机构：“土豪大户”跑步入场 看好低估值蓝筹顺水鱼财经

昨日 （11月4日）A股市场出现“二八”分化，低价、低估值蓝筹股盛宴依然涌动赚钱效应。

《每日经济新闻》记者注意到，在机构看来，" 行情走强背后是“土豪大户跑步入场”。" 民生证券认为“越来越多的有闲阶层将资金从地产、矿产等领域转出并投向股市，资产配置效应开始显现。”知名" 私募尚雅投资最新观点也认为 “增量资金入场较多，显示本轮行情属流动性推动。”

大市风向

尚雅投资：配置低估值蓝筹

昨日" 沪指六连阳，应该如何看待当前行情？民生证券认为，近期市场与以往不同的是，散户中的大户成为推动行情的中坚力量。具体表现为融资激增，截至10月31日，沪深两市融资余额7013.08亿元，超越7000亿元的大关。" 融资融券的门槛要求决定了参与两融交易的账户特征，是以资金规模相对较大的投资者为主的。

民生证券还注意到，5月以来，持有账户资金规模在100万元以上的户数明显增加，9月已达3.8万户，较4月增加了13.6%。对此，该" 券商的解读是：在地产投资需求疲软的背景下，越来越多的有闲阶层将资金从地产、矿产等领域转出并投向股市，资产配置效应开始显现。

民生证券认为，未来市场走势或取决于三大力量博弈：一是地产调整下的资产配置效应能否持续；二是年底中央经济工作会议之前，求稳与改革预期释放的政策红利；三是经济和基本面大幅下行的风险。短期看，经济和基本面大幅下行风险不大，前两大力量仍将支撑市场。配置上，该券商建议关注估值相对较低、" 业绩相对稳定的“低价”蓝筹股，同时可关注新兴消费等主题投资机会。

《每日经济新闻》记者注意到，知名私募尚雅投资的最新观点也认为：“近期增量资金入场较多，显示本轮行情属流动性推动。" 创业板和小" 股票 开始现出疲态，市场"二八"现象明显。后期随着沪港通临近，"二八"现象或更趋明显，蓝筹股估值修复行情在国企改革旗帜下将延续，因此宜回避泡沫化小盘股，配置低估值蓝筹股和明年业绩可能超预期的绩优成长股。”

市场关注度：

驱动周期：中长期

重点关注：增量资金入场情况

行业热点

电子白马股有望迎估值修复

近期电子板块由于与成长股、创业板投资情绪高度关联，因此市场关注度相对降低，但" 国泰君安称：牛市氛围下，最便宜的蓝筹股估值修复后，相对便宜的电子白马股也有估值修复潜力。看好" 个股：" 胜利精密(" 002426," 股吧)、" 劲胜精密(" 300083," 股吧)、" 京威股份(" 002662," 股吧)、" 美亚光电(" 002690," 股吧)、" 大族激光(" 002008," 股吧)和" 星宇股份(" 601799," 股吧)。

市场关注度：

驱动周期：中短期

重点关注：资金板块流向海通看好券商四季度补涨行情

券商板块一直是《每日经济新闻》“机构情报站”重点关注的板块，该板块近期表现不俗。

据" 海通证券(" 600837," 股吧)最新统计，2014年前三季度，上市券商共实现营业收入831亿元，同比增长43%；实现净利润308亿元，同比增长55%。该券商称：看好券商板块四季度补涨行情，理由是：1.市场回暖+创新驱动，券商三" 季报业绩表现靓丽，全年业绩增长预计50%以上；2.政策面持续向上，行业杠杆进入上升通道；3.年初以来，券商板块股价相对业绩表现平淡，股价反映悲观预期。具体看好两类券商：1.积极触网、弯道超车的" 东吴证券(" 601555," 股吧)、" 锦龙股份(" 000712," 股吧)和" 国金证券(" 600109," 股吧)；2.有业绩、低估值且有催化剂的" 国元证券(" 000728," 股吧)（国企改革）和" 兴业证券(" 601377," 股吧)（海西概念）。

市场关注度：

驱动周期：中长期

重点关注：券商业绩持续超预期