十月机构看好哪些股顺水鱼财经

文/本刊记者 郭娴洁

土地流转、司法体制改革等概念将成为关注焦点。此外，受政策扶持较为明显的房地产板块以及行业利好较多的' 券商板块，同样值得重点关注。

7月以来的股市' 行情让饱受折磨的投资者重又燃起了希望之光，而对于“银十”，机构多数则是延续了前几个月的乐观情绪，对新一轮的行情充满了期待。机构们究竟看好哪些行业和' 个股呢？

券商布局四大主线

券商普遍认为，7 月以来的' 沪指强势行情与强烈的政策预期紧密相关，这样的投资逻辑将在10 月得以延续。除了已经大幅上涨的军工板块以及国企改革概念股，整个10 月最重要的一次会议——十八届四中全会所带来的土地流转、司法体制改革等概念将成为关注焦点。此外，受政策扶持较为明显的房地产板块以及行业利好较多的券商板块，同样值得重点关注。概括而言，四大板块值得重点关注。

板块一：土地流转概念党的十八届四中全会将于10 月下旬召开，土地流转以及农垦体制改革有望成为会议焦点之一。

' 申银万国在' 研报中认为，市场对土地流转制度改革政策的深化进一步提高。预计近期关于土地流转制度改革试点区域范围将在去年底的28 个地区的基础上扩大，同时，在土地(林地)入市及证券化、土地经营权抵押、农村宅基地市场化交易政策等几个方面将有实质性突破，而农垦企业有望在土改政策推出后，率先进行尝试。

' howImage('stock','1_600837',this,event,'1770') 海通证券(' 600837,' 股吧)则认为，农垦系统改革有望突围，从而推进土地改革更进一步。在此预期背景之下，短期拥有较多土地资源的公司会先受益于主题投资机会，中长期伴随改革推进，公司经营效率有望抬升。

在A 股上市公司中，农垦系上市公司主要包括' howImage('stock','1_600108',this,event,'1770') 亚盛集团(' 600108,' 股吧)(控股股东为甘肃省农垦集团)、*ST 大荒(控股股东为' target='_blank' >黑龙江北大荒农垦集团)、' howImage('stock','1_601118',this,event,'1770') 海南橡胶(' 601118,' 股吧)(控股股东为海南省农垦集团)；随着土地改革进一步推进，' howImage('stock','2_002470',this,event,'1770') 金正大(' 002470,' 股吧)（复合肥龙头）、' howImage('stock','2_002588',this,event,'1770') 史丹利(' 002588,' 股吧)和' howImage('stock','2_002215',this,event,'1770') 诺普信(' 002215,' 股吧)（农药制剂龙头）有望受益于土地流转；此外，家庭农场概念股——' howImage('stock','2_002321',this,event,'1770') 华英农业(' 002321,' 股吧)以及合作社概念股——' howImage('stock','1_600354',this,event,'1770') 敦煌种业(' 600354,' 股吧)值得重点关注。

板块二：依法治国概念除了土地流转以外，十八届四中全会将首次以“全面推进依法治国”作为主题。

' 中金公司则认为，“依法治国”表面上看与股市关系似乎不大，而实则意义重大；“依法治国”能降低企业经营环境不确定性，降低资产的风险溢价。

' target='_blank' >英大证券研究所所长' target='_blank' >李大霄认为，依法治国强调的法制化、规范化，包括市场按照' 法律法规进行规范运作。比如改革红利，对融资者和投资者利益的重新平衡，对投资人权益的保护，新“国九条”的落实，对税收制度的理顺等，都会带来很多红利。司法公正或提高司法效率，包括对司法环节的加强，都会产生很多的投资机会。

