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证券时报网 02月04日讯 2月4日沪深两市全线高开，整体呈现强势震荡上行格局。节前小红包' 行情持续火爆，昨日尾盘的强势反弹预示今日的普涨行情。虽然指数并未出现大幅上涨，但大金融、煤炭、钢铁等板块企稳，有色板块携手题材股全线爆发，市场人气较高，下跌' 个股不足100只。截至收盘，' 沪指涨1.53%报2781.02点，深成指涨1.60%报9793.07点，' 创业板涨1.73%报2126.64点。两市合计成交4419亿，上个交易日成交额为3759亿。
盘面上看，有色、次' 新股、集成电路、网络彩票等板块涨幅居前，银行、钢铁、证券、煤炭等板块涨幅较小。沪股通净流入4.90亿。
【有色板块】
分析：
昨晚，据外媒报道，' 美国财长Jacob J. Lew与中国副总理' target='_blank' >汪洋进行了电话沟通。双方就中国需要市场化的汇率及需要就政策和行动进行明确沟通的问题进行讨论。
周三(2月3日)纽约时段离岸人民币兑美元强劲拉升，盘中一度大涨530点突破6.60，创下2周最大涨幅。美元指数一度重挫1.9%，创下11年来最大跌幅。
美元走弱带来的是国际商品市场的大涨，截至美东时间下午4点50分，WTI3月原油' 期货上涨逾2.8美元，涨幅在盘后交易中超过9.5%，刷新日高至每桶32.73美元/桶。布伦特4月原油期货涨逾8.2%，刷新日高至每桶35.48美元。同时，大宗金属普遍上涨，伦敦交易期铜收涨1.9%，报每吨4635美元。美元疲软推动金价攀升，COMEX 4月黄金期货收涨14.10美元，涨幅1.3%，报每盎司1141.30美元，创2015年10月30日以来最高收盘位。
分析认为，随着美元大跌，人民币贬值压力大幅减轻，这把悬在A股头上的达摩克里斯之剑终于可以暂时放下了，而A股' 有色金属板块则迎来三重利好，第一，国际商品价格底部逆转；第二，A股超跌反弹；第三，国内“供给侧”改革。三重利好共振，有色板块很可能成为二月反攻龙头。
概念股：
稀土：' howImage('stock','1_600111',this,event,'1770') 北方稀土(' 600111,' 股吧)、' howImage('stock','1_600259',this,event,'1770') 广晟有色(' 600259,' 股吧)、' howImage('stock','2_000831',this,event,'1770') 五矿稀土(' 000831,' 股吧)、' howImage('stock','1_600392',this,event,'1770') 盛和资源(' 600392,' 股吧)。
铅锌：' howImage('stock','2_000060',this,event,'1770') 中金岭南(' 000060,' 股吧)、' howImage('stock','2_000603',this,event,'1770') 盛达矿业(' 000603,' 股吧)、' howImage('stock','2_000751',this,event,'1770') 锌业股份(' 000751,' 股吧)、' howImage('stock','1_600497',this,event,'1770') 驰宏锌锗(' 600497,' 股吧)、' howImage('stock','1_600331',this,event,'1770') 宏达股份(' 600331,' 股吧)、' howImage('stock','2_002114',this,event,'1770') 罗平锌电(' 002114,' 股吧)。
金银：' howImage('stock','1_600531',this,event,'1770') 豫光金铅(' 600531,' 股吧)、' howImage('stock','1_600711',this,event,'1770') 盛屯矿业(' 600711,' 股吧)、' howImage('stock','1_601069',this,event,'1770') 西部黄金(' 601069,' 股吧)、' howImage('stock','2_002155',this,event,'1770') 湖南黄金(' 002155,' 股吧)、ST荣华、' howImage('stock','2_002716',this,event,'1770') 金贵银业(' 002716,' 股吧)。
