水皮杂谈：故事的开始都是一样的顺水鱼财经

中国股市，怎么说呢，有句话叫给点阳光就灿烂，给点洪水就泛滥。这不，指数才涨了多少，牛市的腔调就已经呼啸而来，牛市、大牛市、十年的大牛市，牛头牛脑还没见个踪影，我们已经把这头牛吹成了巨无霸，吹牛吹牛，恐怕就是这么来的吧。

哦，' target='_blank' >赵丹阳也认可这种观点。

赵丹阳的理由很简单，一是中国的' 股票 太便宜了，已经远远低于公司的价值；二是利率，特别是长期真实利率已经开始下行。所以，赵丹阳目前是满仓加满仓，以长期持有的价值投资为主，不考虑短期波动，不考虑对冲，不考虑题材概念，主要关注大蓝筹、高门槛、垄断性企业，行业主要看消费、金融、能源三大板块，概括起来有三大关键词：长期、价值、大蓝筹。

赵丹阳是投资者比较关注的'私募经理，也是' 水皮比较尊敬的投资人，赵丹阳的特别不在于他给投资者挣钱的能力，而在于其特立独行的真心并由此而给投资者规避的风险。在上一轮的牛市中，赵丹阳在指数涨到3000点以后就表示看不懂' 行情，对于疯狂的股价也失去判断能力，为此他不惜解散了基金还本于投资者。事实证明，尽管赵丹阳不能把握6000点的机会，但是却躲过了金融危机的冲击，为大多数投资人保住了当初的胜利果实，这种理性是投资者最缺乏的定力。

当然，没有必要神化赵丹阳，赵满仓大家未必都满仓，赵长期持有大家未必都跟随，既然有行情，那么各种板块都有轮流表现的机会，赵持有大蓝筹大家未必就都去买银行股，这个，没有一定的规矩方圆，但是有一些规律倒是值得注意。比如，如果真有牛市，那么一定会有增量资金入场，一定会有' 新股民入场，低价股一定是最先被消灭的对象，原因就是便宜、便宜，还是便宜，一元股消灭后就消灭二元股，二元股消灭后就消灭三元股，三元股消灭后就消灭四元股，四元股消灭之时，行情就差不多进入亢奋阶段，高价股那时也就不显高了，题材股那时就层出不穷了，中国大妈的信心也就开始膨胀了，行情空间也就豁然开朗了。

信心比黄金和货币更重要。

这句话是温家宝在当总理的时候说的，尽管温总理当时针对的是金融危机之后的局面，是为4万亿背书，也是为指数担忧；但是却一言道破市场的本质，资本市场就是一个信心市场，所谓经济晴雨表还有什么比信心更有代表性呢？温总理此言既出，指数在2000点上下，半年后指数冲到3478点，成为迄今遥不可及的一个高点，更是当时中国经济逆势增长的一个亮点。

现在，谁好意思说对中国经济没有信心呢？

是吧，谁好意思？

李克强总理已经把GDP增速的底线由7%抬到了7.5%，新常态也已经约定俗成，反腐风暴积累的正能量正在释放，政治上依法治国，经济上高效自由，国际上和平崛起，以指标为代表的信心指数却萎靡不振，长此以往，谁好意思？

别忘了，中国是政策市，归根到底是政治市，所以现在市场等待酝酿的行情是一波政治正确的行情，其他的理由或许成立或许不成立，都不重要。

上一轮牛市的起点是2005年，也就是2002年党政换届之后的第三年，SARS之后，大家对胡温的期望价陡升，也可以说是一种信心行情；历史又一次轮回到了一个新的起点，2012年党政换届之后，习李的作为给大家带来的期望更大，难道却没有信心行情？不可能！早则2014年，晚则2015年，迟早的事，时间段指的就是这半年。

是不是有点牵强？

但是，不从政治上去理解，中国股市就更解释不清了，跌是这样，涨也是这样。故事的开始都是一样的，结局却各有不同。

“懂政治”的' target='_blank' >刘绍喜栽了

本报记者 盛青红 广州报道

实业之路漫漫艰辛，资本之路波澜壮阔而又险象环生，这是刚过知天命之年的刘绍喜留给资本市场的印记，如今其命运陡生变数。

“宜华系实际控制人刘绍喜被中纪委控制。”7月，国内各大财经媒体的醒目版面被这样一条新闻占据着。而宜华系旗下两上市公司更是数度发' 公告称正在核实，直到8月6日发布的公告仍没有进一步的消息。

在一张比例稍小的中国地图上，要找到广东汕头澄海不是一件容易的事，但是最近却因是刘绍喜的故乡和发迹之地屡见于报端。在澄海当地流传着这么一句顺口溜“澄海三莫死，学敏、必孝、刘绍喜”，意思就是，在澄海这个小地方，有三个人本事通天。学敏、必孝，是指“鳗鱼大王”黄学敏和广东南洋工业城集团董事长王必孝，在澄海地区都曾是鼎盛辉煌、名闻一时的企业家。

现在，刘绍喜深陷风波前景未明，但是《华夏时报》记者接触到的澄海人却似乎不怎么担心，因为“宜华这么大的企业，刘总政商关系又好，肯定没事的”。

“懂政治”

