超5000亿自营盘摘掉卖出紧箍咒 券商年终奖就靠这波了顺水鱼财经

绑在" 券商自营头上的紧箍咒终于解开了。

券商中国记者获悉，近日证监会已向各地证监局下发通知，取消券商自营" 股票 每天的净买入要求，券商自营交易恢复正常，可灵活调整仓位。

券商股24日午后强势拉升，截至收盘时，板块平均上涨2.65%。" 个股方面，" 东北证券(" 000686," 股吧)大涨8.92%，" 国投安信(" 600061," 股吧)、" 方正证券(" 601901," 股吧)涨超4%。券商股今日的强势表现，券商自营交易恢复正常这一利好显然功不可没。“干！券商年终奖就靠这波了！”有业内人士如此调侃。

对券商而言，自营" 业绩在三季度出现不同程度的下滑，取消净买入的限制有利于稳定全年业绩。对市场来说，这一定程度增加了之前被限制的自营盘的空头头寸，但对市场的冲击不必过度担忧。

几千亿自营盘解禁

今年6月底A股遭遇股灾，7月9日证监会印发了《关于督促证券" 期货经营机构共同做好维护证券市场稳定运行工作的通知》，其中第四条要求券商“保持股票 每天自营净买入”。

一家小型券商总经理向记者透露，近5个月来，公司虽然自营规模不大，但依然执行着净买入的监管要求，并需经常向监管层汇报情况，此前在高位接盘的券商自营业绩成为最不稳定的因素。

近日，证监会向各地证监局下发通知（证监发[2015]83号），解开了绑在券商自营头上的这一紧箍咒，允许自营卖出操作。

证监会表示，鉴于目前市场已逐步企稳，为充分发挥市场机制自我调节作用，恢复证券经营机构常规监管，取消“保持股票 每天自营净买入”的要求。

当时券商自营在4500点以下需维持净买入，6月末的券商权益类投资规模就超过了2000亿元，维稳期间又用了证金公司2600亿信用额度买入蓝筹，加上1200亿划入证金公司账户的部分，最保守的估计券商股权类投资规模大致也超过5000亿。

多位券商人士表示，经历了在不恰当的点位救市，券商自营被套的风险很大，不过市场逐渐回暖之后让券商恢复卖出权限便可灵活调整仓位。

" 国金证券(" 600109," 股吧)策略分析师李立峰表示，随着国家队选择部分头寸主动退出以及IPO的恢复，已经表明了监管层的态度：随着市场情绪的回暖，监管层愿意将行政手段逐步取消，市场涨跌更多的交还给市场本身决定。

全力稳定市场的21家券商名单一览：

" 中信证券(" 600030," 股吧)、" 海通证券(" 600837," 股吧)、" 银河证券、" 广发证券(" 000776," 股吧)、" 申万宏源(" 000166," 股吧)、" 招商证券(" 600999," 股吧)、" 国泰君安、" 国信证券(" 002736," 股吧)、" 中信建投、" 华泰证券(" 601688," 股吧)、" 东方证券、安信证券、" 光大证券(" 601788," 股吧)、方正证券、" 东兴证券、" 长江证券(" 000783," 股吧)、" 兴业证券(" 601377," 股吧)、" 东吴证券(" 601555," 股吧)、" 西南证券(" 600369," 股吧)、国金证券、" 齐鲁证券。

初步评估两大影响

从证监会下发的文件看，落款日期为2015年11月20日。

在此之前，部分券商自营仍严格执行每日净买入状态，自营业绩一度成为三季度影响券商业绩最不确定的因素。

据中国证券业协会公布，截至上半年，证券行业证券投资收益（含公允价值变动)为920.63亿元，而三季度末证券投资收益（含公允价值变动）1029.41亿元。券商全行业自营收益似乎不降反升，但从上市券商的业绩来看却出现了明显的下滑。

三" 季报数据显示，虽然中信、国泰君安等券商自营收入普遍好于去年同期，但出现了环比下滑。

业内人士表示，此次解除券商自营净买入的限制，无疑为券商自营交易松绑，有利于券商稳定全年业绩。同时对市场有一定冲击，但不需高估，此前已有部分券商提前终止了净买入的操作，调整了仓位。

“取消自营盘的头寸限制，在一定程度上的确增加了之前被限制的自营盘的空头头寸。有锁定全年收益趋向，但其对市场的负面冲击无需过度担忧，不是决定市场拐点的核心因素。”李立峰同时认为，继续看好符合经济结构转型，符合产业升级的相关板块。维持推荐“" 新能源汽车及产业链（贯穿全年的" 行情）、计算机（" 信息安全、大" 数据）、环保”等。

券商都买了哪些股票 ？

券商自营恢复卖出权限，那么第三季度券商净买入的股票 以及目前仓位最重的股票 就很有必要在此进行讨论。

据Wind统计，截至三季末券商持仓市值最重的个股包括万科A、" 北京银行(" 601169," 股吧)、西南证券、" 工商银行、东吴证券、国泰君安、" 保利地产(" 600048," 股吧)、" 同仁堂(" 600085," 股吧)、" 鹏博士(" 600804," 股吧)等。

其中万科A是银河、中信、华泰等几家券商的重仓股，持仓市值分别在43亿、38亿、29亿元规模，并且持股比例在三季度没有变动。

而三季度券商增持的个股，增持股数最多的是" 利欧股份(" 002131," 股吧)，国信、中信各增持了近3000万股；其次是" 红旗连锁(" 002697," 股吧)，招商增持了2196万股；按增持股数排列，接着就是" 海印股份(" 000861," 股吧)、" 红豆股份(" 600400," 股吧)、" 中海油服、" 美晨科技(" 300237," 股吧)、" 白云机场(" 600004," 股吧)、" 美盈森(" 002303," 股吧)、" 软控股份(" 002073," 股吧)等。

以海通证券为例，截至三季末有26只重仓股，增持最多的是白云机场、" 上柴股份(" 600841," 股吧)、健盛开集团、" 华仁药业(" 300110," 股吧)、" 广东鸿图(" 002101," 股吧)等个股；新进的股票 包括" 南方汇通(" 000920," 股吧)、" 德豪润达(" 002005," 股吧)、" 东方海洋(" 002086," 股吧)等；另外减持但仍持有的股票 有3只，分别是" 海利生物(" 603718," 股吧)、" 红日药业(" 300026," 股吧)、" 富春环保(" 002479," 股吧)。