京天利向证监会提出陈述及申辩 律师称处罚基本“板上钉钉”顺水鱼财经

财信网（记者 张曌）2016年1月27日，' howImage('stock','2_300399',this,event,'1770') 京天利(' 300399,' 股吧)(300399)' 公告称收到证监会下发的《行政处罚事先告知书》，证监会拟对京天利顶格处罚60万元，同时拟对既是京天利董事长又是京天利实际控制人的钱永耀顶格处罚。而收到告知书的次日，即1月28日，京天利就证监会的相关拟处罚措施提出申辩。

未披露关联交易受顶格处罚

证监会查明：京天利在《招股说明书》及《2014年数据技术有限公司(下称“上海誉好”，原名是上海报春通信科技有限公司，下称“上海报春”)之间的关联关系与同业竞争关系。京天利在《关于收购上海誉好数据技术有限公司部分股权的公告》中未披露与上海报春之间的关联关系，未履行关联交易程序。

证监会认为，京天利的行为，违反了《证券法》第63条的规定，构成《证券法》第193条第1款所述违法行为。钱永耀既是京天利董事长，又是实际控制人，其涉案责任，既包括《证券法》第193条第1款规定下的“直接负责的主管人员”责任，也包括《证券法》第193条第3款规定下的“控股股东、实际控制人指使”责任，应两行为并罚。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，证监会拟决定：依据《证券法》第193条第1款的规定，对京天利给予警告，责令改正，并处以60万元的罚款;依据《证券法》第193条第1款的规定，对钱永耀处以30万元的罚款;依据《证券法》第193条第3款的规定，对钱永耀处以60万元的罚款;两项合并，对钱永耀处以罚款90万元。

公司及董事长均提出申辩

上述处罚告知书下达的次日，即1月28日，京天利及董事长钱永耀均提出申辩。京天利申辩道：“上海报春股东变更为汉辰佳业后，上海报春的部分业务与公司的部分业务虽然从形式上来看存在同一客户的情形，但从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面来看，并不构成同业竞争关系。 ”

另外，钱永耀申辩道：“关联关系未完整告知董事会造成京天利未履行关联交易程序，本质是个人没有理解信息披露要求中对于关联关系界定标准，是个人认识上的过失错误，并非刻意蓄谋或故意隐瞒。京天利收购上海誉好是基于真实业务为基础并定价公允，符合京天利的商业利益及发展需求，如果假设履行关联交易程序也能够完成收购交易决策要求，并未损害上市公司和其他股东与投资者的利益。”

浙江裕丰律师事务所厉健律师表示，虽然京天利和相关当事人已就证监会拟处罚措施进行陈述及申辩，但根据处罚事先告知书及类似申辩案例分析，京天利被处罚基本上“板上钉钉”。即将到来的行政处罚不足以有效惩戒其违法行为，相比之下，权益受损投资者依法起诉索赔才是硬道理。

股价从三百跌至三十

历史资料显示：2014年10月9日，京天利上市首日收盘价为16.11元，此后股价一路飙涨，2015年5月13日京天利最高股价达314.06元。2015年6月23日，京天利公告称被证监会立案调查，遭调查的原因是因为公司关联交易及相关事项未披露，当天京天利股价即报跌停，此后股价竟连续走出12个跌停板，投资者损失惨重。截至2016年1月29日，京天利收盘价仅35.89元。

根据《证券法》及最高法院虚假陈述' 司法解释规定，上市公司因虚假陈述受到证监会行政处罚，权益受损的投资者可以向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼。

昨日，上海天铭律师事务所' target='_blank' >宋一欣律师接受' 大众证券报和财信网记者采访时表示：“看处罚生效，若撤销，不能索赔。但申诉内容只是局部问题。”

宋一欣进一步介绍，投资者的索赔条件拟定为：在2015年6月23日前曾买入京天利' 股票 ，并在2015年6月23日后卖出或继续持有该股票 的受损投资者，可以起诉索赔损失。