“我们不算监管层此次限制的交易类型。我们的程序化交易开仓频率不高,策略分散,资金量小,对价格基本没影响。”北京一家主做量化CTA策略的'私募合伙人向记者解释。
他说,7月31日一早,证监会刚发出两市交易所限制24个程序化交易账户的' 公告,就有不少客户来电咨询,而他向客户主要解释的三个关键词就是频率不高、策略分散和资金量小。“尽管路演时已经跟客户详细解释过产品具体的策略和规模,但客户一看到‘程序化交易’就紧张,根本没弄清楚我们与被限制账户所用策略的区别,所以我们只能尽力安抚。”
正如他所说的,证监会于7月31日盘前发布的这则公告,让与程序化交易关系密切的量化对冲圈颇有点“风声鹤唳”的味道,从一线从业者到投资者都在等待监管层进一步的态度和措施。31日下午,' 中金所公布了包括实施差异化收费等在内的一系列措施;8月1日,上交所又陆续公布4个异常交易名单,截至发稿,共28个账户3个月内被限制交易两市挂牌' 股票 。
“这下其实更明确了,' 股指期货端已经划定‘异常交易行为’的界限;股票 端的策略肯定也会更新以符合监管层的规定。”上海一家量化对冲私募总经理说。