铜铝：' howImage('stock','2_000878',this,event,'1770') 云南铜业(' 000878,' 股吧)、' 江西铜业、' howImage('stock','2_000630',this,event,'1770') 铜陵有色(' 000630,' 股吧)、' howImage('stock','2_000807',this,event,'1770') 云铝股份(' 000807,' 股吧)、' howImage('stock','2_002160',this,event,'1770') 常铝股份(' 002160,' 股吧)。
钴镍：' howImage('stock','2_000693',this,event,'1770') 华泽钴镍(' 000693,' 股吧)、' howImage('stock','1_603799',this,event,'1770') 华友钴业(' 603799,' 股吧)、' howImage('stock','1_600432',this,event,'1770') 吉恩镍业(' 600432,' 股吧)。
小金属：' 洛阳钼业、' howImage('stock','1_601958',this,event,'1770') 金钼股份(' 601958,' 股吧)、' howImage('stock','2_002167',this,event,'1770') 东方锆业(' 002167,' 股吧)、' howImage('stock','2_002428',this,event,'1770') 云南锗业(' 002428,' 股吧)。
【次新股】
点评：
4日，苏州设计、海顺新材上市交易，而' target='_blank' >东方时尚将于5日上市，这对次新股走强有一定推动作用。
此外，有分析指出，次新股股性活跃，历来是大跌之后反弹的急先锋。部分个股在经过前期较大幅度的回调后有强烈的反弹需求，是市场反弹的良好标的。
【上海本地】
分析：
据新华社中国独家报道' 微博消息，上海迪士尼乐园门票3月28日起发售，所有门票均为指定日票。平日票价格为人民币370元；' target='_blank' >高峰日票价为人民币499元。今年6月16日-30日为“盛大开幕期”，票价为499元。
' target='_blank' >国泰君安推荐上海迪士尼主题，称是最具爆发性的主题之一，也将为2016年“中美' 旅游年”活动奠定一个良好的资本市场氛围。三主线掘金2015上海迪士尼主题机会，首推' howImage('stock','1_600836',this,event,'1770') 界龙实业(' 600836,' 股吧)、' howImage('stock','1_600818',this,event,'1770') 中路股份(' 600818,' 股吧)和锦江系公司。
主线一：存在股权关联关系的公司。存在股权关联关系的公司主要为中方股东上海申迪集团四大出资方上海' howImage('stock','1_600663',this,event,'1770') 陆家嘴(' 600663,' 股吧)集团、上海锦江国际集团、上海文广集团以及上海' target='_blank' >百联集团旗下所属的上市公司。
主线二：直接受益迪士尼乐园经济辐射效应影响的公司。包括受益投资驱动的' 房地产、建筑建材、交通运输等行业公司，受益消费拉动的旅游、商贸零售等行业公司。
主线三：与上海迪士尼或迪士尼公司拥有战略合作或特许经营权的公司，这些公司将借助迪士尼的品牌效应来提升公司的企业形象，间接受益于上海迪士尼项目。从香港迪士尼的经验来看，开园前迪士尼个股出现普涨行情，表现突出行业包括商贸零售、纺织服装（战略合作）、交运、旅游等。
【ST板块】
分析：
*ST金化、*ST融捷' 公告5日起“摘星脱帽”，再度催热ST板块摘帽行情。
历史' 数据显示，ST摘帽股从收益。又到年报预告时，相比高送转事件，ST摘帽事件从择股和择时上都较易把握。
' target='_blank' >民生证券表示，ST摘帽概念股投资机会显著的三个关键时点。
时点一，年报预告日：ST公司在预告年报预告发布前10个交易日到发布后40个交易日累计超额收益达20%；
时点二，年报披露日：年报发布前40个交易日到发布后10个交易日累计超额收益率17%；
