猴年迎来主题投资时代 王牌券商力推两大主题(附股)顺水鱼财经

在即将过去的羊年，股民既享受过' 沪指5000点的喜悦，也尝到过逾2000点断崖式下跌带来的伤痛，还见证了单日逾300点巨震“深V”反转、上交所系统“爆表”等一系列历史性表现，长长的上下影线和数倍于往年的成交量，都在诉说着A股市场无数惊心动魄的时刻。羊年走到尾声，A股走势更显惊心动魄：2016年前4个交易日，因大跌7%两度触发熔断而提前收盘；之后即便暂停熔断，市场仍处于大跌的恶性循环中，截至目前，沪指今年跌幅已达18.03%。

对于猴年市场，分析人士普遍认为，股市机会与过去一年不可相提并论。如果说2014年、2015年A股是做趋势投资，2016年则是做交易、做主题投资的时代，投资机会将主要集中在环保与' 新能源、价格改革、大健康、智能制造、' 国企改革与军工、文化传媒等六大主题。信息时报特以专题报道的形式，对上述被机构看好的猴年投资主题进行深度挖掘，并分析相关龙头股的投资价值，供广大投资者布局参考。

环保与新能源

涉及板块：太阳能、光伏、环境监测、新能源汽车。

政策利好：' howImage('stock','2_002736',this,event,'1770') 国信证券(' 002736,' 股吧)认为，环保板块呈现出较明显的由政策预期驱动- 订单预期驱动- ' 业绩预期驱动的5年周期' 行情。根据多方预测，“十三五”环保投资总额将超10万亿，为“十二五”期间环保投资的3倍以上。' howImage('stock','1_600999',this,event,'1770') 招商证券(' 600999,' 股吧)认为，“十三五”期间将有四大变化，即经济增长压力、“生态文明建设”认可度提升、模式创新、执法考核体系变化，共同助推环保升级、承接投资大任。

新能源方面，' howImage('stock','2_000783',this,event,'1770') 长江证券(' 000783,' 股吧)认为，近期新能源相关政策陆续发布：1）太阳能“十三五”规划（征求意见稿）发布，规划2020年光伏累计装机达到150GW。2014年国内光伏累计装机28GW，预计2015年底装机达到46~48GW，“十三五”期间年均新增规划将超过20GW；2）可再生能源发电全额保障性收购管理办法（征求意见稿）发布，文件指出将对新能源设立保障性收购电量部分和市场交易电量部分，这将有望大幅缓解西部地区光伏限电问题；3）可再生能源附加上调至1.9厘。相关政策的陆续出台，以及后续政策仍值得期待，将解决行业面临的问题，带动行业稳定发展。

投资思路：招商证券表示，在“十三五”期间环保投资大规模释放、PPP等项目落地的大背景下，' 投资策略重点是寻找由投资需求转化为订单释放，并最终兑现业绩高增长这一链条最为顺畅的企业。要实现较好的“从投资到业绩兑现”，一方面，企业必须具备很强的市场能力获取订单；另一方面，企业还须具备较高的盈利能力。

国信证券则给出了两大投资思路，一是布局“平台型”公司；二是布局新兴细分领域，包括：环境监测行业确定性高增长；VOCs监测及治理业务将释放；“土十条”出台将逐步打开土壤修复万亿市场；海绵城市建设将快速推进，特别是限值排放区域及再生水回用领域的深度水处理市场将开启，黑臭水体治理业务迎来发展；污泥处置或将有突破；固废方面，危废处理行业处于高成长期，电废拆解行业进入利润快速释放期；治霾方面，整治燃煤小锅炉，千亿投资机会存在于集中供热、热电联产及分布式能源替代供能等领域之中；碳减排方面重点关注工业节能领域。

新能源汽车方面，渤海证券认为战略上应长期看好该板块，战术上猴年应坚持“调整后再出发”的逻辑，建议积极关注那些转型布局新能源汽车产业的新标的、创新商业模式积极推广的标的以及动力锂电池回收标的。

' 个股掘金：

' howImage('stock','2_002108',this,event,'1770') 沧州明珠(' 002108,' 股吧)、' howImage('stock','2_300274',this,event,'1770') 阳光电源(' 300274,' 股吧)、' howImage('stock','2_002340',this,event,'1770') 格林美(' 002340,' 股吧)、' howImage('stock','2_002573',this,event,'1770') 清新环境(' 002573,' 股吧)、' howImage('stock','2_300070',this,event,'1770') 碧水源(' 300070,' 股吧)、' howImage('stock','2_300001',this,event,'1770') 特锐德(' 300001,' 股吧)。（' 中金公司）