分析指出，投资者可从以下两条主线来挖掘这一确定性主题的投资机会，比如司法环节的侦查、监控、' 舆情监测、取证和审判诉讼等，以及执法环节的测谎、防爆、监狱管理和武装设备等。相关个股如' howImage('stock','2_300183',this,event,'1770') 东软载波(' 300183,' 股吧)、' howImage('stock','2_300367',this,event,'1770') 东方网力(' 300367,' 股吧)、' howImage('stock','2_002519',this,event,'1770') 银河电子(' 002519,' 股吧)、' howImage('stock','2_300188',this,event,'1770') 美亚柏科(' 300188,' 股吧)、' howImage('stock','1_600071',this,event,'1770') 凤凰光学(' 600071,' 股吧)和' howImage('stock','2_300271',this,event,'1770') 华宇软件(' 300271,' 股吧)，此外，' howImage('stock','2_300167',this,event,'1770') 迪威视讯(' 300167,' 股吧)、' howImage('stock','2_002036',this,event,'1770') 宜科科技(' 002036,' 股吧)、' howImage('stock','2_300229',this,event,'1770') 拓尔思(' 300229,' 股吧)、' howImage('stock','2_300074',this,event,'1770') 华平股份(' 300074,' 股吧)和' howImage('stock','2_002151',this,event,'1770') 北斗星通(' 002151,' 股吧)同样值得关注。

板块三：地产板块' target='_blank' >央行在国庆前公布政策，积极支持居民家庭合理的住房贷款需求，对拥有1 套住房并已结清相应购房贷款的家庭，执行首套房贷款政策，这对地产板块短期走势提振明显。

券商分析师指出，央行放松首套房标准认定，在地产低迷不堪的背景下，这项政策的出台将对地产起到一定的提振作用，优质的房地产股有望迎来估值修复，同时对于钢铁、水泥等强周期个股也是一种利好。

投资者可继续关注行业内的龙头个股万科A、' howImage('stock','1_600383',this,event,'1770') 金地集团(' 600383,' 股吧)、' howImage('stock','1_600048',this,event,'1770') 保利地产(' 600048,' 股吧)、' howImage('stock','2_000024',this,event,'1770') 招商地产(' 000024,' 股吧)，以及估值较低，具备较好发展潜力，且受益于国企改革、京津冀概念的地产企业，如' howImage('stock','2_002285',this,event,'1770') 世联行(' 002285,' 股吧)、' howImage('stock','1_600823',this,event,'1770') 世茂股份(' 600823,' 股吧)、' howImage('stock','2_002305',this,event,'1770') 南国置业(' 002305,' 股吧)、' howImage('stock','1_600340',this,event,'1770') 华夏幸福(' 600340,' 股吧)、深振业A、' howImage('stock','2_000402',this,event,'1770') 金融街(' 000402,' 股吧)、' howImage('stock','1_600675',this,event,'1770') 中华企业(' 600675,' 股吧)及' howImage('stock','2_002146',this,event,'1770') 荣盛发展(' 002146,' 股吧)等。

板块四：证券板块证券板块受政策利好预期的提振同样明显。有分析指出，随着沪港通业务落地，券商板块有望迎来新一轮行情。' target='_blank' >华融证券研报显示，从支持资本市场改革和国家产业转型的角度看，未来3~5年将是证券行业跨越式发展的转型期。

在具体投资标的上，' howImage('stock','1_601901',this,event,'1770') 方正证券(' 601901,' 股吧)认为，龙头券商最为受益，比如，海通证券和' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)；有基本面支撑、估值具有安全边际且有国企改革概念的' howImage('stock','2_000728',this,event,'1770') 国元证券(' 000728,' 股吧)；可转债转股临近以及新产品推出的' howImage('stock','1_600109',this,event,'1770') 国金证券(' 600109,' 股吧)；零售业务采用互联网模式，机构业务走高端专业化路线的' howImage('stock','2_000712',this,event,'1770') 锦龙股份(' 000712,' 股吧)。

QFII斥资逾20 亿元疯狂揽货57股

在A 股市场上，QFII 的动向举足轻重。近来，随着A 股的震荡反弹，QFII投资热情也不断增强。

统计' 数据显示，QFII 在9 月份以来共调研了45 家深市公司(剔除重复调研公司)，其中，深市主板公司11 家，' 中小板公司25家，' 创业板公司9 家。中小板和创业板公司占比达到75.56%。从行业上看，QFII 调研热度排名前四的行业分别是计算机行业、电子行业、机械设备行业和汽车行业，调研上市公司数量分别达到7家、7家、6 家和5家。

