经形成了路径依赖，他们觉得支票很好，或者信用卡很方便，中国肯定是跳过了支票时代。

根据" 中国银行的数据，" 中国银行的房贷、车贷、小微企业贷、消费贷、信用卡和无抵押信用贷等，在过去几年已经是30、40%增长，叶大清预计这个趋势毫无疑问会持续的。因此，在叶大清的规划中，融360要作一个全方位的金融平台，除了融资贷款，信用卡业务之外，接下来，理财产品也要引入进来。“金融三大业务：存款、贷款和汇款。存贷款，资金结算我们不参与。但是存款、理财是我们下一步要做的。”叶大清说，融360希望把贷款、信用卡和存款、理财都打通。现在越来越多的业务在向网上转移甚至移动方转移。" 国金证券的非现场开户业务，和" 腾讯合作一个星期不到，就有十几万的客户，而此前，" 国金证券用10今年的时间才达到这个数字，这就是互联网金融的优势。

在这个从融180向融360扩容的过程中，叶大清提出了“三流问题”：信息流、资金流和风险流。作为创始人，他对融360的"Do or not to do"认定得非常明确，融360参与到风险定价过程中去，但是不承担风险，不碰钱，不吸收存款，也不用自己的资本金放贷款。在未来互联网金融领域的群雄争霸中，谁能将风险流做到极致，谁就能立于不败之地。

目前，融360作为一个客观的第三方融资平台，已经与上千家金融机构建立各种类型的合作，但总有一些机构，不愿意创新不愿意改革，不愿意合作的往往是大型的金融机构，其实这也可以看出改革总有保守派，总有落后者，叶大清说。

在叶大清看来，越是被监管过度的领域越有创新空间，也越容易被互联网金融颠覆。未来直接融资，尤其是P2P，待监管趋于正常会有很多发展机会。而对于互联网金融是吸血鬼的观点，叶大清说,到底谁是吸血鬼，要看到底是吸了人民的血还是给人民供血，余额宝反而是给老百姓供血的，如果吸了血反而供给老百姓了，那么何乐而不为呢？

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相信读完文章，你对于互联网金融一定还意犹未尽。在这个时代我们每个人都是求知者，每个人都希望找到属于这个时代的那盏“明灯”。现在，你就有一个这样的机会。

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