场外证券业务新规出台 阳光照进场外配资顺水鱼财经

7月29日，经证监会批准，中国证券业协会发布了《场外证券业务备案管理办法》(下称《办法》)，以规范、促进场外证券业务发展，并将于今年9月1日起正式实施。同时，原《证券公司'私募产品备案管理办法》(下称“' 券商私募产品备案办法”)自实施之日起废止。相比后者，新备案办法不仅明确了场外证券的业务范畴，更将备案管理制由券商推行至基金公司、' 期货公司和私募基金管理人等多个主体。

更值得关注的是，对于从事场外证券业务的区域股权市场管理机构、从事金融业务的' 互联网公司等，证券业协会还表示将“另行制定备案管理办法”。这意味着场外证券业务先于场内证券，向' 互联网金融敞开了大门，而近期聚焦无数目光的场外配资这一新兴业态，亦引发激烈的讨论。

7月以来，证监会等官方机构采取多种措施，严格限制配资公司的业务经营，配资公司的生存空间日趋缩窄，众多线上配资平台相继发出' 公告停止配资业务，它们在等待一线生机的同时，开始探索平台转型之路。

根据新备案办法的规定，场外证券业务是指在沪深交易所、期货交易所和全国中小企业股份转让系统以外开展的证券业务;并具体列举了包括但不限于的14种业务形式，涉及场外证券销售与推荐、场外证券资产融资业务、场外自营与做市业务、场外金融衍生品等。

业界人士表示，场外配资属于《办法》中明确的第二条业务形态，即场外证券资产融资业务。

《办法》的出台，则有助于他们解除尴尬的身份，离开监管的灰色地带，' 场外市场的规范化发展有望进一步快速扩围。“这段时间，我们一直期盼着相关政策的出炉。现在新规定的出台是件好事情，给到我们阳光化正规化发展的机会。场外配资有市场需求，它纳入到监管范围中是规范化统一管理的新开始。我们期待出台下一步的相关细则，并积极准备，第一时间寻求备案，按照规则去做。”恒瑞财富网首席营销官彭' target='_blank' >连平接受采访时称。

同时，他表示若场外配资纳入场外证券业务，对于配资行业要求将进一步提高。无论是从业人员，还是公司的管理，都要按照更高标准去提升，这将让行业走向健康的良性循环。

中国证券法学研究会常务理事' target='_blank' >杨东透露，同意场外配资公司实现阳光化和规范化。不过在目前的' 法律下，场外配资尚未有正式身份，如要进行修法，则等待时间过长。因此他认为，中证协通过行业协会的自律型监管来快速推动，将其以行业备案的形式纳入监管有助于场外配资实现规范化。

一直处于灰色地带的互联网金融，已涉及到股权众筹、场外配资等新兴业态，并将成为孕育未来其他新兴业态的温床。现在，互联网金融以多层次资本市场重要组成部分的身份迅猛发展，《办法》的推出，将它们逐步推上阳光化的发展道路。