时点三，ST摘帽日：摘帽日前20个交易日累计超额收益率超过10%。
民生证券建议投资者在ST公司年报预告前后布局具有' 业绩改善预期的ST公司，持有至年报披露日附近平仓兑现收益，风险偏好较高的投资者可持有至摘帽日平仓。投资者若仍欲介入ST概念股的摘帽行情，除尽早在公布年报预告后布局外，还可从季节方面把握投资机会。摘帽事件在第二季度为公司带来的相对边际收益反而最低，投资者可在一季度和三季度积极布局ST概念股。
' target='_blank' >国盛证券亦表示，ST(' 退市风险警示)板块是市场中风险最大板块，但同时也是经常“乌鸡变凤凰”般的产生黑马股的板块，是大风险与大收益的矛盾统一。ST板块的主要投资价值：1)、“壳资源”价值形成的重组预期。由于上市资源有限，因而造就了所谓的“壳资源”价值。这些上市公司发生重组的概率和预期要远强于其他板块。2)、注入资产的价值。实际控制人注入的资产需得到市场重新定价，其股价在短期内往往得到大幅上涨，这也是ST股的魅力所在。3)、公司经营好转产生的摘帽预期。真正的摘帽向市场传递出积极信号：公司的经营正在恢复正常和活力，市场应当重新给公司' 股票 进行定价。
国盛证券指出，如果通过仔细筛选，在风险可控或相对较小的ST个股中进行投资，往往可以获得很强的超额收益。ST板块选择的标准：1)、存在强烈摘帽预期；2)、经营业务发生根本性好转；3)、存在明显的重组预期；4)、大股东实力雄厚。可关注：*ST融捷、*ST金化、*ST春晖、*ST霞客、*ST星美、*ST光学、*ST天化、*ST' target='_blank' >秦岭、*ST乐电、*ST闽能、*ST松辽。
【房地产】
分析：
央行、银监会日前发布《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》，在不实施限购措施的城市，对首套房商贷首付比例最低可降至20%；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的二套房商贷首付比例调整为不低于30%。' howImage('stock','2_000776',this,event,'1770') 广发证券(' 000776,' 股吧)、' howImage('stock','1_601688',this,event,'1770') 华泰证券(' 601688,' 股吧)、' howImage('stock','1_601901',this,event,'1770') 方正证券(' 601901,' 股吧)、' howImage('stock','1_601377',this,event,'1770') 兴业证券(' 601377,' 股吧)纷纷对此进行点评。
广发证券认为，在宏观经济增速下行的背景下，地产作为经济稳定器的作用将进一步凸显，2016年的行业政策环境有望持续保持友好，基本面在量跌价升周期中的情况可能会阶段性超预期，但考虑到此次新政出台时间点正好是行业小周期景气高点，政策的边际效应或许没有预期中的那么大。综合来看，在政策面与基本面阶段性共振的情况下，维持去年12月《政策预期再起，盼望冬季渐暖》报告中的观点，在兼顾盈利改善（降息带来财务成本下降，体现在2016年）、估值再修复以及资本运作的条件下，主流地产股将继续有机会获得阶段性超额收益，建议关注' howImage('stock','1_600048',this,event,'1770') 保利地产(' 600048,' 股吧)、招商蛇口、' howImage('stock','2_000961',this,event,'1770') 中南建设(' 000961,' 股吧)、' howImage('stock','2_000671',this,event,'1770') 阳光城(' 000671,' 股吧)、' howImage('stock','2_000732',this,event,'1770') 泰禾集团(' 000732,' 股吧)、' howImage('stock','2_002146',this,event,'1770') 荣盛发展(' 002146,' 股吧)以及' howImage('stock','1_600376',this,event,'1770') 首开股份(' 600376,' 股吧)等。