申银万国：纵有震荡亦不改A股多头思维顺水鱼财经

' 申银万国最新发布的一周回顾展望报告表示，短期震荡考验需维持多头思维，估值合理白马成长有望深蹲起跳！买入商业模式再进步的公司，或者买入估值低且变化的公司，在股价调整前回避关注度高、模式难以演进的公司。A）模式演进之' 新三板转板：中搜网络/点点客/首都在线等；B）模式演进之跨界转型：' howImage('stock','2_000158',this,event,'1770') 常山股份(' 000158,' 股吧)/' howImage('stock','2_000007',this,event,'1770') 零七股份(' 000007,' 股吧)/' howImage('stock','1_600556',this,event,'1770') 北生药业(' 600556,' 股吧)等；C）模式演进之车联网/金融IT/军工IT/大' 数据（省略标的）D）模式演进之估值低：' howImage('stock','2_300002',this,event,'1770') 神州泰岳(' 300002,' 股吧)/' howImage('stock','2_002253',this,event,'1770') 川大智胜(' 002253,' 股吧)等。

看好水泥2015年新亮点，国企改革和环保政策推进。区域而言看好华东地区，基建需求稳增长拉动需求；建议重点关注西北新疆和华北京津冀地区。推荐' howImage('stock','1_600585',this,event,'1770') 海螺水泥(' 600585,' 股吧)、' howImage('stock','1_600881',this,event,'1770') 亚泰集团(' 600881,' 股吧)、' howImage('stock','2_000401',this,event,'1770') 冀东水泥(' 000401,' 股吧)、' howImage('stock','1_601992',this,event,'1770') 金隅股份(' 601992,' 股吧)、' howImage('stock','1_600801',this,event,'1770') 华新水泥(' 600801,' 股吧)。随着“一带一路”方案出台，共囊括西部9个省区市和东部5省，有望带来行业主题性投资机会，重点关注西部和福建区域建材企业，推荐' howImage('stock','2_000877',this,event,'1770') 天山股份(' 000877,' 股吧)、' howImage('stock','1_600720',this,event,'1770') 祁连山(' 600720,' 股吧)、' howImage('stock','1_600425',this,event,'1770') 青松建化(' 600425,' 股吧)、' howImage('stock','1_600802',this,event,'1770') 福建水泥(' 600802,' 股吧)、' howImage('stock','2_002302',this,event,'1770') 西部建设(' 002302,' 股吧)等。

光伏建筑一体化（BMPV）未来空间规模大，看好' howImage('stock','2_002623',this,event,'1770') 亚玛顿(' 002623,' 股吧)，战略转型发电站，超薄双玻组件推广可期；超薄玻璃推荐南玻A、' howImage('stock','1_600876',this,event,'1770') 洛阳玻璃(' 600876,' 股吧)；ITO导电膜玻璃推荐' howImage('stock','1_600552',this,event,'1770') 方兴科技(' 600552,' 股吧)。

看好转型升级建材企业，受经济环境影响，行业内企业开始优化资金、劳动力、技术配置，朝着产业升级与转型方向发展，部分企业通过战略转型迎来发展的新高点，推荐' howImage('stock','2_002392',this,event,'1770') 北京利尔(' 002392,' 股吧)、' howImage('stock','2_002398',this,event,'1770') 建研集团(' 002398,' 股吧)，关注未来有等转型预期公司。同时推荐消费型新建材，家装市场从传统的复杂被动，转型升级到主动在线订购个性化服务，促进了建材市场的发展，优势企业将通过渠道、资金、研发功能化材料能力等占据主导优势，推荐优质品牌建材代表' howImage('stock','2_000786',this,event,'1770') 北新建材(' 000786,' 股吧)、' howImage('stock','2_002271',this,event,'1770') 东方雨虹(' 002271,' 股吧)、' howImage('stock','2_002372',this,event,'1770') 伟星新材(' 002372,' 股吧)。

目前航运仍处于吸收过剩产能阶段，2013年是航运企业从保现金点向保盈利平衡点过度的一年，2014年航运的状况将好于2013。从投资机会的把握来看，拆船相关政策的出台有利于造船行业经历6年萧条之后稳定底部区间，同时节能型船舶需求上升、船价仍处于底部等都将刺激新接订单维持高位。看好在民船复苏背景下的中船集团资产整合，仍建议投资者关注' howImage('stock','1_600150',this,event,'1770') 中国船舶(' 600150,' 股吧)、' 广船国际。