国家超级计算深圳中心云计算揭牌 概念股有望腾飞顺水鱼财经

国家超级计算深圳中心云计算应用揭牌

在第16届高交会上，国家超级计算深圳中心云计算应用揭牌，将为当地科研和企业提供云计算资源，同时服务市民的医疗健康、教育等领域。

据介绍，中心自2011年正式对外服务以来，积极利用自身优势拓展高性能计算和云计算业务，目前计算资源利用率已达到60%以上，高性能计算用户为1000多家，云计算的机构用户近18000家，个人用户280万以上。

记者了解到，中心通过“健康云”、“深圳市影视动漫后期制作基地”、“深圳市文化创意云服务基地”、“智慧大鹏试点项目依托单位”、“气象云”的揭牌，使云计算、高性能计算技术支撑健康服务，推动文化信息技术发展，促进资源的合理优化配置。

同时，中心与深圳市公安局、深圳市信息职业技术学院等签订战略合作协议，将高校的科研实力、行业协会的技术优势和企业的客户资源与超级计算资源融合，提升双方的服务能力和水平。

此外，中心还将通过“预约挂号、健康档案、计生校核”、“鹏校通”、“工业云”的上线服务，让市民感受云计算技术为医疗健康、教育服务和企业技术革新带来的便捷，使超级计算机这一科研基础设施真正做到服务于民众，提升市民生活质量。

中国国际高新技术成果交易会(简称高交会)，是经国务院批准举办的高新技术成果展示与交易的专业展会，每年在深圳举行，已成为中国规模最大、最具影响力的科技类展会之一。

万达信息：重大项目中标电话会议纪要 买入评级

2014-10-31 类别：' 公司研究机构：安信证券 研究员：胡又文

[摘要]

打造国内首创的“三医联动”闭环模式。公司中标“上海市医药采购服务与监管信息系统”标志着其正式进入医药和药品流通领域。通过该系统，公司成功实现了三医联动（“医疗—医药—医保”）的闭环，从挂号到诊疗再到医药配送，以及最后的支付环节，全产业链打通。考虑到上海在全国医疗体制改革上走在前列，该系统未来有望在全国推广。

打下医药电商业务基础，空间巨大。该平台将成为公司发展医药电商业务的基础。网售处方药放开大势所趋，公司有望借助该平台拓展医药电商业务，并拥有得天独厚的优势。2013年中国药品消费市场总规模超过10000亿元，上海占比近6%；2013年' 美国网络零售占药品零售市场比重约30%，中国仅为1.7%，空间巨大。

投资建议：公司打造的医疗O2O闭环模式在国内属于首创，随着一个个环节逐渐得到市场认可（其全程健康门诊将于本月中旬正式营业），蕴含的巨大价值将远超市场预期。预计2014-2016年EPS0.44、0.67和0.96元，维持“买入-A”评级，3个月目标价40元。

风险提示：新业务低于预期风险，竞争激烈导致毛利率下滑风险。

东软集团：中国最大的IT解决方案提供商之一 中性评级

2014-09-04 类别：公司研究 机构：瑞银证券 研究员：周中

[摘要]

' howImage('stock','1_600718',this,event,'1770') 东软集团(' 600718,' 股吧)正在逐步从软件外包公司转型成为综合性行业解决方案提供商，业务覆盖政府、电信、金融、医疗卫生等各行各业。2013年公司国内解决方案业务占总营收比重已经超过60%。我们预计公司的软件和系统集成业务未来还将稳定增长，预计2017年收入将突破100亿元。驱动公司解决方案业务收入快速增长的动力：（1)智慧城市建设的市场机遇；（2)医疗信息化和汽车电子等新兴业务需求旺盛，有望获得快速的增长。

医疗信息化：未来的明星业务我国医疗信息化市场正处于起步阶段，行业空间比较广阔。一方面，公司在传统医疗信息市场继续发力，包括医疗信息设备、医院信息化系统和公共卫生信息系统；另一方面，公司通过熙康这一全新平台进入健康服务市场。

