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' howImage('stock','2_000902',this,event,'1770') 新洋丰(' 000902,' 股吧)：主业保持快速增长， 入驻阿里值得期待
核心观点：控股股东增持' 股票 彰显信心。公司控股股东洋丰股份于2015 年6 月23 日通过深圳证券交易所交易系统增持了新洋丰（000902）部分股份，增持145.97 万股，占总股本的0.22%。洋丰股份拟在未来12 个月内继续通过深圳证券交易所交易系统以竞价买入方式增持公司股份，用于增持资金最少不低于2 亿人民币(含本次增持资金)，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%。给予公司“买入”的投资评级，目标价43.75 元。公司是复合肥行业的旗舰企业，拥有全国性的销售网络，' 业绩保持快速增长，与阿里合作优势互补值得期待，同时控股股东增持股票 彰显信心。预计公司15-17 年EPS 分别为1.36 元，1.75 元，2.29 元，参照行业公司估值，给予公司16 年25 倍PE，对应公司目标价43.75 元，首次给予“买入”投资评级。(' howImage('stock','1_600837',this,event,'1770') 海通证券(' 600837,' 股吧)（600837） 买入)
' howImage('stock','2_002010',this,event,'1770') 传化股份(' 002010,' 股吧)：公路物流O2O+货运生态圈模式，注入后巩固先发优势
核心观点：我们测算国内的市场空间将在1320 亿-1760 亿之间，而目前即使是像传化物流这样深耕行业超过10 年的企业，年收入水平也不超过10 亿。市场蛋糕的做大和行业集中度提升，将为行业打来可观的发展空间(具体请参考6 月22 日发布的深度报告《大而美，轻致优，拥抱' 互联网物流》)。考虑到2015-2017 年是传化物流大量公路港的投运期且线上产品免费，参考公司2018-2020 年的平均扣非后EPS 为0.42 元(0.2 元、0.37 元、0.68 元，完全摊薄)，折现到2015 年为0.35元，给予60 倍PE(' howImage('stock','2_300209',this,event,'1770') 天泽信息(' 300209,' 股吧)（300209）137 倍、' howImage('stock','2_002279',this,event,'1770') 久其软件(' 002279,' 股吧)（002279）75 倍、' howImage('stock','1_600119',this,event,'1770') 长江投资(' 600119,' 股吧)（600119）168 倍)，初步目标价为21 元，首次给予“推荐”评级。(' howImage('stock','2_000783',this,event,'1770') 长江证券(' 000783,' 股吧)（000783） 推荐)
' howImage('stock','1_600502',this,event,'1770') 安徽水利(' 600502,' 股吧)：非公开溢价发行，看好公司发展空间
核心观点：投资建议：鉴于公司非公开发行价格较高，发行' 新股数量较我们此前预计的要低，公司发行股份对业绩的摊薄减少，我们上调公司的' 盈利预测。预计2015-2017 年公司EPS 分别为0.55 元、1.01 元和1.24 元，分别上调2.53%、2.71%和2.82%，对应2015 年6 月26 日收盘价PE 分别为32.64 倍、17.95 倍和14.52 倍。公司受益于' 国企改革、引江济淮、PPP 和长江经济带，公司各项业务发展态势良好，看好公司国企改革空间和公司成长性，继续“' 强烈推荐”，同时上调目标价至27.5 元，对应2015年50 倍PE。(平安证券 强烈推荐)
' howImage('stock','1_600315',this,event,'1770') 上海家化(' 600315,' 股吧)：牵手' howImage('stock','1_600436',this,event,'1770') 片仔癀(' 600436,' 股吧)，实现品牌、技术、渠道战略协同
核心观点：战略协同，优势互补。上海家化（600315）在日化产品领域具有很强的品牌及广泛销售渠道优势。但其口腔领域几乎还处于空白，本次战略合作将有效利用双方的优良经营资源将顺利进入口腔护理用品领域，进一步完善和提升现有业务板块，从而增强其在中国日化产业的龙头地位。同时，合资公司牙膏业务在销售渠道拓展与管控方面将与上海家化现有业务形成有效协同。传统品牌及技术嫁接家化渠道，比翼齐飞。片仔癀（600436）有悠久历史和品牌，在中药领域具有多诸多核心技术和产权，片仔癀健康产业集团已初步形成以中成药为主导，特色功效护肤、口腔护理系列产品、日化产品生产和药品流通等良好发展态势。旗下片仔癀化妆品有限公司拥有皇后牌片仔癀化妆品和PZH 片仔癀化妆品以及片仔癀口腔护理系列，2014 年公司化妆品及日用品实现销售1.7 亿元。尤其是片仔癀牙膏在清火、养护等领域有独特优势。片仔癀在中药领域品牌和技术优势显着，借助家化渠道等优势，发力口腔领域，未来有望实现' howImage('stock','2_000538',this,event,'1770') 云南白药(' 000538,' 股吧)（000538）式发展道路。(' target='_blank' >国泰君安增持)