碧水源、启迪桑德、' howImage('stock','1_601199',this,event,'1770') 江南水务(' 601199,' 股吧)、' howImage('stock','2_300145',this,event,'1770') 南方泵业(' 300145,' 股吧)、' howImage('stock','2_002658',this,event,'1770') 雪迪龙(' 002658,' 股吧)、' howImage('stock','2_300187',this,event,'1770') 永清环保(' 300187,' 股吧)、' howImage('stock','2_300425',this,event,'1770') 环能科技(' 300425,' 股吧)、' howImage('stock','2_000920',this,event,'1770') 南方汇通(' 000920,' 股吧)、' howImage('stock','2_300362',this,event,'1770') 天保重装(' 300362,' 股吧)、格林美、ST' target='_blank' >秦岭。（国信证券）

' howImage('stock','2_000957',this,event,'1770') 中通客车(' 000957,' 股吧)、' howImage('stock','1_603766',this,event,'1770') 隆鑫通用(' 603766,' 股吧)。（渤海证券）

价格改革

涉及板块：电力及设备、石化等。

政策利好：回顾2015年，体制革命成为能源结构变革的重点。国务院去年颁布的《关于推进价格机制改革的若干意见》，确立了价格改革的时间表和路线图。即，到2017年，竞争性领域和环节的价格基本放开，政府定价范围将限定在重要公用事业、公益性服务和网络型自然垄断领域；到2020年，市场决定价格的机制将基本完善。

发改委也于同期公布了重新修订的《中央定价目录》，大幅缩减定价范围。政府定价项目由以前的13种类减少到7种类，定价具体项目由以前的约100种减少为20种。新目录将于2016年1月1日起施行。

发改委新闻发言人' target='_blank' >李朴民1月12日表示，2016年要推进电力、石油、天然气、盐业等改革；继续深化电力、天然气、医疗服务等重点领域价格改革，完善价格形成机制；继续深入推进“三大战略”和新型城镇化。疏导价格矛盾，降低企业和居民负担。

投资思路：机构分析人士普遍表示，2015年以来，国家出台了一系列国企改革的重要配套文件，作为“十三五”规划开局之年的2016年，也将是电力改革进入实质性操作的关键年，相关上市公司将迎来巨大投资机会。

渤海证券表示，虽然各省市的售电公司已如雨后春笋般涌现，但售电侧的放开仍是一个谨慎且渐进的过程，不会一蹴而就，因此相关的准入条件也会将实力较弱的企业挡在第一梯队之外。看好电力体制改革给行业带来的' 新机遇，以及对能源' 互联网的正向推动作用，建议关注三类企业：拥有分布式发电资源的清洁能源运营商；地方能源平台公司；以售电公司、用电侧需求管理服务商转入售电的企业。

' howImage('stock','1_601788',this,event,'1770') 光大证券(' 601788,' 股吧)表示，随着电改9号文的发布，电力行业进入新的发展阶段。后续产业链各环节竞争关系将被重塑：一方面新技术的引入和市场化水平提升，将推动新的商业模式落地，重点关注售电侧运营和服务、新能源汽车运营等环节；另一方面政策持续落地，聚焦包括光热推广等产业方向。售电业务在一定时期内将处于微利阶段，打造“售电+能源服务”闭环是竞争中胜出的关键。

' target='_blank' >民生证券认为，油气改革、混合所有制改革是我国能源领域未来工作的重点，产业链相关个股将持续享受油改和混改的政策红利。' target='_blank' >东方证券则表示，天然气仍然是右侧的朝阳产业：由于未来天然气供给非常丰富，价格也有望维持低位，因此在环保的大背景下应用比例一定会显著提升。那么LNG接收站、天然气管网工程、天然气设备企业都将获得长足的发展。

个股掘金：

' howImage('stock','1_600256',this,event,'1770') 广汇能源(' 600256,' 股吧)、' howImage('stock','1_600759',this,event,'1770') 洲际油气(' 600759,' 股吧)、' howImage('stock','1_600175',this,event,'1770') 美都能源(' 600175,' 股吧)、' howImage('stock','1_600688',this,event,'1770') 上海石化(' 600688,' 股吧)、' howImage('stock','1_600917',this,event,'1770') 重庆燃气(' 600917,' 股吧)、' howImage('stock','2_002221',this,event,'1770') 东华能源(' 002221,' 股吧)、' howImage('stock','2_002648',this,event,'1770') 卫星石化(' 002648,' 股吧)、' howImage('stock','2_300054',this,event,'1770') 鼎龙股份(' 300054,' 股吧)、' howImage('stock','2_300067',this,event,'1770') 安诺其(' 300067,' 股吧)等。（民生证券）

' howImage('stock','1_601233',this,event,'1770') 桐昆股份(' 601233,' 股吧)、' howImage('stock','2_000703',this,event,'1770') 恒逸石化(' 000703,' 股吧)、' howImage('stock','1_601058',this,event,'1770') 赛轮金宇(' 601058,' 股吧)、' howImage('stock','2_002554',this,event,'1770') 惠博普(' 002554,' 股吧)、中天能源、' howImage('stock','1_600803',this,event,'1770') 新奥股份(' 600803,' 股吧)、' howImage('stock','1_600098',this,event,'1770') 广州发展(' 600098,' 股吧)。（东方证券）