开盘：两市高开沪指涨0.76% 券商板块领涨顺水鱼财经

和讯" 股票 讯 沪深两市早盘小幅高开，" 沪指开报2436.63点，涨幅0.76%；深成指开报8299.42点，涨幅0.78%；" 创业板指数开报1525.20点，涨幅0.17%。盘面上看" 券商、" 保险、丝绸之路、银行、医疗保健等板块涨幅居前；广告包装、食品安全、传媒娱乐、铁路基建、造纸等板块跌幅居前。

要闻解读

习近平首次详述中国经济新常态 未来政策将定调

昨日上午，国家主席习近平出席亚太经合组织(APEC)工商领导人峰会并发表演讲。在演讲中，习近平首次公开全面阐述中国经济的“新常态”。习近平认为，“新常态”有几个主要特点，一是从高速增长转为中高速增长；二是经济结构不断优化升级，第三产业、消费需求逐步成为主体，城乡区域差距逐步缩小，居民收入占比上升，发展成果惠及更广大民众；三是从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。

点评：习近平的表态明确了中国官方对经济形势的判断和态度，未来的政策制定也将基于此。习近平的表态有利于统一共识、凝聚信心，同时打消市场对于大规模“刺激”的幻想。

中国将出资400亿美元成立丝路基金 习近平力挺“一带一路”

习近平8日宣布，中国将出资400亿美元成立丝路基金。丝路基金是开放的，欢迎亚洲域内外的投资者积极参与。9日，习近平首提“亚洲梦想”，推动亚太" 自贸区建设，筹建亚洲基础设施投资银行。习近平在APEC演讲时9次提及“互联互通”。

点 评：“一带一路”作为中长期最为重要的发展战略，其要解决中国过剩产能的市场、资源的获取、战略纵深的开拓和国家安全的强化这三个重要的战略问题。通路、 通航和通商是“一带一路”解决战略问题的发力点，“三通”范畴下的相关行业和" 个股将率先直接受益。可关注" 达刚路机(" 300103," 股吧)、" 北新路桥(" 002307," 股吧)、" 北部湾港(" 000582," 股吧)、" 连云港(" 601008," 股吧)等。

习近平回应" 梁振英：沪港通即将正式推出

香港特首梁振英刚9日在APEC工商领导人非正式会议上透露，习近平在与其会见时回应称，沪港通很快就会正式推出。8日上午，在上交所[" 微博]的交易大厅内进行了“沪港通”开通仪式的演练，此外，据悉港交所方面也在进行开通仪式的演练。

“沪港通”开通可关注三个方面机会。一是，交易量提升直接利好券商板块，如" 华泰证券(" 601688," 股吧)、等。二是，两市估值趋同，A股普遍有折价的银行股有估值提升的要求，如已推出员工持股计划的" 民生银行(" 600016," 股吧)等。三是，稀缺品种将获得更多增量资金的支持，如中药的" 片仔癀(" 600436," 股吧)等。

行业机会

珠海航展本周亮相 军工板块有望再受追捧

第十届中国航空航天博览会本月11日至16日将在珠海三灶机场举行。珠海航展是国内乃至亚 洲最大的航空航天盛会。本届航展飞机、装甲车辆参展阵容空前庞大。据悉，此次航展规模将远超历届，预计展出的各类飞机超过130架，国内外展商近700 家，相比2012年的第九届航展113架和650家展商的规模，将创历史新高。

点评：资本市场每次都给予了航展很大热情，军工作为今年当仁 不让的最牛板块之一，有望借着本次航展的契机再次吸引市场资金热捧。三大集团：中航通飞集团、" 中国兵器工业集团、中国" 航天科技集团有望受益，可关注中航飞 机" 成飞集成(" 002190," 股吧)、" 洪都航空(" 600316," 股吧)、" 中航电测(" 300114," 股吧)、" 中航黑豹(" 600760," 股吧)等。

中国政府碳减排承诺或是APEC强音

近日，" 发改委公布《国家应对气候变化规划(2014－2020年》全文，根据规划，到2020 年，我国将全面完成控制温室气体排放行动目标。5日，由社科院等共同发布《气候变化绿皮书：应对气候变化报告(2014)》。6日，7部委联合印发燃煤锅 炉节能环保综合提升工程实施方案。俱是关于气候变化的应对措施。

