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' howImage('stock','2_002153',this,event,'1770') 石基信息(' 002153,' 股吧)：平台化转型进展顺利
核心观点：畅联与支付业务进展顺利。公司通过与阿里的合作，系统直连提升用户体验，有超过3000万用户已经实现直连，目前重点做的是信用住(高端酒店)，金陵酒店集团和城市名人酒店集团会员系统与淘宝旅行打通，账单扫描支付功能进展顺利。在支付业务方面，银行是付款方，会给银行带来流水；拟开展淘点点系统对接，为淘点点商户的点餐系统与淘点点的系统对接提供技术支持。 给予“增持”评级。我们预计15-17年归属于上市公司股东的净利 润分别为7.23亿元、10.44亿元、13.72亿元，对应每股收益分别为2.35元、3.38元、4.44元，目前股价对应的动态市盈率分别为48.5倍、33.6倍、25.5倍。给予“增持”评级。(' howImage('stock','1_601099',this,event,'1770') 太平洋(' 601099,' 股吧)（601099） 增持)
' howImage('stock','1_600062',this,event,'1770') 华润双鹤(' 600062,' 股吧)：' 业绩拐点确立，
核心观点：并购华润赛科将为公司带来增长' 新动力(' 310328, ' 基金吧)。华润赛科聚焦于心血管药物的生产与销售，未来有望与公司心脑血管产品线产生较好协同。华润赛科承诺2015年业绩不低于2.04亿元，对公司业绩增厚明显，目前公司估值较低，具备投资价值。根据瑞银VCAM估值得到目标价35元(WACC 7.2%)，对应16年PE 24倍。目前股价对应16年PE 19倍，具有21%的折价空间，我们给予”买入“评级。(瑞银证券 买入) ' howImage('stock','2_300245',this,event,'1770') 天玑科技(' 300245,' 股吧)：业绩符合预期 积极推进外延扩张 核心观点：借助技术优势切入金融行业应用。公司发挥自己的底层技术优势，适度试水面向' 互联网的金融业务运营，上半年成功实施了包括某股份制商业银行的' 信用卡大' 数据分析平台等前瞻性项目。预计未来公司将以垂直、立体的解决方案，助力金融行业客户实现转型，前景值得期待。积极推进外延式发展。上半年公司与聚焦tmt 领域早期' 创投多年的北极光创投合作，出资2000 万元参与北极光旗下的人民币基金，后续预计公司将会“早期股权投资”和“并购控股”双管齐下，夯实基础架构技术优势，强化金融行业布局。投资建议：公司是国产化板块中极具潜力的品种，同时今年更多新的分布式架构产品推出和向' 互联网金融进一步探索都值得期待，维持买入-A 评级。(安信证券 买入) ' howImage('stock','2_002022',this,event,'1770') 科华生物(' 002022,' 股吧)：公司成长有望消耗高估值，看好公司长期发展 中国诊断试剂市场处于快速成长期，2014年我们预计市场规模超过250亿元，同比增长25%。医保支付方式改革与取消药品加成等政策都将促使医院选择性价比高的国产诊断试剂，国内企业有望迎来进口替代良好的发展机遇。科华生物（002022）作为龙头公司有望充分受益于中国诊断试剂行业的快速发展。我们看好股权激励计划对公司业绩的积极影响，根据瑞银VCAM估值模型(WACC 9.1%)得到目标价66元，目前股价对应16年PE39倍， A股体外诊断试剂可比公司平均16年PE目前为64倍，我们认为公司所处行业为医药板块成长亮点，维持“买入”评级。(瑞银证券 买入)
