超5000亿自营盘摘掉卖出紧箍咒，券商年终奖就靠这波了顺水鱼财经

绑在' 券商自营头上的紧箍咒终于解开了。

券商中国记者获悉，近日证监会已向各地证监局下发通知，取消券商自营' 股票 每天的净买入要求，券商自营交易恢复正常，可灵活调整仓位。

券商股24日午后强势拉升，截至收盘时，板块平均上涨2.65%。' 个股方面，' howImage('stock','2_000686',this,event,'1770') 东北证券(' 000686,' 股吧)大涨8.92%，' howImage('stock','1_600061',this,event,'1770') 国投安信(' 600061,' 股吧)、' howImage('stock','1_601901',this,event,'1770') 方正证券(' 601901,' 股吧)涨超4%。券商股今日的强势表现，券商自营交易恢复正常这一利好显然功不可没。“干！券商年终奖就靠这波了！”有业内人士如此调侃。

对券商而言，自营' 业绩在三季度出现不同程度的下滑，取消净买入的限制有利于稳定全年业绩。对市场来说，这一定程度增加了之前被限制的自营盘的空头头寸，但对市场的冲击不必过度担忧。

几千亿自营盘解禁

今年6月底A股遭遇股灾，7月9日证监会印发了《关于督促证券' 期货经营机构共同做好维护证券市场稳定运行工作的通知》，其中第四条要求券商“保持股票 每天自营净买入”。

一家小型券商总经理向记者透露，近5个月来，公司虽然自营规模不大，但依然执行着净买入的监管要求，并需经常向监管层汇报情况，此前在高位接盘的券商自营业绩成为最不稳定的因素。

近日，证监会向各地证监局下发通知（证监发[2015]83号），解开了绑在券商自营头上的这一紧箍咒，允许自营卖出操作。

证监会表示，鉴于目前市场已逐步企稳，为充分发挥市场机制自我调节作用，恢复证券经营机构常规监管，取消“保持股票 每天自营净买入”的要求。

当时券商自营在4500点以下需维持净买入，6月末的券商权益类投资规模就超过了2000亿元，维稳期间又用了证金公司2600亿信用额度买入蓝筹，加上1200亿划入证金公司账户的部分，最保守的估计券商股权类投资规模大致也超过5000亿。

多位券商人士表示，经历了在不恰当的点位救市，券商自营被套的风险很大，不过市场逐渐回暖之后让券商恢复卖出权限便可灵活调整仓位。

' howImage('stock','1_600109',this,event,'1770') 国金证券(' 600109,' 股吧)策略分析师李立峰表示，随着国家队选择部分头寸主动退出以及IPO的恢复，已经表明了监管层的态度：随着市场情绪的回暖，监管层愿意将行政手段逐步取消，市场涨跌更多的交还给市场本身决定。

全力稳定市场的21家券商名单一览：

' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)、' howImage('stock','1_600837',this,event,'1770') 海通证券(' 600837,' 股吧)、' target='_blank' >银河证券、' howImage('stock','2_000776',this,event,'1770') 广发证券(' 000776,' 股吧)、' howImage('stock','2_000166',this,event,'1770') 申万宏源(' 000166,' 股吧)、' howImage('stock','1_600999',this,event,'1770') 招商证券(' 600999,' 股吧)、' target='_blank' >国泰君安、' howImage('stock','2_002736',this,event,'1770') 国信证券(' 002736,' 股吧)、' target='_blank' >中信建投、' howImage('stock','1_601688',this,event,'1770') 华泰证券(' 601688,' 股吧)、' target='_blank' >东方证券、安信证券、' howImage('stock','1_601788',this,event,'1770') 光大证券(' 601788,' 股吧)、方正证券、' target='_blank' >东兴证券、' howImage('stock','2_000783',this,event,'1770') 长江证券(' 000783,' 股吧)、' howImage('stock','1_601377',this,event,'1770') 兴业证券(' 601377,' 股吧)、' howImage('stock','1_601555',this,event,'1770') 东吴证券(' 601555,' 股吧)、' howImage('stock','1_600369',this,event,'1770') 西南证券(' 600369,' 股吧)、国金证券、' target='_blank' >齐鲁证券。