在地产转型股方面，继续关注' howImage('stock','1_600382',this,event,'1770') 广东明珠(' 600382,' 股吧)、' howImage('stock','2_000567',this,event,'1770') 海德股份(' 000567,' 股吧)、' howImage('stock','1_600052',this,event,'1770') 浙江广厦(' 600052,' 股吧)、' howImage('stock','2_002133',this,event,'1770') 广宇集团(' 002133,' 股吧)、' howImage('stock','1_600246',this,event,'1770') 万通地产(' 600246,' 股吧)以及' howImage('stock','1_600173',this,event,'1770') 卧龙地产(' 600173,' 股吧)。' 国企改革标的建议关注' howImage('stock','1_600622',this,event,'1770') 嘉宝集团(' 600622,' 股吧)、' howImage('stock','1_600683',this,event,'1770') 京投银泰(' 600683,' 股吧)以及' howImage('stock','2_000918',this,event,'1770') 嘉凯城(' 000918,' 股吧)。
华泰证券指出，十三五规划下的政策元年岂止于此，看好节后、重大会议召开前的板块机会。曾于2015年12月以中央经济工作会议为理由推荐大地产，将在春节之后、' 两会前再次上演相似行情，理由就是政策元年的政策预期，到目前为止，能够切中痛点的解决购买力问题的政策暂时没能够解决，同时，具备针对性的、更为细节的地方性政策也还未出台，看好春节之后、两会之前政策预期带来的板块行情，建议关注大公司如保利地产，并继续推荐彻底转型的优质标的，' howImage('stock','1_600240',this,event,'1770') 华业资本(' 600240,' 股吧)、嘉宝集团。
方正证券表示，此次央行下调首付比例仍局限于不实施“限购”的城市，体现“因城施策”、不再一刀切的调控原则。本次对改善型住房需求有直接影响的税费并未做调整，未来税费调整可视为潜在刺激政策政策，未来若推出将进一步刺激非限购楼市，加码库存去化力度。二三四线非限购城市未来仍将是政策关注的焦点，限购与非限购城市的政策分化仍将持续。目前房地产板块处于超跌，未来政策暖风不断，推荐防御性较好的大票，保利地产、招商蛇口和转型预期较强的' howImage('stock','2_000043',this,event,'1770') 中航地产(' 000043,' 股吧)。
兴业证券指出，经济疲弱背景下，房地产行业重要作用凸显，预期政府扶持力度将持续加大。看好地产板块全年投资机会，在货币政策的持续宽松、调控政策不断出台背景下，地产行业复苏有望超预期。持续推荐' howImage('stock','2_000036',this,event,'1770') 华联控股(' 000036,' 股吧)、' howImage('stock','1_600162',this,event,'1770') 香江控股(' 600162,' 股吧)、' howImage('stock','2_002285',this,event,'1770') 世联行(' 002285,' 股吧)、' howImage('stock','1_600340',this,event,'1770') 华夏幸福(' 600340,' 股吧)、保利地产、万科A、财信发展、' howImage('stock','2_300295',this,event,'1770') 三六五网(' 300295,' 股吧)。
2月4日沪深两市全线高开，整体呈现强势震荡上行格局。节前小红包行情持续火爆，昨日尾盘的强势反弹预示今日的普涨行情。虽然指数并未出现大幅上涨，但大金融、煤炭、钢铁等板块企稳，有色板块携手题材股全线爆发，市场人气较高，下跌个股不足100只。截至收盘，沪指涨1.53%报2781.02点，深成指涨1.60%报9793.07点，创业板涨1.73%报2126.64点。两市合计成交4419亿，上个交易日成交额为3759亿。
盘面上看，有色、次新股、集成电路、网络彩票等板块涨幅居前，银行、钢铁、证券、煤炭等板块涨幅较小。沪股通净流入4.90亿。
【有色板块】
分析：
昨晚，据外媒报道，美国财长Jacob J.
