周二两市在数个利好消息的刺激下,止住了昨日大幅下跌之势,反弹收出小阳线。美中不足的是,量能继续萎缩," 沪指成交量只有1300余亿,较昨日还有所缩小。上周后三天的缩量反抽再现,给" 大盘反弹留下了一丝隐患。震荡当中投资者不宜盲目的追涨杀跌,防止踏错节奏。
从盘面上可以看出,利好消息主要来自这三个方面。首先,汇丰公布9月PMI初值,50.5的数值既好于预期,缓和了来自基本面的悲观看法,又不至于打破定向刺激的预期,成为各方都较乐意看到的现象。其次,监管层公布了8月份RQFII名单,当月有" 国泰君安等8家机构获得了RQFII牌照,验证了之前关于RQFII将扩大入场口径的判断。其三,作为经济下行最大风险的地产行业,也迎来了监管层关于放开贷款标准的利好,风险稍有缓和。
发弹固然皆大欢喜,但我们也可以看到,类似与上周9.16大跌之后,大盘出现了连续三天的反弹,不过在反弹中量能持续缩减始终没有达到大跌时的量能强度。当下缩量反抽再现,虽然不能判断大盘会复制之前的走势,但同样的如果这几日的上涨没有量能配合,没能弥补昨日的下跌动能,大盘也有可能再次陷入震荡。我们认为目前看来,市场上的" 主力资金对后市的资金供给与流向存在明显的分歧,由此导致盘面或陷入震荡。
因此,投资者还是宜将目前的短线" 行情看作是震荡市、结构市。不宜盲目的看见大盘涨了点就追高,看见大盘跌了点就斩仓。还是要从" 个股的实际的基本面、炒作题材、量价出发等因素出发,精选个股。我们认为随着四中全会重要时间节点的临近,部分改革题材可能出现突破,如国企改革、土地流转、垄断改革等或将进一步受政策催化。还有一些属于转型的" 新兴产业股,只要股价不是处于高位,也有受主力青睐的可能。同时,我们也看到,在注册制推出之前,并购重组事件正密集发生,此类股较容易在震荡中走出独立行情。
总的来说,与其天天去猜测大盘是否能走出一波大幅拉升的行情,还不如去挖掘受格局影响、有题材炒作的个股,从改革转型+产业资本运作主线出发把握。
明日猜想
大势猜想:权重股护盘是减仓机会
原因描述:午后两市股指在银行、" 券商等权重板块的带动下暴涨30多点,盘面上来看,军工航天、前期强势股较为强劲,但两市反弹量能不够。从多空" 数据来看,委买盘为2583万,委卖盘为4798万,多空比为0.54。上午大盘无量弱反弹,临近午时金融股拉升护盘拉指数意味较重,但客观上带动了大盘人气的回升,个股活跃度提高,增加了可操作性。但是两市成交量明显萎缩,后劲不足。
后市策略:投资者仍以逢高减仓为主,板块方面重点关注回调到位的低价股和军工股。
资金猜想:高点仍是减仓良机
原因描述:截至当前,沪深300指数成份股资金流出14.60亿,资金呈现持续出逃迹象。沪深300指数成份股中资金流入居前的3个行业是:军工、证券和" 新三板板块。我们认为,今日盘面反弹的因素主要在于地产股,楼市限贷松绑对于" 股票 而言最重要的在于是否有持续性,从这一点看地产股独木难支,很难带领大盘摆脱当前的调整格局,大盘冲高机会仍是减仓良机。
后市策略:当前的炒作逻辑已经从前期的经济刺激转移到了改革上来,所以周期股的调整不可避免,而随着各项改革的深入,使得土改、油改、电改、金改等一系列题材有了炒作空间。
热点猜想:智能建筑概念股迎机遇
原因描述:9月23日,“阿里云”宣布,与万科达成战略合作,双方将通过应用云计算、物联网和大数据技术,打造国内首批联网的小区。“从”阿里云“发布的资料来看,”未来小区主要将侧重于水表、监控系统、社区互动、物业监督以及医疗等几个方面的智能化。" 民生证券研报指出,智慧城市的兴建为智能建筑企业提供了广阔的市场空间,必将驱动智能建筑占比加快上升,预计2013-2015年智能建筑年均投资规模将达1200-1500亿,未来几年年均增速在 20%以上。
后市策略:A股上市公司中," 汉鼎股份(" 300300," 股吧)、" 达实智能(" 002421," 股吧)、" 赛为智能(" 300044," 股吧)、" 鸿路钢构(" 002541," 股吧)、" 延华智能(" 002178," 股吧)、" 中南建设(" 000961," 股吧)等涉足智能建筑领域,值得长期关注。
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