6月15日以来,市场" 行情急转直下,短短14个交易日,A股总市值由76.57万亿缩水至56.08万亿,上市公司股价泥沙俱下、连连受挫。
“在别人恐惧时贪婪”,投资者如何在下跌中找到黄金支撑点,伺机而动从而在资本市场上演一场完美的绝地反击呢?
第一财经《财商》从员工持股计划成本“倒挂”及定向增发跌破发行价角度梳理,为投资者在恐慌中探寻宝藏。
18家公司员工持股计划与股价“倒挂”
自去年6月证监会发布《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》以后,多家A股上市公司纷纷试水员工持股计划,而伴随今年上半年市场行情的升温,上市公司介入员工持股计划呈加速趋势。
据第一财经《财商》(微信:caishang02)统计,截至7月3日收盘,共有209家上市公司推出员工持股计划,除" 洲际油气(" 600759," 股吧)、" 西宁特钢(" 600117," 股吧)、" 上海家化(" 600315," 股吧)3家的员工持股计划被股东大会否决外,有57家公司已完成实施员工持股计划,通过股东大会审议的有80家。
" 数据显示,近五成公司通过借助" 大宗交易等二级市场购买获得;采取非公开发行方式的公司超过四成。只有约14家公司股份来源涉及大股东无偿赠与,其中只有" 大富科技(" 300134," 股吧)、" 欧菲光(" 002456," 股吧)、" 大北农(" 002385," 股吧)3家主要通过大股东无偿赠与进行。
但6月中旬以来的急跌行情给如火如荼的员工持股计划浇了一盆冷水。
《财商》最新统计数据显示,今年以来新公布员工持股方案,且股价跌破员工持股计划持股成本价的" 个股累计为18只,10家公司的股价相比员工持股成本折价达20%以上,其中折价比例相对较高的" 洲明科技(" 300232," 股吧)和" 长信科技(" 300088," 股吧)目前均处于停牌状态。
折价达39.72%的" 中来股份(" 300393," 股吧)是目前跌破员工持股计划实际发行价幅度最大的" 股票 。公司6月26日发布" 公告称,公司第一期员工持股计划已完成股票 购买,通过二级市场交易的方式购买公司股票 52.5万股,占公司总股本的0.44%,交易均价为81.89元/股。
中来股份2014年9月上市,主要从事太阳能电池背膜的生产研发,主要产品为中等表面能四氟型太阳电池背膜。
员工持股计划的成本价高低关乎公司核心员工的根本利益,一旦跌破防线,重返成本价以上或是大概率事件。
百余股跌破定向增发成本价
第一财经《财商》统计发现,多家公司最近在面临员工持股计划与股价倒挂难题的同时,还遭遇了定向增发的发行价未发先破的尴尬。
自去年7月至今,共有900家公司启动了定向增发。除被中止和否决的公司外,尚有794家目前正在积极筹划中,而已完成实施的为107家。
统计数据显示,目前共有140只股票 出现破发,其中未发先破的多达124家。另有16家完成定增但尚处于一年封闭期的公司,在考虑了2014年分红派息因素后,目前的定增成本仍处于亏损状态。
其中," 阳谷华泰(" 300121," 股吧)、" 红宝丽(" 002165," 股吧)、" 金螳螂(" 002081," 股吧)、" 广晟有色(" 600259," 股吧)、" 瑞普生物(" 300119," 股吧)、" 中京电子(" 002579," 股吧)6家公司甚至是员工持股计划和定向增发成本价双双被跌破。
事实上,近一年来员工持股计划已逐渐成为定增市场的一股新势力,企业借道员工持股计划进行定向增发盛行。
以金螳螂为例,6月16日晚间,公司发布定增预案,拟以不低于28.52元/股,非公开发行不超过14310万股。同时,发布员工持股计划草案,拟认购股份不超过1683万股。而截至7月3日,公司股价最新报收于25.10元。