Lew与中国副总理汪洋进行了电话沟通。双方就中国需要市场化的汇率及需要就政策和行动进行明确沟通的问题进行讨论。
周三(2月3日)纽约时段离岸人民币兑美元强劲拉升，盘中一度大涨530点突破6.60，创下2周最大涨幅。美元指数一度重挫1.9%，创下11年来最大跌幅。
美元走弱带来的是国际商品市场的大涨，截至美东时间下午4点50分，WTI3月原油期货上涨逾2.8美元，涨幅在盘后交易中超过9.5%，刷新日高至每桶32.73美元/桶。布伦特4月原油期货涨逾8.2%，刷新日高至每桶35.48美元。同时，大宗金属普遍上涨，伦敦交易期铜收涨1.9%，报每吨4635美元。美元疲软推动金价攀升，COMEX
4月黄金期货收涨14.10美元，涨幅1.3%，报每盎司1141.30美元，创2015年10月30日以来最高收盘位。
分析认为，随着美元大跌，人民币贬值压力大幅减轻，这把悬在A股头上的达摩克里斯之剑终于可以暂时放下了，而A股有色金属板块则迎来三重利好，第一，国际商品价格底部逆转；第二，A股超跌反弹；第三，国内“供给侧”改革。三重利好共振，有色板块很可能成为二月反攻龙头。
概念股：
稀土：北方稀土、广晟有色、五矿稀土、盛和资源。
铅锌：' 中金岭南、盛达矿业、锌业股份、驰宏锌锗、宏达股份、罗平锌电。
金银：豫光金铅、盛屯矿业、西部黄金、湖南黄金、ST荣华、金贵银业。
铜铝：云南铜业、江西铜业、铜陵有色、云铝股份、常铝股份。
钴镍：华泽钴镍、华友钴业、吉恩镍业。
小金属：洛阳钼业、金钼股份、东方锆业、云南锗业。
【次新股】
点评：
4日，苏州设计、海顺新材上市交易，而东方时尚将于5日上市，这对次新股走强有一定推动作用。
此外，有分析指出，次新股股性活跃，历来是大跌之后反弹的急先锋。部分个股在经过前期较大幅度的回调后有强烈的反弹需求，是市场反弹的良好标的。
【上海本地】
分析：
据新华社中国独家报道微博消息，上海迪士尼乐园门票3月28日起发售，所有门票均为指定日票。平日票价格为人民币370元；高峰日票价为人民币499元。今年6月16日-30日为“盛大开幕期”，票价为499元。
国泰君安推荐上海迪士尼主题，称是最具爆发性的主题之一，也将为2016年“中美旅游年”活动奠定一个良好的资本市场氛围。三主线掘金2015上海迪士尼主题机会，首推界龙实业、中路股份和锦江系公司。
主线一：存在股权关联关系的公司。存在股权关联关系的公司主要为中方股东上海申迪集团四大出资方上海陆家嘴集团、上海锦江国际集团、上海文广集团以及上海百联集团旗下所属的上市公司。
主线二：直接受益迪士尼乐园经济辐射效应影响的公司。包括受益投资驱动的房地产、建筑建材、交通运输等行业公司，受益消费拉动的旅游、商贸零售等行业公司。
主线三：与上海迪士尼或迪士尼公司拥有战略合作或特许经营权的公司，这些公司将借助迪士尼的品牌效应来提升公司的企业形象，间接受益于上海迪士尼项目。从香港迪士尼的经验来看，开园前迪士尼个股出现普涨行情，表现突出行业包括商贸零售、纺织服装（战略合作）、交运、旅游等。
【ST板块】
分析：
*ST金化、*ST融捷公告5日起“摘星脱帽”，再度催热ST板块摘帽行情。
历史数据显示，ST摘帽股从年报预告到正式摘帽之间有显著的超额收益。又到年报预告时，相比高送转事件，ST摘帽事件从择股和择时上都较易把握。
民生证券表示，ST摘帽概念股投资机会显著的三个关键时点。
时点一，年报预告日：ST公司在预告年报预告发布前10个交易日到发布后40个交易日累计超额收益达20%；
时点二，年报披露日：年报发布前40个交易日到发布后10个交易日累计超额收益率17%；
时点三，ST摘帽日：摘帽日前20个交易日累计超额收益率超过10%。
民生证券建议投资者在ST公司年报预告前后布局具有业绩改善预期的ST公司，持有至年报披露日附近平仓兑现收益，风险偏好较高的投资者可持有至摘帽日平仓。投资者若仍欲介入ST概念股的摘帽行情，除尽早在公布年报预告后布局外，还可从季节方面把握投资机会。摘帽事件在第二季度为公司带来的相对边际收益反而最低，投资者可在一季度和三季度积极布局ST概念股。
国盛证券亦表示，ST(退市风险警示)板块是市场中风险最大板块，但同时也是经常“乌鸡变凤凰”般的产生黑马股的板块，是大风险与大收益的矛盾统一。ST板块的主要投资价值：1)、“壳资源”价值形成的重组预期。由于上市资源有限，因而造就了所谓的“壳资源”价值。这些上市公司发生重组的概率和预期要远强于其他板块。2)、注入资产的价值。实际控制人注入的资产需得到市场重新定价，其股价在短期内往往得到大幅上涨，这也是ST股的魅力所在。3)、公司经营好转产生的摘帽预期。真正的摘帽向市场传递出积极信号：公司的经营正在恢复正常和活力，市场应当重新给公司股票 进行定价。