汽车电子：业务的价值在提升公司的汽车电子业务的价值逐步提升。借助公司长期的车载系统外包开发的经验，东软正在着力提升该业务的盈利能力。作为车载电子系统整体供应商，公司目前已经拥有一批国内一流的汽车厂商客户。同Harman成立合资公司后，公司在汽车音响、信息娱乐导航系统等领域具有较强的竞争力。

估值：首次覆盖给予"中性"评级我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.37元，0.43元和0.53元，3年复合增速为20%。目标价14.4元基于瑞银VCAM工具（WACC=8.3%)通过现金流贴现推导，对应2014年39倍PE。

浪潮信息：牵手南大通用渐展宏伟布局 买入评级

2014-11-05 类别：公司研究 机构：' howImage('stock','2_000776',this,event,'1770') 广发证券(' 000776,' 股吧)研究员：刘雪峰 康健

[摘要]

事件：

1、浪潮集团于2014年10月与国产' 数据库厂商南大通用达成全面战略合作，双方将联合开发中国自主研发的大数据核心技术与产品。

2、南大通用于2014年9月与IBM达成合作，获得IBM旗下数据库Informix最新版本的全部源代码，并将基于此构建自主数据库产品。

点评：南大通用与Informix结合，将大幅推动国产数据库的替代进程Informix是IBM旗下主要数据库产品之一，拥有30余年技术积累并跻身全球主流数据库产品之一，在金融、电信等行业得到广泛应用。南大通用是我国国产数据库的龙头企业，近两年蝉联国内数据库市场份额第一，也是国内份额第三的神舟通用第二大股东。此次与Informix的深度合作是少有的内行与内行的合作，是IBM向真正同行企业的开放，同时软件的源代码开放不像芯片类还面临制造工艺环节的巨大挑战。因此其对推动数据库国产化的实质意义不容小觑。

浪潮集团携手南大通用实现软硬一体化，战略地位进一步提升此次公司与南大通用的战略合作，是国产服务器与数据库龙头建立在技术绝对领先和各自专业优势下的深度合作，有望加速推动我国自主可控的替代进程进入新纪元，公司在国家信息技术自主可控愿景中的战略地位也将大大提升。未来如能凭借资本市场优势进行股权层面的合作，也是合情合理的好事。

软硬一体化布局还将继续，市值成长空间有望持续拓宽基础IT领域软硬一体化的布局不仅能助力浪潮集团提升其竞争力，对国家而言更有完善国产IT产业链生态系统、提升全方位国产化替代可能性的重大意义。我们相信浪潮向基础软件领域延伸的布局仅仅是开始，同时公司还是OpenPower的会员，这将有望明显提升公司产品竞争力与战略地位，公司的业务与市值空间将有更大突破。预计2014~2016年EPS为0.50元、0.78元、1.18元。维持“买入”评级。

风险提示：基础软件产品开发周期较长，更多是协作影响深远，而直接的财务贡献微小；毛利率与销售费用可能影响公司利润增长；治理结构改善及激励机制应能落实到上市公司层面覆盖足够多核心人员。

用友软件：互联网战略转型初步成功致价值重估 增持评级

2014-11-18 类别：公司研究 机构：' target='_blank' >联讯证券研究员：丁思德

[摘要]

事件：近期，我们对' howImage('stock','1_600588',this,event,'1770') 用友软件(' 600588,' 股吧)进行了实地调研，就公司传统管理软件业务、与互联网战略转型有关的多项产品的发展情况，与公司的相关人员进行了交流。

1、由传统软件供应商向云计算服务提供商转型。用友软件从财务软件起家，主营产品涵盖了财务、管理和其他企业应用软件，是国内最大的管理软件及服务提供商。经过20多年的发展，公司收入、利润增长难以继续维持高增长，这也是目前传统软件企业共同面临的困境之一。随着互联网/移动互联网、大数据、云计算和移动社交的发展，传统的软件已经无法满足用户的需求，开发软件-销售软件的传统商业模式正在遭遇客户、管理和市场瓶颈。在此背景下，公司在2010年设立子公司畅捷通初步开始探索互联网战略的转型，2014年6月畅捷通在香港成功上市，昭示着公司互联网战略已经取得了初步成功，2014年7月，公司顺势提出了“软件及IT服务+数据服务+金融/电信服务”的产业框架，正式确立了互联网转型战略。2014年是用友软件进军云计算市场的关键一年，未来实现从传统软件企业向云计算服务提供商转型基本具备成功条件。