具体来看，9 月份以来获QFII 调研次数居前的个股有' howImage('stock','2_300307',this,event,'1770') 慈星股份(' 300307,' 股吧)、深天马A、' 中兴通讯、' 潍柴动力、' howImage('stock','2_002527',this,event,'1770') 新时达(' 002527,' 股吧)、' howImage('stock','2_000555',this,event,'1770') 神州信息(' 000555,' 股吧)。比较典型的是慈星股份，作为电脑针织机械龙头企业，9 月份当月参与调研的机构达19 家，该股被QFII 调研次数居首，其中包括景林资产管理香港有限公司、铭基国际投资有限责任公司、IDG 资本管理有限公司等11 家QFII 成员，而慈星股份此后也的确走出了一波颇为壮观的行情。

从市场表现来看，在被QFII 调研的45 只个股中，有27只个股9 月份以来表现跑赢' 大盘(' 上证指数同期涨幅为5.89%)，占比60%。其中，有16 只个股期间累计涨幅超过10%，' howImage('stock','2_002338',this,event,'1770') 奥普光电(' 002338,' 股吧)、' howImage('stock','2_002224',this,event,'1770') 三力士(' 002224,' 股吧)、' howImage('stock','2_300210',this,event,'1770') 森远股份(' 300210,' 股吧)、' howImage('stock','2_002540',this,event,'1770') 亚太科技(' 002540,' 股吧)、' howImage('stock','2_300293',this,event,'1770') 蓝英装备(' 300293,' 股吧)、' howImage('stock','2_002024',this,event,'1770') 苏宁云商(' 002024,' 股吧)、慈星股份、' howImage('stock','2_002690',this,event,'1770') 美亚光电(' 002690,' 股吧)、' howImage('stock','2_300378',this,event,'1770') 鼎捷软件(' 300378,' 股吧)等个股期间累计涨幅均超过15%，奥普光电期间累计涨幅居首，达到43.74%。

值得一提的是，QFII 席位近期也频频出现在' 大宗交易的买方营业部，它们通过大宗交易平台不断抄底A 股。公开资料显示，中信证券总部(非营业场所)、' 中金公司深圳福华一路证券营业部、中金公司上海淮海中路证券营业部、瑞银证券上海花园石桥路证券营业部、海通证券国际部等5 家声名在外的营业部被市场普遍认为是QFII 资金的集散地，素有“QFII 大本营”之称。而这5 家营业部9 月份以来共计出手120 次，累计买入金额达20.62 亿元，累计成交量为18177.00 万股。

进一步统计显示，上述5 家“QFII 大本营”9 月份以来在大宗交易平台共计买入57 只个股，其中，' howImage('stock','2_002444',this,event,'1770') 巨星科技(' 002444,' 股吧)金额最大，达到22360 万元，而' howImage('stock','1_600519',this,event,'1770') 贵州茅台(' 600519,' 股吧)(17262.29 万元)、' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)(16450.36 万元)、' 中国平安(14408.25 万元)、' howImage('stock','2_002572',this,event,'1770') 索菲亚(' 002572,' 股吧)(10656 万元)、' howImage('stock','1_600495',this,event,'1770') 晋西车轴(' 600495,' 股吧)(8030 万元)、' howImage('stock','1_600315',this,event,'1770') 上海家化(' 600315,' 股吧)(7719.8 万元)、' howImage('stock','1_600757',this,event,'1770') 长江传媒(' 600757,' 股吧)(7568 万元)、' howImage('stock','1_600085',this,event,'1770') 同仁堂(' 600085,' 股吧)(7527.6 万元)、' howImage('stock','1_600332',this,event,'1770') 白云山(' 600332,' 股吧)(6207.75 万元)、' howImage('stock','2_002229',this,event,'1770') 鸿博股份(' 002229,' 股吧)(5401.21 万元)和' howImage('stock','2_300171',this,event,'1770') 东富龙(' 300171,' 股吧)(5386.63 万元)等个股的QFII 大宗交易买入金额均超5000 万元。此外，“两桶油”——' 中国石化和' 中国石油也被QFII 再次买入，合计成交194.1 万股，成交金额达到1320 万元。M