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消息上，央企改革第二批试点也有望在近期公布，中国轻工集团有望入围(' howImage('stock','2_002116',this,event,'1770') 中国海诚(' 002116,' 股吧)是旗下唯一上市公司).
7月15日，国务院' target='_blank' >国资委宣布在所监管的中央企业中开展“四项改革”试点，国家开发投资公司、' target='_blank' >中粮集团等六家中央企业纳入首批试点。
分析人士认为，随着首批央企改革试点的积极推进，试点央企所引发的巨大示范效应将催热市场关于第二批央企改革试点启动的预期，而且，央企试点的改革效应有望引爆地方国企改革的热潮，两市的国企改革概念股有望迎来布局良机。
以下是可能的受益股
' howImage('stock','1_600482',this,event,'1770') 风帆股份(' 600482,' 股吧)：受益国企改革和军工、新能源汽车发展看好其经营继续改善
风帆股份 600482
研究机构：' target='_blank' >信达证券分析师：郭荆璞，' target='_blank' >刘强撰写日期：2014-08-21
事件：
公司发布2014 年半上市公司股东的净利润7288.58 万元，同比增长35.44%；实现扣非后净利润6228.79 万元，同比增长23.42%；基本每股收益0.14 元。
点评：
受益国企改革，公司经营继续改善。二季度公司收入、利润同比增速分别为7.52%、10.63%，利润增速继续快于收入增速，原因在于公司经营效率的提高；公司费用率持续下降，今年一季度、二季度费用率同比增速分别下降0.47、0.04 个百分点。我们认为公司' 业绩改善仍有较大空间，值得重点跟踪：相比主要业务相同的' howImage('stock','1_601311',this,event,'1770') 骆驼股份(' 601311,' 股吧)，公司毛利率约为骆驼的一半，净利率仅约为骆驼的四分之一。目前，限制性' 股票 激励方案已获国资委及' target='_blank' >证监会通过，预计管理将进一步改善， 这可以从公司建立以互联网为依托的电子商务新型网络渠道等新举措中看出；同时，目前行业处于整合期，公司有望通过合资合作、兼并重组，加快业绩成长。
率先布局新能源汽车电池，将受益行业爆发式增长。公司凭借在新能源汽车电池(AGM 电池、EFB 电池、动力锂电池) 的率先布局，有望受益于未来新能源汽车行业的整体快速发展。其中AGM 电池已经有' howImage('stock','2_002594',this,event,'1770') 比亚迪(' 002594,' 股吧)等多家公司使用，公司这一布局也符合行业发展趋势：安装启停装置的汽车有望达到节油率8%-15%的效果，政府计划强推怠速启停技术，标配政策正酝酿中；' target='_blank' >工信部委托中国汽车工程学会做的方案是到2020 年必须作为标配；在这之前按30%、40%、50%的比例，逐步进行推广。其次，公司与中国电科集团十八所(电池技术较强)合作推进新能源电池业务，有望更好推进其新能源电池的开发、应用；动力锂电池项目产业化进度有望进一步加快。
背靠' target='_blank' >中船重工大股东，资产重组具有较大空间。公司是中船重工集团公司的电池业务整合平台，公司于2014 年3 月6 日收到控股股东中船重工《关于完善电池业务整合承诺的函》，明确注入上市公司的业务及资产范围为：武汉船用电子推进装置' 研究所和淄博火炬能源有限责任公司的电池业务及资产；注入触发条件为：国家有关部门出台关' target='_blank' >于军工事业单位分类改革的具体细则。此外公司与中船重工第718 研究所签署了战略合作协议，将共同开发销售防冻液和车用空气净化装置。
