德银：两会行情启动 掘金5主题(附股)顺水鱼财经

据彭博报道 策略师常宇亮等人在23日报告中称，今年' 两会上，经济目标及政策基调、结构性改革将是两大关注重点。

今年的GDP增长目标可能订在6.5%-7%，整体政策基调倾向促增长

预期财政赤字预算将由去年佔GDP的2.3%大幅提高至3.5%

货币宽松将持续，料两度降息、四度降准

预期关于供给侧改革会有更多实施指引

十三五规划将聚焦人口（生育率、医保、城市化）、企业（' 国企改革、' 互联网+、中国制造2025）、金融（直接融资、资本帐开放）、及环保（可替代能源、水的长期规划

两会后股市' 行情：

从历史看，两会期间A股和H股通常走势偏弱，但会后将有较好行情，这点2006和2011年（分别是十一五和十二五规划提交审议年）表现的特别明显，

板块方面，金融和公用事业股一般在会后将跑赢大盘

五大主题包括：

环保：首选为华能' 新能源、北控水务集团、及华电福新

国防预算：首选为' 中航科工、' howImage('stock','1_600372',this,event,'1770') 中航电子(' 600372,' 股吧)、及国睿科技

人口老化：首选为中国生物制品有限公司、' howImage('stock','1_600887',this,event,'1770') 伊利股份(' 600887,' 股吧)、' howImage('stock','1_601888',this,event,'1770') 中国国旅(' 601888,' 股吧)、' 锦江酒店、' howImage('stock','1_600276',this,event,'1770') 恒瑞医药(' 600276,' 股吧)及三生制药

供给侧改革：给予买进评级的有' howImage('stock','1_600019',this,event,'1770') 宝钢股份(' 600019,' 股吧)、' howImage('stock','1_601992',this,event,'1770') 金隅股份(' 601992,' 股吧)及福耀玻璃

注册制A股IPO：' 券商为潜在受益股，首选' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)。