农林牧渔：景气回升+政策催化 荐多股顺水鱼财经

证券时报网 10月15日讯 四季度行业景气回升：

1）畜禽养殖：猪价上涨仅达半程，禽链价格反弹还未展开。根据前期仔猪存栏情况判断，最迟11 月中旬猪价将重启上涨之路，畜禽养殖四季度盈利高增长可期。

2）白糖：四季度是新榨季的开始。新榨季国内继续减产，配额外进口管控持续，需求稳步增长，' 美国加息推迟带动外盘定价回归基本面。前期累积的政策风险及价差风险获得明显释放，白糖向上趋势明确。市场走势已经验证我们此前判断：四季度糖价大概率上涨，三季度仅是挑选进场时机。

3）种业：四季度为种子销售季。因灾减产导致库存压力减轻，15/16销售季行业景气度回升。

4）动保饲料：随着养殖景气度的回升，养殖户养殖效益的提升将带动后周期产业盈利的回升。动保、饲料行业迎来盈利反转。

四季度政策持续催化：

四季度历来是农业政策密集出台期。我们预计，今年四季度将出台包括农垦改革、“十三五”规划等重磅涉农政策。其中，农垦改革、种业、农业机械化和信息化或是亮点。

投资建议：

自上而下的板块性机会：

1、畜禽养殖：守“猪”加“禽”

1）坚守“猪”：重点推荐：' howImage('stock','2_002157',this,event,'1770') 正邦科技(' 002157,' 股吧)、' howImage('stock','2_002124',this,event,'1770') 天邦股份(' 002124,' 股吧)。其次白马龙头股：' howImage('stock','2_002714',this,event,'1770') 牧原股份(' 002714,' 股吧)、' howImage('stock','2_300186',this,event,'1770') 大华农(' 300186,' 股吧)、' howImage('stock','2_002477',this,event,'1770') 雏鹰农牧(' 002477,' 股吧)。

2）加仓“禽”：重点推荐：' howImage('stock','2_002299',this,event,'1770') 圣农发展(' 002299,' 股吧)，' howImage('stock','2_002234',this,event,'1770') 民和股份(' 002234,' 股吧)。其次' howImage('stock','2_002458',this,event,'1770') 益生股份(' 002458,' 股吧)、' howImage('stock','2_002321',this,event,'1770') 华英农业(' 002321,' 股吧)、' howImage('stock','2_002746',this,event,'1770') 仙坛股份(' 002746,' 股吧)。2、农垦主题：农垦改革预期全面升温，重点推荐农垦三驾马车：' howImage('stock','1_601118',this,event,'1770') 海南橡胶(' 601118,' 股吧)、' howImage('stock','1_600598',this,event,'1770') 北大荒(' 600598,' 股吧)、' howImage('stock','1_600108',this,event,'1770') 亚盛集团(' 600108,' 股吧)。

3、白糖反转：糖价迎来上涨周期，重点推荐' howImage('stock','2_000911',this,event,'1770') 南宁糖业(' 000911,' 股吧)。自下而上的' 个股选择：

1）白马组合：金宇集团（动保龙头，低估值，确定性增长）+' howImage('stock','2_000998',this,event,'1770') 隆平高科(' 000998,' 股吧)（种业龙头）

2）稀缺标的组合：' howImage('stock','2_300119',this,event,'1770') 瑞普生物(' 300119,' 股吧)（宠物产业第一股）+' howImage('stock','2_002385',this,event,'1770') 大北农(' 002385,' 股吧)（“' 互联网+农业”第一股）

风险提示：价格上涨幅度不达预期；自然灾害；