上证50ETF走高 认沽期权暴跌超20%顺水鱼财经

上证50ETF期权今日在上交所上市交易。期权一上市即显示了超强的杠杆性和波动性，盘中由于成交较小，导致各合约波动剧烈，随着上证50ETF的走高，认沽期权全线暴跌，3月交割行权价为2.25和2.3元的认沽期权下跌超20%，其他合约跌幅均超过15%。

据上证所衍生品业务部报告，截至上午11:30，共有51家证券公司和7家' 期货公司经纪业务参与了交易，24家证券公司自营账户参与交易。参与交易个人362户，机构42户，总成交张数8952张(单向)，总成交权利金金额0.145亿元，总成交面额2.0483亿元，总成交笔数2664笔，总持仓6052张(未对冲，单向).

8家做市商参与了交易，成交张数13458张(按账户)，占总成交量75.17%。当日收到入金6.24亿元。

首日交投预测

' target='_blank' >国泰君安金融衍生品' 研究所分析师' target='_blank' >赵晓慧预计，首日交投或清淡，做市商之间PK的成分可能更大。

' target='_blank' >海通期货创新事业群总监任俊行认为，在监管层的严格管控下，这次ETF期权上市应该不会有过度炒作现象发生。

海通期货创新事业群总监任俊行认为，在监管层的严格管控下，这次ETF期权上市应该不会有过度炒作现象发生。

交易策略

' howImage('stock','2_002500',this,event,'1770') 山西证券(' 002500,' 股吧)资产管理总部总经理助理宋启虎表示，最主要的套保策略或是持有上证50ETF' 现货，同时卖出看涨期权或买入看跌期权。

' howImage('stock','1_600109',this,event,'1770') 国金证券(' 600109,' 股吧)财富管理中心分析师徐晓芸表示，卖出认购期权，可降低持仓成本；买入认沽期权，可对冲正股下跌风险。

国泰君安金融衍生品研究所分析师赵晓慧指出，一级投资者只能做套保，使得期权' 保险的功能更为突出。