银行仍需努力穿越经济周期顺水鱼财经

尽管银行银行报表还是给我们透露了不少信息。市场最悲观的预计——今年中报将有银行净利润负增长，暂时还没出现，商业银行仍在努力化解源源不断生成的逾期贷款。更多的迹象表明，各家银行应对本轮不良的办法也各自不同。

已经披露报表的银行逾期贷款占比全部有所上升。上升比较厉害的，贷款逾期率较年初已经几乎翻倍，比如，' howImage('stock','1_600015',this,event,'1770') 华夏银行(' 600015,' 股吧)年中的逾期贷款为475.79亿元，比年初多了247.53亿元，占总贷款之比也从年初的2.43%上升到现在的4.71%；' howImage('stock','1_600000',this,event,'1770') 浦发银行(' 600000,' 股吧)的逾期贷款也从年初的387.25亿元上行到年中的603.22亿元，占总贷款比达到2.77%；' 中信银行集团口径的逾期贷款也从年初的759.44亿元上行到年中的827.86亿元，占比达到3.59%。

这一趋势，与此前银监会不久前公布的' 数据基本一致。银监会口径的二季度监管指标显示，全行业关注类贷款的余额已经达到2.65万亿元，关注类贷款的占比也达到3.64%，均较一季度继续上升。记者注意到，在已经披露中报的5家银行中，只有2家的关注类贷款占比指标低于3.64%。

不过按照银监会的贷款风险分类指引，本金和利息逾期的贷款虽然需要计入关注类，但关注类贷款在五级分类中并不属于不良贷款。重组贷款则至少需要计入次级类，也就是计入不良，所以是否对逾期贷款进行重组，不同的银行也有不同的考虑。5家银行中，2家重组贷款的余额较年初大幅上升，其余3家要么持平要么有所下降，其中1家银行重组贷款余额下降还比较明显。

不过，这种处理并没有能力去改变大局。只要逾期和关注类贷款的规模还在膨胀，商业银行从本轮不良周期中全身而退的时点就要继续推后。已经披露报表的银行无一例外表示，下半年仍然要加大不良的排查和处置力度。今年上半年，上市商业银行的拨备前利润增速与去年、前年相比其实并无太大下降，只是新增拨备几乎吞噬了其中一半左右空间，这直接导致净利润增长水平普遍跌入个位数区间。

中报里的积极信号也并非完全没有。记者注意到，有2家银行的正常类贷款迁徙率已较去年末有所回落。但是这2家的情况又有细微区别，其中1家人民币一般贷款的增长只略微超过5%，低于总资产规模的扩张幅度，显示正常类贷款迁徙率回落是在控制扩张规模的情况下完成的。但另1家的贷款发放则更加激进，在维持20%以上贷款余额增速的情况下，仍然扭转了正常类贷款的迁徙率不断上升的势头。美中不足的是，这家银行虽然控制住了正常类贷款迁徙率，但这一指标仍然维持在3%以上，属于比较高的水平。

这显示，尽管全行业的不良情况在加速暴露，但一些银行还是有办法去控制其生成速度，继而获得相对于行业平均水平更好的经营回报。几家银行高管在对媒体或者分析师的交流中，也都坦承在当前环境下将坚持贯彻“有所为，有所不为”的经营思路。下周公布的中报中会不会有更多这样的例子？值得我们翘首以待。

这其实也是在经济周期中蓄势待发的基本策略。作为比较典型的周期性行业，国内的商业银行眼下一方面在经受国内乃至全球经济增长减速换挡的考验，另一方面也在经受业务模式从简单走向复杂的考验。是先吞下外部环境的恶化和自身转型的不到位的苦果，还是先品尝转型到位形成新' 竞争优势的甜头，这一切都取决于银行自身的努力。