点评：在APEC前夕，关于气候变化的政策和声音不断，预示着在这届APEC会议上，中国政府将对气候变化有更加积极的表态。应对气候变化，履行碳减排承诺，碳减排主题值得留意。可关注" 中电远达(" 600292," 股吧)、" 长青集团(" 002616," 股吧)、" 天科股份(" 600378," 股吧)等。

中日关系回暖 中日韩自贸区有望被提上议事日程

7日，国务委员" 杨洁篪与来访的日本国家安全保障局长谷内正太郎举行会谈，就改善中日关系达成四点原则共识，其中包括钓鱼岛这一关键问题。此外，日本首相安倍在来华参加APEC会议期间，将首次与中国国家主席习近平举行会谈。

点评：中日关系回暖，对中日贸易和中日两国互相投资均有极大的促进作用，中日韩三国自贸区有望再次被提上议事日程，对日贸易类上市公司和日资参股的上市公司也将明显受益。可关注" 渤海轮渡(" 603167," 股吧)、" 大连港、连云港等。

中美将加强农业合作 种子行业或迎新机遇

7日举行的2014中国粮食与食品安全战略峰会上，中财办副主任" 韩俊表示，我国农业必须依靠科技创新推动发展，利用好国际国内两个市场，加强国际合作。他透露此次APEC会议上，" 奥巴马将与中国领导人谈中美农业合作协议问题，涉及农业科技、" 农产品(" 000061," 股吧)贸易等。

点评：在劳动力成本上升和新型城镇化的长期背景下，我国粮食安全面临较大挑战。开放农业合作有利于提升农业科技水平，与外方合作基础良好的公司具备先发优势。可关注" 登海种业(" 002041," 股吧)、" 敦煌种业(" 600354," 股吧)。

中石油首次推出" 现货挂牌交易 备战天然气价改

从东北商品交易中心处获悉，中石油集团已决定与该中心合作开展东北地区管道天然气现货挂牌交易的试点。这是中石油首次尝试用全新方式销售天然气。

点评：此次创新意在为今后天然气价格的市场化改革预作铺垫，一旦国家放松最高限价，中石油即可通过这一平台获得更高售价，国家鼓励的天然气大用户直接交易也可能在此基础上进一步发展。新疆是中石油改革的试点地区，" 光正集团(" 002524," 股吧)、" 新疆浩源(" 002700," 股吧)、" 天富能源(" 600509," 股吧)等当地企业以不同方式参与油气领域。

市场分析：

上周五的高位跳水给本周两市蒙上阴影。从消息面看，10月份CPI" 数据或将给两市带来负面影响；而技术面上由于短期做多动能有衰竭迹象，" 大盘也已满足阶段性调整的条件。预计本周大盘将展开调整的概率较大，投资者操作上还宜保持谨慎。

10月份CPI数据将于10日公布，10家机构对10月CPI涨幅平均预测值为1.6%，与上个月齐平。10家机构对10月PPI跌幅平均预测值为2.0%。其中，" 招商证券(" 600999," 股吧)指出，从制造业PMI数据看，国内经济持续复苏没有中观层面支撑。数据如果不能超预期，或许给两市带来压力。

此前，10月份PMI数据为50.8%，创近5月新低，周期板块的盈利下滑或是不可避免，这或也将抑制银行、煤炭有色等周期板块的估值修复空间。

从盘面上看，也有部分不乐观的迹象正在显现。一方面，低估值蓝筹近期的估值修复已较充分，银行、电力、钢铁、机械等周期板块的估值修复空间目前已比较多，短期继续上涨的动力已不足，须歇息休整；另一方面，由于" 墨西哥变卦，近期流传的中国版马歇尔计划与高铁“出海”，现实情况或比理想规划要困难得多，这也将领蓝筹股承压，从而使大盘承压。

在只赚指数不赚钱之际，以及年底即将临近之时，一是多看少动，二是择机调仓。逐步将持仓标的向低价二线蓝筹股转移，减持无" 业绩支撑的高价题材股，整体来看，操作上切忌追高。

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