' 盈利预测及评级：我们预计公司14 年、15 年、16 年EPS 分别为0.31、0.40、0.46 元，对应2014 年8 月20 日收盘价(13.59 元)的市盈率分别为43 倍、34 倍、29 倍，维持“增持”评级。
股价催化剂：行业整顿力度加大；汽车产销量增速超预期；新能源汽车发展加速。
风险因素：1、行业整治低于预期；2、下游汽车产销量不及预期；3、消费税等产业政策的短期影响。
凤凰光学
公司主要生产经营高科技光学镜片、光学镜头、照相器材、望远镜、钢片快门、电子产品及通信设备、光学原材料、仪器零配件等产品。近年来，公司成功突破了以生产传统照相器材产品为主的单一经济结构，重点发展以数码相机、照相手机、投影机、数字光学仪器等为主的' 新经济产品加工事业，实现了多渠道、多用途的产业发展趋向，逐步形成光学镜头/元件、光学仪器、精机元件三业并举、彼此互动的良性格局。公司是中国民族光学行业的第一家上市公司，在行业中形成了优良的资信、知名的凤凰品牌和良好的客户关系。
北化股份
公司是全球生产规模最大的硝化棉生产企业，产销量连续多年排在世界首位，是世界硝化棉行业协会三家执委单位之一，是国内、国际硝化棉行业的领先企业。公司主要从事硝化棉系列产品的生产、销售，硝化棉属庞大纤维素衍生品家族中的酯类，广泛用于涂料、油墨、体育用品、化妆品等各个领域，主要生产的硝化棉系列产品，包括H型硝化棉、L型硝化棉、含能硝化棉在内的70余种不同规格型号的硝化棉产品。公司已形成了集硝化棉生产、销售、研发于一体的完整的产业体系。
中粮地产
在中粮集团入主公司之后，公司简称由“深宝恒A”变更为“' howImage('stock','2_000031',this,event,'1770') 中粮地产(' 000031,' 股吧)”，中粮集团是中国500强企业之一。公司的主业侧重于住宅地产开发、工业地产开发。依托中粮集团的强力支持，公司将大力整合中粮集团、香港鹏利国际及上市公司的广泛资源，建立中粮集团地产业务开发的平台，充分发挥优势，使公司成为具有品牌优势的专业房地产开发公司。同时，公司将秉承“建造优雅品味空间，享受舒适完美生活”的企业理念，致力于为客户提供品质优良的产品，细致入微的服务，希望藉此更好地履行企业公民责任，推动社会和谐发展。
' 经纬纺机：纺机战略转型综合金融拓展
' target='_blank' >经纬纺机 000666
研究机构：' target='_blank' >国泰君安证券 分析师：赵湘怀，' target='_blank' >王宇航 撰写日期：2014-09-09
维持“增持”评级，预计2014-16 年 EPS 预测0.97/1.48/1.94 元，比上次调增0%/7%/29%，原因在于央企改革加速下，公司主业有望转向以' 信托/财富管理为支柱的综合金融业务，旗下' target='_blank' >中融信托和恒天财富将加强业务整合与协同。维持目标价16 元，对应2014PB2.1 倍。
传统纺机业务亟需转型，大股东' target='_blank' >恒天集团回购H 股体现对未来转型发展的信心。央企混业所有制改革背景下，管理层将高度重视市值提升，积极推动主业转型升级。公司2014 上半年净利润下滑19%主要缘于纺机业务萎缩，业务转型势在必行。恒天集团于2014 年初陆续回购已发行的1.8 亿H 股(占比约26%)，推动实现公司从香港' 退市。
公司将聚焦发展以中融信托和恒天财富为支柱的综合金融板块。(1) 中融信托积极转型，总体风险可控。上半年信托手续费保持平稳， 同时投资收益大幅提升约80%，预计公司资产规模年底将突破6000 亿元。中植集团加速由产业资本向金融业转型，有助于推动中融信托业务创新。近期中融信托加大了固有投资业务配臵，压缩了高风险地产业务规模。(2)恒天财富潜力巨大。恒天作为国内最大的第三方理财机构之一，高净值核心客户近3 万，产品线丰富，在财富管理领域占据优势。(3)在经纬纺机平台上实现投融资一体化。从诺亚财富经验看，整合资管产品创设和渠道将获得市场溢价，未来中融与恒天可在经纬纺机的平台上打造投融资一体化的资管产品产业链。
