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午后，军工股全线拉升，截止发稿时间，海工装备板块涨3.85%，无人机板块涨2.64%、军工改制概念涨2.46%，卫星导航板块涨2.51%，预警机板块涨2.04%。中行黑豹涨停，" 中国船舶(" 600150," 股吧)涨8.92%、" 中国嘉陵(" 600877," 股吧)涨6.04%、" 中国重工(" 601989," 股吧)涨4.7%。
" 中信证券(" 600030," 股吧)军工行业首席分析师高嵩：我们觉得分析这次军工行业的走势，应该从两个方面去看，一个今年6月份开始，军工行业这波" 行情的基础是什么？第二个从6月份到现在，军工行业市场预期到底发生什么样的变化？我们觉得回答第一个问题，就是从6月份时候去看，多数我们跟踪一些主流公司的备考" 业绩，当时股价对应的估值在21倍左右，在我们看来属于合理区间偏下限的一个水平，因为我们觉得对于现在的军工行业来讲，假设考虑到资产注入情况下，对于多数零部件公司它的备考的估值，合理区间可能在20多倍到30多倍这样的水平，当时6月份在21倍，所以从估值角度应该是比较便宜的一个时点，从第二个方面，也就是说从6月份到现在，到底行业的预期发生了什么样的变化，我们觉得应该说行业资产注入的预期，包括对于中国军工行业中长期发展前景的预期，都是有了一个比较明确的改善，原因在于，6月底的时候，我们看到其实当时是在山东开了一个军工的产融年会，那么在会上其实传达出了一个比较明确的信号就是，各大军集团对于推进整个军工集团内部的改革，包括了科研院所的改制，也包括员工持股，等等一系列的改革的方向还是比较明确的，这是第一点；第二个就是说从军工股的中长期逻辑来讲，应该说大家看到了，国家战略进一步更加明晰，那么武器装备采购的投入，可能未来10年的增长，那么更为确定。那也就是说从A股全市场去看，我们去找几个行业，能看未来5到10年以上，确定每年有10%几20%的增长，军工行业必然我觉得可以算到，前五个行业肯定有军工行业。所以其实这个确定性越来越被市场所接受。另外在上上个周五在政治局的会议上，习主席也是提到了，信息化建设下一步是军队一个重点的发展方向，与此对应的可能体制编制等等一系列都要进行变革。那么也就是说进一步发展信息化装备，这个也是成为一个很确定的方向。
所以我们觉得，不管是从行业中长期基本面的改善，还是中短期的资本运作来讲，应该说这个预期都在持续地转好。那么未来一段时间，还可能有一系列的政策，这方面的政策，可能会出来，所以我们觉得这个过程中，行业已经具备了上涨的基础，同时还是有很多的刺激因素，预期在持续向好，所以就产生这么一大波的行情。
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