在一片广阔无垠的田野，有个少年扛着锄头跟在父亲身后去干农活，当时他的理想是盖一栋镇上最漂亮的楼房，这样一家三代人就不用挤在一间不足20平米的房子里了。

这个少年就是刘绍喜，关于他，有个励志而又传奇的发家史：利用借来的800元买了一些木料，干起了制作家具的活，这就是上市公司' howImage('stock','1_600978',this,event,'1770') 宜华木业(' 600978,' 股吧)的“雏形”。

按照刘绍喜自己的回顾，真正让他顿悟而走上木业这条路的是1991年与' 德国朋友的一次餐叙：以木制品为主的装修风格已成为一种国际装修趋向，这让刘绍喜看到了无限商机和财富空间，“今后的城市都要建高楼，有楼的地方就需要与之配套的木制品。”刘绍喜毫不犹豫地将前期积累的资金投入到木制品，组建了宜华木业。

后来的故事就是刘绍喜带领他白手创立的宜华木业一路从小作坊走向资本市场，从木业到地产、投资，演变成控股宜华木业、' howImage('stock','2_000150',this,event,'1770') 宜华地产(' 000150,' 股吧)两家上市公司的财富帝国，并成为汕头上市民企第一股。

其实，这位农民出身的民营企业家身上却有着很特别的“党建”情结，从没有国企或者事业单位工作经历的他早早就入了党，更是用自身的理念试图淡化宜华集团的私营性质。

记者从见诸报端的刘绍喜专访中发现，其1986年就入了党，1993年在汕头成立了第一个私营企业党支部，2000年8月率先组建了广东省首个私营企业党委。

当刘绍喜传出失联被调查风波，媒体深入澄海当地调查时获得的一个信息是：“刘绍喜与政商的关系处理得很好”。一位澄海当地人表示：“刘绍喜是不是首富不确定，汕头的隐形富豪很多，但他一定是最懂政治的。”

当地人对刘绍喜“懂政治”的评价或可从其头衔窥见一斑。据宜华集团官网介绍，刘绍喜现任广东省工商联副主席、广东省慈善总会荣誉会长、广东省企业家协会副会长；是全国十二届人大代表，广东省第九、十一届党代表，广东省十一届人大代表，广东省九届政协委员。更让这位民营企业家名噪一时的“政治身份”是，2012年作为12位商界领袖之一，陪同时任国家副主席的习近平访问' 美国。

诸多的“政治身份”让刘绍喜这次被调查风波覆上神秘的色彩，更多的声音则认为，其此次失联是与反腐有关，或已牵连进广州高官' target='_blank' >万庆良落马漩涡中。

本报记者从一位与宜华系上市公司有过多次接触的人士处获悉，在刘绍喜失联报道一出时，宜华木业董秘办人士就透露，“是广州某领导出了一点事，我们董事长只是积极接受配合而已”；但目前，宜华集团员工则对外三缄其口，统一口径为“以我们发的公告为准”。

潮汕资本教父

如果说，从1987年创业之起的20年来，是刘绍喜漫漫艰险而又激情澎湃的实业之旅；那么近10年则是刘绍喜的资本游戏年代。

潮汕地区的商界人士称刘绍喜为“资本教父”，不仅因其是汕头第一个带领民企上市的企业家，更因其深谙资本游戏规则。一位潮汕上市企业高管分析称，潮汕地区想上市的公司一般都会先去请教已上市公司，再加上刘本人在潮汕名声很大，跟政界、金融界关系都比较密切，教父之名并不为过。

宜华集团官网显示，宜华拥有国际以及国内广泛的经济网络，又有雄厚的投资资金做后盾，投资项目源非常丰富。“产业+资本”成为宜华的战略取向，现战略投资30家上市公司及拟上市公司，涉及金融证券、医药食品、化工机械、低碳能源、高新科技等多个行业。

2013年，曾有消息传出“宜华集团申报民营银行”，更是暴露了刘绍喜的资本野心。

据记者不完全统计，刘绍喜家族控制的PE机构多达6家，分别是汕头市华宇投资、汕头市华青投资、汕头市锦煌投资、汕头市龙湖区富祥投资、新疆宜东股权投资和新疆宜信股权投资等。

业内人士将其资本运作路径概括为，通过联手盟友运作上市公司——股权实现增值——' 信托贷款与股权质押获取融资——PE投资不断循环往复来实现资本的规模扩大。

记者根据已公开的资料统计，刘绍喜家族控股的上市公司有宜华木业、宜华地产，参股的上市公司有' howImage('stock','2_002433',this,event,'1770') 太安堂(' 002433,' 股吧)、' howImage('stock','2_002502',this,event,'1770') 骅威股份(' 002502,' 股吧)、' howImage('stock','2_300281',this,event,'1770') 金明精机(' 300281,' 股吧)、' howImage('stock','1_601515',this,event,'1770') 东风股份(' 601515,' 股吧)，参股的拟上市公司有松发陶瓷、四通集团、光华科技、名雕装饰等。

深圳地区一位从事并购的私募人士告诉记者，如果有好的项目资源，又能掌握到进入时机，PE投资的利润是很诱人的。

早在2008年时，广州当地媒体对刘绍喜专访完的总结还是“专注实业，慎对资本”。如今刘绍喜深陷被调查漩涡，而其资本棋局也是如履薄冰。