A股下一个投资机会：低估值+主题投资顺水鱼财经

在多重利好支持下，A股" 大盘迎来反弹良机。本轮反弹的领导者不是" 新兴产业，而是传统行业；不是" 创业板指，而是" 沪指。分析人士认为，“低估值+主题投资”是本轮蓝筹反弹的最主要动力。

银行证券策略报告称

建议关注主板中的低估值蓝筹股、具备主题投资概念、以及受益改革和结构转型的" 个股。

（1）我们认为" 券商板块是未来攻守兼备的板块机会，行业半基金业务开拓，" 保险资金通道，沪港通都是有利于基本面改善，然后估值低，现金流好，智力资源和资本资源低估，加上国企改革和券商上市的刺激，我们认为券商股应该有趋势性" 行情，主要推荐" 国元证券(" 000728," 股吧)、" 招商证券(" 600999," 股吧)、" 光大证券(" 601788," 股吧)。

（2）主题投资方面继续关注国企改革、新能源汽车、油气改革。推荐" 当升科技(" 300073," 股吧)、" 卧龙电气(" 600580," 股吧)、" 美都控股(" 600175," 股吧)、" 风范股份(" 601700," 股吧)。

（3）" 医药行业维持对" 人福医药(" 600079," 股吧)、" 尔康制药(" 300267," 股吧)的推荐评级。

兴业证券投资报告：

8月初之前，传统类股有相对收益，一方面，参与大盘股、周期股反弹就应趁早，可轮着找“有故事”、估值“洼地”型" 股票 ；而积累一定涨幅的热门板块将开始分化，集中到少数最强的股票 。另一方面，继续观望创业板为代表的前期热门题材股，多看少动。

8月中旬之后，基于年终的" 业绩考核，一方面，应该更加审慎“追高”而择机降仓大盘股、周期股；另一方面，对于此轮风格切换的受害者，特别是创业板为代表的前期热门股，可以择机配置，特别是今年A股市场“选美”选出来的“信息服务、新能源汽车、军工、智能制造”，以及传统行业的各类改革转型主题投资。

中投证券" 研报建议：

1、家电、汽车、食品饮料趋向平稳，部分龙头个股具有配置价值。

2、医药、休闲服务行业增速预计能持续超迤名义GDP增速，具有较好的板块配置价值。

3、建议适当配置保险、弹性较好的银行、地产个股等。建议关注" 农产品(" 000061," 股吧)可能的修复。

4、建议配置环保、智能设备、互联网，但是仌要平衡估值不景气度进行波段调整。预计三季度存在阶段交易性机会，而四季度估值存在向下修正的可能性。

5、大类产能迤剩传统行业乏善可陈，建议关注小金属、复合肥、新型建材等子行业个股。

财通证券建议投资者短期关注两条主线：

一是沪港通概念开始升温，建议关注A/H股中折价较高的相关标的、QFII青睐的消费类蓝筹股、A股市场相对于" 港股较为稀缺的行业，如中药、白酒板块；二是持续关注受益于政策扶持的新能源汽车产业链，此板块的行情可能贯穿全年。

中国证券报：

下阶段围绕此轮反弹情景分析的应对策略是，8月初之前，不论哪两种情形，传统类股都有相对收益。一方面，参与大盘股、周期股反弹应趁早，可轮着找“有故事”、估值“洼地”型股票 ；另一方面，继续观望创业板为代表的前期热门题材股，多看少动。8月中旬之后，基于年终的业绩考核，一方面更加审慎“追高”而择机降仓大盘股、周期股，另一方面对于此轮风格切换的受害者可以择机配置，特别是今年A股市场“选美”选出来的“信息服务、新能源汽车、军工、智能制造”。

巨丰观点：

后市，我们认为A股整体将呈现出震荡盘升的局面，在周初稍作整理之后将向2150-2180区间发起进攻。热点方面，蓝筹群体依然是做多" 主力，有色、煤炭、券商等板块当中一些近期涨幅较小，但下方量能堆积明显的品种，周初指数震荡期间，可继续逢低积极布局。此外，高铁、信息技术受消息刺激也会出现反弹行情，不过鉴于当中多数个股累计涨幅已不小，建议观望为主。

而我们强调了4个月之久的微刺激板块，仍将是关注的重点。尤其是其中具备国资改革题材以及沪港通题材的个股。