重要股东买卖遭遇史上最严禁减令顺水鱼财经

——7月重要股东二级市场增减持简析

《红周刊(博客,微博)》作者 刘晓旭

6月15日以来，A股市场遭遇了有史以来最惨烈的股灾，至7月8日短期跌幅超过30%，千余家公司紧急停牌。在此紧急时刻，监管层及时出台一系列救市措施，其中要求上市公司在“大股东增持、回购' 股票 、董高增持、股权激励、员工持股计划”五项措施中任选其一推送利好，另有' 公告要求“自即日起，严禁上市公司控股股东和持股5%以上股东(大股东)及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份”。在此要求下，7月份上市公司重要股东增持现象暴增，减持行为大幅降温。

蓝筹股受到大资金关注

在监管层强力要求下，7月共有886家公司被整体增持了44.16亿股、610.04亿元，增持金额创A股历史单月增持新高。在被增持行业中，银行、' 房地产和计算机、通信和其他电子设备制造业排名居前。' 个股上，前三甲公司分别为万科A、' howImage('stock','1_601166',this,event,'1770') 兴业银行(' 601166,' 股吧)和' 招商银行，分别被增持163.7亿元、99.2亿元、35.6亿元。

在保监会提高险资投资蓝筹股比例至10%、鼓励抄底蓝筹的号召下，大批险资在7月出手增持心仪公司。如前海人寿增持万科A和' howImage('stock','2_000601',this,event,'1770') 韶能股份(' 000601,' 股吧)、人财和人寿' 保险增持兴业银行、人寿保险增持' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)、阳光人寿增持' howImage('stock','1_600493',this,event,'1770') 凤竹纺织(' 600493,' 股吧)、上海人寿出手' howImage('stock','1_600896',this,event,'1770') 中海海盛(' 600896,' 股吧)、' target='_blank' >国华人寿增持' howImage('stock','1_600206',this,event,'1770') 有研新材(' 600206,' 股吧)等。以兴业银行为例，被中国人民财产保险和人寿保险增持6.08亿股，涉及金额99.17亿元。

与此同时，在上半年全国各地房价的回暖，特别是一线城市和部分二线城市反弹势头强劲下，房地产股也逐渐受到资本市场的关注，多家公司被增持，如' howImage('stock','1_600565',this,event,'1770') 迪马股份(' 600565,' 股吧)、' howImage('stock','2_000014',this,event,'1770') 沙河股份(' 000014,' 股吧)、秦禾集团、' howImage('stock','1_600239',this,event,'1770') 云南城投(' 600239,' 股吧)等。对于地产股，相关研究人士认为可关注两类地产股，一是如万科A一样绝对估值处在低位的龙头白马；二是如迪马股份、' howImage('stock','2_000732',this,event,'1770') 泰禾集团(' 000732,' 股吧)等基本面扎实的转型地产股。其中，万科A自今年以来，被前海人寿及其一致行动人钜盛华通过二级市场耗资159亿元增持11亿股，公司总股本中的占比已达10%；迪马股份则被东银控股大力增持了1584万股，该公司今年以来除搭建医疗服务平台外，还拓展人工智能外骨骼技术、人机耦合技术及康复医疗外骨骼等高科技新兴领域，并携手中航成都飞机设计' 研究所共同开发无人机商用、民用项目等；泰禾集团被银河汇通19号定向资产管理计划增持了565万股，该公司与控股股东在福建平潭共同设立泰禾金控，并与' target='_blank' >福建能源集团、' howImage('stock','2_002029',this,event,'1770') 七匹狼(' 002029,' 股吧)集团等10家福建知名企业共同设立海峡人寿等，逐步实现了银行、证券、保险、' 互联网房地产交易平台的全方位覆盖。

重要股东遭遇最严禁减令

7月8日晚间，证监会发布公告称，“从即日起6个月内，上市公司控股股东和持股5%以上股东（大股东）及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持公司股份”。受此禁减令影响，7月份重要股东减持行为大幅降温，两市仅有83家公司被减持9.28亿股、165.62亿元，环比6月1176.7亿元减持金额而言，差别非常明显。

在被减持的行业中，金融、电气机械和器材制造业、医药制造业是“重灾区”。从个股来看，则以' howImage('stock','1_600369',this,event,'1770') 西南证券(' 600369,' 股吧)、中信证券、' howImage('stock','1_600999',this,event,'1770') 招商证券(' 600999,' 股吧)、' howImage('stock','2_000750',this,event,'1770') 国海证券(' 000750,' 股吧)4家' 券商股被套现54亿元显得最为扎眼。

禁减令的发布让很多公司股东出现违规。多家公司发布公告称，因实际控制人或公司股东涉嫌违法违规减持上市公司股票 收到证监会的调查通知书，如西南证券、' howImage('stock','1_600760',this,event,'1770') 中航黑豹(' 600760,' 股吧)、' howImage('stock','1_600821',this,event,'1770') 津劝业(' 600821,' 股吧)、' howImage('stock','2_002569',this,event,'1770') 步森股份(' 002569,' 股吧)、' howImage('stock','2_300120',this,event,'1770') 经纬电材(' 300120,' 股吧)等。其中，西南证券7月28日公告称，因减持公司股份中涉嫌违反证券' 法律法规，公司股东重庆渝富资产经营管理集团被证监会立案调查，已于7月24日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》。而津劝业则因重要股东减持金额巨大而未通报受到证监会天津监管局警示。资料显示，重要股东天津中商联控股在2014年10月22日至2015年7月6日期间，累计减持津劝业3183.33万股，占其总股本7.65%。■