
编者按:一般来说,跌破增发价的定增股被认为是市场的另一个价值洼地。据《证券日报》市场研究中心" 数据显示,2015年以来共有654家公司实施定增,截至昨日有187家公司最新收盘价跌破其定增价格。本文特对破定增价相对集中的板块及" 个股进行仔细梳理,并挖掘相关龙头股的投资价值,供广大投资者参考。
187家公司破定增价
据《证券日报》市场研究中心数据显示,2015年以来共有654家公司实施定增,截至昨日有187家公司最新收盘价跌破其定增价格。其中," 东方明珠(" 600637," 股吧)、光明地产、" 红日药业(" 300026," 股吧)、" 齐翔腾达(" 002408," 股吧)、" 太龙药业(" 600222," 股吧)、" 新宙邦(" 300037," 股吧)、" 掌趣科技(" 300315," 股吧)等7家公司自去年以来均有2宗定增方案遭到尴尬破发。
从跌破定增价的幅度来看,在上述187只个股中,最新收盘价低于其定增价格20%的个股有73只," 芭田股份(" 002170," 股吧)(70.07%)、" 万顺股份(" 300057," 股吧)(55.1%)、" 富瑞特装(" 300228," 股吧)(54.76%)、" 石化机械(" 000852," 股吧)(53.65%)、" 国金证券(" 600109," 股吧)(53.54%)、" 三爱富(" 600636," 股吧)(51.91%)、" 恩华药业(" 002262," 股吧)(51.83%)、" 铁汉生态(" 300197," 股吧)(44.1%)、" 汉钟精机(" 002158," 股吧)(43.93%)、" 中新药业(" 600329," 股吧)(42.11%)、" 平安银行(" 000001," 股吧)(40.9%)等11只个股破增发价幅度均超过40%。
其中,芭田股份破发幅度最大,具体来看,公司定增" 股票 于2015年7月8日发行,发行价格为每股28.73元,截至昨日公司最新收盘价为8.6元,尚不足定增发行价的30%。具体方案为以28.73元/股定增165.45万股募资4753.33万元,其中800万元支付交易现金对价、3303.33万元用于目标公司新厂区的在建工程项目。交易对方阿姆斯主营微生物肥料研发、生产及销售,产品包括微生物菌剂、生物复混肥、生物有机肥等,值得一提的是,目前微生物肥行业尚没有上市公司。
除上述破发幅度较大的个股外,有16家年后增发公司也不幸跌破了其增发价格。按破发程度排序,这16家公司分别为招商蛇口、" 中天城投(" 000540," 股吧)、" 东方能源(" 000958," 股吧)、" 华润万东(" 600055," 股吧)、深天马A、掌趣科技、飞亚达A、" 智慧能源(" 600869," 股吧)、" 双环传动(" 002472," 股吧)、" 华域汽车(" 600741," 股吧)、" 飞利信(" 300287," 股吧)、" 福星股份(" 000926," 股吧)、" 荣盛石化(" 002493," 股吧)、" 合康变频(" 300048," 股吧)、" 东吴证券(" 601555," 股吧)、" 华夏幸福(" 600340," 股吧)。
医药等行业成破发重灾区
据《证券日报》市场研究中心数据显示,这187家收盘价跌破定增价的公司主要集中在" 医药生物(16家)、" 房地产(15家)、电子(15家)、化工(15家)、计算机(14家)、机械设备(14家)、公用事业(13家)、" 有色金属(10家)等8个申万一级行业。
其中,医药生物行业成为破增发价的重灾区,行业内共有16家公司股价跌破增发价格,其中,恩华药业、中新药业、
" 和佳股份(" 300273," 股吧)、" 联环药业(" 600513," 股吧)、" 新华医疗(" 600587," 股吧)等个股股价较增发价累计下跌超过30%。
从破发股占行业定增股总数的比例来看,银行(66.67%)、国防军工(57.14%)、非银金融(45.45%)、公用事业(43.33%)、采掘(40.00%)五行业该比例均超过40%。其中,2015年以来银行板块中3只实施定增的个股有2只均跌破增发价,分别为平安银行和" 南京银行(" 601009," 股吧)。
值得一提的是,28个申万一级行业中,截至昨日,仅纺织服装、钢铁尚未出现破定增价个股,上述两行业去年以来分别有8家、5家公司实施定增,最新收盘价均高于其定增价格。
三维度挖掘投资机会
一直以来,参与定增均被市场视为最稳定的投资方式,而因其参与门槛较高,也往往成为机构投资者赚钱的专利,让中小投资者羡慕不已。而分析人士也普遍表示,随着市场连续出现调整,破定增价股票 频频出现,为投资者布局相关标的提供了良机。
不过,分析人士也表示,在股指释放明确反弹信号之前,布局破定增价个股时也应注意甄别,率先反弹、低估值、" 业绩预喜等三类个股值得短期密切关注。
具体来看,自上周以来,虽然市场仍在筑底过程中,但" 中材国际(" 600970," 股吧)、" 京运通(" 601908," 股吧)、" 广汇汽车(" 600297," 股吧)、" 道明光学(" 002632," 股吧)、" 象屿股份(" 600057," 股吧)、" 永安林业(" 000663," 股吧)、" 澳洋科技(" 002172," 股吧)、" 常铝股份(" 002160," 股吧)、" 亿晶光电(" 600537," 股吧)、" 吉峰农机(" 300022," 股吧)、" 合力泰(" 002217," 股吧)、" 冠豪高新(" 600433," 股吧)、中天能源、福星股份、" 鹏翎股份(" 300375," 股吧)、" 万达信息(" 300168," 股吧)等16只个股已率先触底反弹。
估值方面,截至昨日收盘," 福田汽车(" 600166," 股吧)、平安银行、" 世茂股份(" 600823," 股吧)3只个股处于破净状态,而平安银行、" 华电国际、南京银行、世茂股份、" 光大证券(" 601788," 股吧)、华域汽车等个股最新市净率不足10倍,上述个股较高的安全边际无疑将极大缩小短期下跌的空间。
业绩上,据2015年年报" 业绩预告披露显示,中天能源、" 奥瑞德(" 600666," 股吧)、" 天通股份(" 600330," 股吧)、常铝股份、中材国际、光大证券、" 正邦科技(" 002157," 股吧)、东方明珠、" 川大智胜(" 002253," 股吧)、凯迪生态、" 国海证券(" 000750," 股吧)、合力泰、" 安洁科技(" 002635," 股吧)、" 捷成股份(" 300182," 股吧)、" 中山公用(" 000685," 股吧)、" 怡亚通(" 002183," 股吧)等公司均有望在2015年实现净利润翻番,而" 拓日新能(" 002218," 股吧)、南山控股、荣盛石化、澳洋科技、" 雏鹰农牧(" 002477," 股吧)等公司则有望在2015年实现扭亏。