初步评估两大影响

从证监会下发的文件看，落款日期为2015年11月20日。

在此之前，部分券商自营仍严格执行每日净买入状态，自营业绩一度成为三季度影响券商业绩最不确定的因素。

据中国证券业协会公布，截至上半年，证券行业证券投资收益（含公允价值变动)为920.63亿元，而三季度末证券投资收益（含公允价值变动）1029.41亿元。券商全行业自营收益似乎不降反升，但从上市券商的业绩来看却出现了明显的下滑。

三' 季报数据显示，虽然中信、国泰君安等券商自营收入普遍好于去年同期，但出现了环比下滑。

业内人士表示，此次解除券商自营净买入的限制，无疑为券商自营交易松绑，有利于券商稳定全年业绩。同时对市场有一定冲击，但不需高估，此前已有部分券商提前终止了净买入的操作，调整了仓位。

“取消自营盘的头寸限制，在一定程度上的确增加了之前被限制的自营盘的空头头寸。有锁定全年收益趋向，但其对市场的负面冲击无需过度担忧，不是决定市场拐点的核心因素。”李立峰同时认为，继续看好符合经济结构转型，符合产业升级的相关板块。维持推荐“' 新能源汽车及产业链（贯穿全年的' 行情）、计算机（' 信息安全、大' 数据）、环保”等。

券商都买了哪些股票 ？

券商自营恢复卖出权限，那么第三季度券商净买入的股票 以及目前仓位最重的股票 就很有必要在此进行讨论。

据Wind统计，截至三季末券商持仓市值最重的个股包括万科A、' howImage('stock','1_601169',this,event,'1770') 北京银行(' 601169,' 股吧)、西南证券、' 工商银行、东吴证券、国泰君安、' howImage('stock','1_600048',this,event,'1770') 保利地产(' 600048,' 股吧)、' howImage('stock','1_600085',this,event,'1770') 同仁堂(' 600085,' 股吧)、' howImage('stock','1_600804',this,event,'1770') 鹏博士(' 600804,' 股吧)等。

其中万科A是银河、中信、华泰等几家券商的重仓股，持仓市值分别在43亿、38亿、29亿元规模，并且持股比例在三季度没有变动。

而三季度券商增持的个股，增持股数最多的是' howImage('stock','2_002131',this,event,'1770') 利欧股份(' 002131,' 股吧)，国信、中信各增持了近3000万股；其次是' howImage('stock','2_002697',this,event,'1770') 红旗连锁(' 002697,' 股吧)，招商增持了2196万股；按增持股数排列，接着就是' howImage('stock','2_000861',this,event,'1770') 海印股份(' 000861,' 股吧)、' howImage('stock','1_600400',this,event,'1770') 红豆股份(' 600400,' 股吧)、' 中海油服、' howImage('stock','2_300237',this,event,'1770') 美晨科技(' 300237,' 股吧)、' howImage('stock','1_600004',this,event,'1770') 白云机场(' 600004,' 股吧)、' howImage('stock','2_002303',this,event,'1770') 美盈森(' 002303,' 股吧)、' howImage('stock','2_002073',this,event,'1770') 软控股份(' 002073,' 股吧)等。

以海通证券为例，截至三季末有26只重仓股，增持最多的是白云机场、' howImage('stock','1_600841',this,event,'1770') 上柴股份(' 600841,' 股吧)、健盛开集团、' howImage('stock','2_300110',this,event,'1770') 华仁药业(' 300110,' 股吧)、' howImage('stock','2_002101',this,event,'1770') 广东鸿图(' 002101,' 股吧)等个股；新进的股票 包括' howImage('stock','2_000920',this,event,'1770') 南方汇通(' 000920,' 股吧)、' howImage('stock','2_002005',this,event,'1770') 德豪润达(' 002005,' 股吧)、' howImage('stock','2_002086',this,event,'1770') 东方海洋(' 002086,' 股吧)等；另外减持但仍持有的股票 有3只，分别是' howImage('stock','1_603718',this,event,'1770') 海利生物(' 603718,' 股吧)、' howImage('stock','2_300026',this,event,'1770') 红日药业(' 300026,' 股吧)、' howImage('stock','2_002479',this,event,'1770') 富春环保(' 002479,' 股吧)。