李消寒：机构未来会是市场参与主体 合规监管需严格顺水鱼财经

金贝塔联合创始人 李消寒

  和讯" 股票 消息 第十三届中国" 财经风云榜证券" 高峰论坛——“证券业的" 互联网之翼”于2016年1月9日在北京隆重举行。本次论坛围绕证券业变革和" 新三板前景等焦点话题展开智慧碰撞，诸多" 券商高管、上市公司领袖、投资机构精英齐聚一堂共话未来。年度最佳品牌券商、最具投资价值上市公司等奖项亦隆重揭晓。

在以“证券业‘互联网+’之路”为主题的第一场圆桌论坛上，金贝塔联合创始人李消寒表示，目前这个市场参与人是以散户为主，他不愿意把钱交给基金公司，非要自己操作股票 ，自己买卖。从业人员其实都知道，这是死路一条的，必然要交出来。但是过程中改变用户的行为又很难，那就帮助大家走到终点，慢慢习惯这个过程，所以基金不推荐股票 ，而是创建组合，全部都是组合投资。

基金公司其实就是大组合，那把大组合就变成小组合。" 美国市场很成熟，散户基本交枪了，剩下的基本上是检漏了。他不愿意交枪，因为散户水平偏高，他能理解这个事情。当时我们看觉得正好反过来了，市场都没交枪呢，水平到不了那个地步，这也是我们很困惑的事情。就是你的客户和他的客户是不太一样的，所以最初也是希望像国外的公司做法一样，但是后来发现不能这么做。

就是作为一个企业和监管方面如何磨合。公司几个创始人本身都是有金融背景，在公司成立的之初，自己有个部门是合规部，合规这个事肯定要符合，但是" 法律也要跟着时代往前走，有时候不是跟着时代往前走，需要回归本源。中国是先有交易所，然后有券商，然后有营业部，最后有经纪人，所以职能是缺失的，最重要的缺失就是经纪人。

其实希望指引客户怎样操作，但是这实际上需要现有的法律法规有投资资格，没有投资资格的话，做的很多事情都是不合规的。如果真是想做大，要上市，就要规规矩矩的做。别到追诉你的时候，一处罚就白干了，所以长期利益要保护好，你只能合规。

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