隔夜,' 美国三大股指全线重挫。FBN Securities的Michael Naso总结了期权交易部门与技术分析部门对此的分析如下:
临近月末:对于表现不佳或者一般的对冲基金来说,这是最后一个将表现不佳' 股票 抛售的机会,从而可以避免这些股票 出现在季度持仓报告中,这导致了大量抛售。
仓位了结:市场传言称有一个资金量庞大的买方过去一段时间抛售股票 、买进债券以平衡投资组合,因为过去一段时间的市场上涨使其资产组合过于偏向做多股市。这可能带来大规模的抛售。
假日因素:由于犹太假日,市场流动性减少从而放大抛售压。然而,截至中午,' 标普500指数的成交量都比30日均成交量超出20%。
垃圾债:随着季末来临,很多垃圾债交易员都在今天试图卖出高收益和投资级债券,如同他们在6月末所做的那样。鉴于今日流动性和参与者不足,高收益债券卖家没有充分如愿抛售,因此,他们转而出售股票 以对冲头寸或降低风险头寸。周二,美银美林美国High Yield Master II 指数期权调整价差(OAS)200日均线斜率走高,这是2012年5月以来第一次出现这种现象。自该指数发布以来,这种趋势性的变化通常预示股市将出现大的反转。
偏度(Skewness):' 标普500指数偏度(skew)指标处于多年最高水平
波动性:VIX恐慌指数上涨了18%,创下7月31日以来的最大单日涨幅,盘中最高涨幅高达26%。
纽交所交易者指数(TRIN):TRIN指数盘中一度触及2月以来的最高水平,显示出显著的抛售压力。
投资者情绪:美国个人投资者协会AAII情绪调查中的空头升至7周新高,最新转向看空立场的投资者多数来自中立阵营,而非看多群体。
标普500水平支撑:100日移动均线为1954.50
图:下图显示出高收益债市市场的压力正在施压小盘股,这种随后传递至标普500指数。
华尔街如何看隔夜美股重挫" src="http://i2.hexunimg.cn/2014-09-26/168876319.jpg" align=middle>