2、传统业务稳定增长。公司目前收入来源主要还是传统软件业务。高端业务由用友事业部负责实施，主要有NC6-大型企业管理与电子商务平台、HCM-企业人力资本与移动解决方案、BQ商业分析平台、产业链统一营销服务平台等产品，产品销售逐步推广分签模式，客户为大型集团和跨国企业，高端业务毛利率约60%。中端业务由子公司优普实施，产品包括U8+-成长型企业管理与电子商务平台、U9-中大型离散制造企业应用平台、CRM-企业客户关系管理解决方案和PLM-企业产品全生命周期管理解决方案等，中端业务毛利率约82%。低端业务由畅捷通主导，主要收入来源仍然是T系列软件，毛利率63%，其中T+增速最快。

相对于之前T系列采用C/S模式，T+采用了B/S模式，其优点是客户使用方便快捷，直接使用浏览器机壳，无需再下载安装客户端，未来可方便移植为云产品形式。畅捷通也是公司互联网战略的主要平台。

信息安全必将促进软件国产化进程。存量企业ERP市场的国产化替代缓慢推进，但增量企业市场增长可观。国产化政策效应的释放还需要一两年才可以真正体现，这是因为：一是在进行国产替代的时候，需要评估IT系统中心更换的成本；二是对新产品的认证周期会比较长；三是大企业的众多分子公司完成整体更换需要很长周期。与国外品牌相比，公司的优势在于本土化、数据安全性。

3、大企业上公共云仍有阻力，不排除与第三方互联网公司合作。用友软件构建UAP私有云和CSP公有云两大平台。大中型企业由于数据安全和可控制等考虑不会使用公有云平台，公司通过构建UAP私有云，将NC、U8/U9等中高端产品和客户迁入，即便如此，由于国内企业的使用习惯，中高端企业客户迁移到云端仍然较为困难。公司计划与第三方合作共同打造大平台，载入数以万计的企业客户，构建企业互联网生态圈，完成上下游平台的交易等业务。考虑到国产化因素，未来公司与第三方的合作很可能是和国内大型互联网公司合作。

4、公有云平台将进入收获阶段。CSP公有云平台由畅捷通实施，针对小微企业客户构建了CSP公有云，较之大中型企业，小微企业比较容易因为免费而接受公有云管理模式。在PC和移动端都有布局，通过免费、可靠、便捷来吸引客户。畅捷通目前主打四款云应用：易代账、会计家园、工作圈、客户管家。工作圈、客户管家是用友向互联网转型初期做的产品，这两款产品做的比较艰难，主要是传统软件企业与互联网思维在软件性能、用户体验、开发人员和推广人员的思维等方面的冲突，当积累到后期做易贷账的时候已经磨合的比较好，因此易贷账做的比较成功。

畅捷通全力引入互联网人才，注重产品体验。畅捷通今年招纳了300多互联网背景的人员，确保公司彻底实施互联网战略。公司目前互联网战略的基本思想是：先考虑产品体验、积累用户规模，再考虑收入，最后考虑利润问题。从阿里、腾讯、360等互联网公司的发展路径来看，无不是如此，先产品用户、后收入利润是互联网公司的一般模式。

支付、理财等储备产品助推' 互联网金融战略。畅捷支付的支付系统已经完成验收和与银行的对接，后面会发力积累客户，时机成熟即替换掉目前的第三方支付。资金看板业务是和银行合作的，主要为银行做贷后服务，对企业内部数据的分析，提供风险预警。畅捷宝聚焦于理财市场，目前正在筹备中，主要用于企业资金管理、盘活。畅捷贷连接小微企业与银行，但目前银行经常会出现放款时间长、或不放款的问题，我们认为，完全可以把畅捷贷的融资项目放到友金所平台，结合P2P模式，或许能有较好的效果。