核心风险：H 股回购风险；业务战略转型风险；信托业务兑付风险。
江钻股份
公司是国家一级企业、国家重点高新技术企业，亚洲最大、世界先进的油用钻头、麻花钻头研发和制造基地。公司下属一个事业部、一个分公司和六个子公司，主要从事油用钻头、矿用钻头、麻花钻头、硬质合金、金刚石复合片、油用设备、高分子材料及器件、木业、纸业、天然气、精细化工等产品的研发、制造和服务。其中，主营产品油用钻头的国内市场占有率达60%以上，出口到' 美国、' target='_blank' >加拿大、' 俄罗斯、' 伊朗等20多个国家和地区。后被授予“全国专利系统先进集体”、“全国质量效益型先进企业”、“全国产品质量售后服务双达标先进企业”、“世界市场中国(石油机械)十大年度品牌”、“第五届中国最具创新力企业”等荣誉称号。
中信重工
公司是国内最大的重型机械、矿山机械和水泥设备制造企业之一。主要从事建材、矿山、冶金、电力以及节能环保等行业的大型设备、大型成套技术装备及大型铸锻件的开发、研制及销售，并提供相关配套服务和整体解决方案。公司“洛矿”牌大型球磨机、大型减速机、大型辊压机、大型水泥回转窑四项产品荣获中国名牌称号。公司承担了包括国家“863”计划、国家“十一五”科技支撑计划在内的重大科技攻关项目16项；主持制定国家标准30项、行业标准11项，参与制定国家标准11项；产品共荣获国家科学进步奖3个，省部级奖项13个。
中国一重
公司是我国最大的铸锻钢生产和重大技术装备制造企业，我国制造能力最强的重型机械制造企业之一。主要为钢铁、有色、电力、能源、汽车、矿山、石油、化工、交通运输等行业及国防军工提供重大成套技术装备、高新技术产品和服务，并开展相关的国际贸易，主要产品有冶金设备、重型容器、核岛设备、大型发电设备铸锻件、工矿配件、重型锻压设备、矿山设备和专项产品等八大类。公司高度重视产品质量，建立了科学的质量保障体系并拥有先进的产品质量检测手段，先后取得了ASME UU2、ASME NNPT、压力容器、民用核承压设备、70型船用曲轴锻件及' 英国LR、美国ABS、挪威DNV、中国CCS船级社等多项制造资质证书，通过了GB/T19001-2000及GJB9001A—2001质量体系认证，产品质量始终保持国内领先水平，部分产品质量达到国际先进水平。
中国海诚：改革转型逐见成效对冲传统产业压力
中国海诚 002116
研究机构：国泰君安证券 分析师：张琨 撰写日期：2014-08-14
投资要点：
央企改革与结构转型在上半年逐步兑现，打开企业价值提升空间。中国海诚2013年展开“设计转总包”战略，订单爆发奠定良好订单基础，2014年在央企改革背景下战略端加快结构优化与转型。考虑到公司订单充裕，上半年收入仅同增0.24%略低预期，净利润同增26.7%符合预期，得益于子公司权益转让。维持预测公司2014/15年EPS 为0.69、0.89元，考虑到央企改革及业务环保转型均开始兑现，维持增持，维持目标价15.2元。
传统轻工制造略显压力，但转型加速打开新发展空间。传统造纸等轻工业面临' 行情出清，公司加快在环保新能源端的布局。2014年新签订单38.9亿，同降14.09%，源于2季度制浆造纸订单环降49%；但环保、民用建筑领域订单2季度环增587%、94%，逐步开始形成对主业的支持。上半年签署首个5.7亿垃圾焚烧EPC 工程，加强广州子公司总包化战略信心。
央企改革背景促发红利体现，有望带动公司资本运作与转型升级的加速。
国务院布局央企“四项改革”7月落地，布局6家试点企业。中国海诚为首家股权激励的建筑央企，标杆效应明显，有望在央企改革的大背景中受益；海诚/轻工的净利润比值在2013年达70%；二次股权激励授予促发展。
公司预计2014年1-9月利润增速为10-40%符合预期。研发型央企具备多领域的爆发机遇，公司在工业废水处理、钢厂尾气制乙醇、锂电池隔膜等领域均存技术储备与产业化可能，长沙子公司参股长泰机械11.6%股权。
