11 月17 日沪港通开车,3 日后的11 月20日,摩根大通抛售70 余只' 港股,套现590 亿港元,使人有外资撤资之疑,沪港通也被人称为“幽灵列车”。果真如此吗?
从港交所股权披露平台获悉,在11 月20 日一天内,摩根大通名下就出现了多达98 只' 个股交易。当日,摩根大通减持' 股票 超过70 只,除' 长江实业、' 和记黄埔、友邦' 保险、港交所等香港本地蓝筹股外,众多内资股,如' howImage('stock','1_601288',this,event,'1770') 农业银行(' 601288,' 股吧)、' 中国平安等也悉数现身减持名单。
统计发现,银行、保险、交运、能源业的内资股减持幅度居前。其中摩根大通对工行减持幅度最大,减持约10亿股,以当天4.951 港元/股的均价计算,套现近50 亿港元。但套现金额最多的是' howImage('stock','1_601601',this,event,'1770') 中国太保(' 601601,' 股吧),以当天28.271 港元/股均价计算,减持2.37 亿股后,摩根大通套现约67 亿港元。此外,' howImage('stock','1_600837',this,event,'1770') 海通证券(' 600837,' 股吧)是唯一遭遇减持命运的' 券商股,摩根大通当日以13.508 港元/股的均价减持近2025 万股,套现约2.74 亿港元。
在沪港通启动首日(11月17日)至11 月19 日,摩根大通3 个交易日的个股交易数量仅为13 只。那么,该机构缘何在一天之后突然大举出货?
更奇怪的是,摩根大通此轮减持恰逢中国' target='_blank' >央行降息前夜,而受降息消息提振,上述遭减持的内资金融股自11 月21 日开始全面上涨。其中,' 工商银行5 个交易日上涨4.86%,中国平安上涨10.31%,中国太保上涨14.64%,海通证券更是上涨达19.44%。
资深投资银行家温天纳认为,摩根大通的行动,或许是减持港股增持A股,因为始终有不少QFII 和沪股通额度可以用。相比部分公司H 股,“A 股蓝筹股股息率更高,对于境外长线投资者来说吸引力更大”。
至于是否存在外界所说的外资对中国经济失去信心,从而大规模减持港股的情况?从摩根大通近期的行动和表态来看,似乎并非如此。
今年4 月,摩根大通深圳分行正式开业,这是该行在华开设的第八家分行,其中国首席执行官盖戈睿(GregGuyett)称:“我们对珠三角地区未来经济前景和中国经济持续增长有信心。”今年11 月初,摩根大通还将中国今年GDP增长预测由7.3%上调至7.4%。
其实,对于大机构种种减持、增持,真实原因往往难查,但对散户言,最紧要的是看清楚资金的流向:是大户左手交右手,还是大户向散户派发筹码,还是散户筹码被大户收集。
这次摩根大通的行为到底是何含义呢?公开资料显示,此次大手买卖后,摩根大通到港交所申报的减持活动类别为“117“类交易活动,即并非涉及持股实际权益变动。换言之,摩根大通这个590 亿港元的减持是左手倒右手。因为买A 股比买H股更合算。
再次声明,投资——要你独立思考。如果带了恐惧症眼镜看沪港通,就等等啦!肯定要日后悔恨。
这又引出另一个话题——何以港股吸引力不如A 股?温天纳认为,政策因素、信心等对A 股有利;内地股民也喜欢炒作,遵循“宁买当头升,莫买当下跌”的理念。
分析师岑智勇则认为,沪港通开通后,投资者投资A 股的兴趣明显高于港股,加上近期中国内地推出多项措施救市,如减息和银行存款保险计划等,都利好A 股表现。
而香港始终要面对美国' 退市以及未来' 加息的压力,港元利率也会向上走,相反内地利率未来却会不断降低。另外,香港市场缺少炒作题材,更高的交易费用,也是市场热度始终有限的原因。