国盛证券指出，如果通过仔细筛选，在风险可控或相对较小的ST个股中进行投资，往往可以获得很强的超额收益。ST板块选择的标准：1)、存在强烈摘帽预期；2)、经营业务发生根本性好转；3)、存在明显的重组预期；4)、大股东实力雄厚。可关注：*ST融捷、*ST金化、*ST春晖、*ST霞客、*ST星美、*ST光学、*ST天化、*ST秦岭、*ST乐电、*ST闽能、*ST松辽。
【房地产】
分析：
央行、银监会日前发布《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》，在不实施限购措施的城市，对首套房商贷首付比例最低可降至20%；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的二套房商贷首付比例调整为不低于30%。广发证券、华泰证券、方正证券、兴业证券纷纷对此进行点评。
广发证券认为，在宏观经济增速下行的背景下，地产作为经济稳定器的作用将进一步凸显，2016年的行业政策环境有望持续保持友好，基本面在量跌价升周期中的情况可能会阶段性超预期，但考虑到此次新政出台时间点正好是行业小周期景气高点，政策的边际效应或许没有预期中的那么大。综合来看，在政策面与基本面阶段性共振的情况下，维持去年12月《政策预期再起，盼望冬季渐暖》报告中的观点，在兼顾盈利改善（降息带来财务成本下降，体现在2016年）、估值再修复以及资本运作的条件下，主流地产股将继续有机会获得阶段性超额收益，建议关注保利地产、招商蛇口、中南建设、阳光城、泰禾集团、荣盛发展以及首开股份等。在地产转型股方面，继续关注广东明珠、海德股份、浙江广厦、广宇集团、万通地产以及卧龙地产。国企改革标的建议关注嘉宝集团、京投银泰以及嘉凯城。
华泰证券指出，十三五规划下的政策元年岂止于此，看好节后、重大会议召开前的板块机会。曾于2015年12月以中央经济工作会议为理由推荐大地产，将在春节之后、两会前再次上演相似行情，理由就是政策元年的政策预期，到目前为止，能够切中痛点的解决购买力问题的政策暂时没能够解决，同时，具备针对性的、更为细节的地方性政策也还未出台，看好春节之后、两会之前政策预期带来的板块行情，建议关注大公司如保利地产，并继续推荐彻底转型的优质标的，华业资本、嘉宝集团。
方正证券表示，此次央行下调首付比例仍局限于不实施“限购”的城市，体现“因城施策”、不再一刀切的调控原则。本次对改善型住房需求有直接影响的税费并未做调整，未来税费调整可视为潜在刺激政策政策，未来若推出将进一步刺激非限购楼市，加码库存去化力度。二三四线非限购城市未来仍将是政策关注的焦点，限购与非限购城市的政策分化仍将持续。目前房地产板块处于超跌，未来政策暖风不断，推荐防御性较好的大票，保利地产、招商蛇口和转型预期较强的中航地产。
兴业证券指出，经济疲弱背景下，房地产行业重要作用凸显，预期政府扶持力度将持续加大。看好地产板块全年投资机会，在货币政策的持续宽松、调控政策不断出台背景下，地产行业复苏有望超预期。持续推荐华联控股、香江控股、世联行、华夏幸福、保利地产、万科A、财信发展、三六五网。
【互联金融】
分析：
近日，' 中国平安旗下的平安好房发布了行业内首个房地产' 互联网金融白皮书和中国房地产金融指数报告，对房地产' 互联网金融的发展现状进行了多维度分析，并对行业未来发展作出了前瞻性预测。白皮书认为，2015年房地产市场成交总体回暖，一、二线城市价格分化明显，以目前已有的房地产金融市场规模来估算，房地产互联网金融每年将拥有至少2万亿元的市场空间。
白皮书提出，房地产、互联网、金融之间彼此关联，具有黏性，在“互联网+”的浪潮下，金融牌照的松绑与债券市场的开放使得房地产互联网金融引发关注。而平安好房在2014年就提出“互联网+房地产+金融”的概念，并推出将货币基金对接购房专户资金的“好房宝”，助力楼盘实现“金融蓄客”。2015年，房企和互联网电商纷纷自建金融平台，房地产行业呈现“互联网化+金融化”。如果以目前已有的房地产金融市场规模来估算，房地产互联网金融每年将拥有至少2万亿元的市场空间。未来随着房地产证券化的发展，这一市场规模有望持续扩容。为此，白皮书也发出风险警告，众多市场主体的蜂拥而入，将导致恶性竞争的风险大幅增加，然而，目前互联网金融不存在如资质、牌照等显性的准入门槛，监管细则尚待完善，潜在的行业风险值得各方警惕和关注。
