中信春季策略会力推国企改革概念 选股时关注企业人事调整和一把手社会活动顺水鱼财经

在昨天下午召开的' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)春季资本市场策略会上，中信证券首席经济学家' target='_blank' >诸建芳表示，今年股市表现最可能超预期的就是' 国企改革板块。他还提及，目前' 房地产市场风险正快速聚集，三四线城市可能被动受伤。

GDP必须守住6.5%

《金证券》记者从策略会现场了解到，诸建芳表示目前的经济下行压力比较大，主要表现在三个方面，一是企业盈利状况不理想；二是政府税收增速在放缓；三是就业压力在增大。

“在这种形势下，政府对今年GDP的目标是6.5%—7%，其中6.5%是底，必须守住。”诸建芳说。

事实上，为了保增长，近' 期货币政策处于宽松状态。诸建芳介绍，这种宽松状态还将持续。在货币政策方面，他称不可能出现汇率一次性大幅贬值的情况，会继续维持现有变动状态。在地产政策方面，他称去库存是重要任务，但目前地产市场已经不是涨不涨的问题，而是涨幅太快，风险正在聚集。结果可能是三四线城市不仅没有去库存，反而被动受伤。

国企改革最有机会

《金证券》记者了解到，诸建芳虽然对目前经济形势的判断不太乐观，但特别提及今年表现最有可能超预期的是国企改革板块。

他解释，国企改革主要涉及五个方面，即央企整合重组、推进混合所有制、股权激励、给更多自主权以及垄断行业的放开。

在他之后，中信证券首席产业策略师刘肖雯再次强调了国企改革板块的机会。

刘肖雯介绍国企改革主要分为两个方面：一是央企改革加速、二是地方国企自由度放开。她认为，对于投资者而言后者的投资机会更大。

“地方国企自由度放开，大家可以去关注它的人事调整，如果新任一把手有政府背景、国资背景或者说平台背景，那么肯定整合得很快。其次，可以关注地方国企一把手的社会活动，可以抓住企业变动信息，把握投资机会。”刘肖雯举例，此前他们关注到' howImage('stock','1_600756',this,event,'1770') 浪潮软件(' 600756,' 股吧)董事长频繁和各地政府领导接触，因而判断浪潮软件可能有大动作，所以顺利抓住第一波大涨。

刘肖雯说，国企改革的重点区域是上海，其次是浙江，在提到江苏地区时，她特别提到看好' howImage('stock','1_601928',this,event,'1770') 凤凰传媒(' 601928,' 股吧)（601928），提到安徽地区时特别提到' howImage('stock','2_002208',this,event,'1770') 合肥城建(' 002208,' 股吧)（002208）。

“国企改革概念上，我提醒大家关注三类机会，一是不良资产处置公司，二是跟相关金融资本平台有关的公司，三是目前可以看到国家有政策支持的，如中医药、文化传媒等。”

南京'私募关注VR板块机会

《金证券》记者从现场了解到，当天参会的南京私募中，除了关心整体经济形势外，还特别关注VR产业链上的投资机会。

连续多位南京投资人向中信研究团队询问VR产业板块的投资问题。

所谓的VR是虚拟现实四个字的英文缩写。VR产业链中最典型的就是智能穿戴设备。此外还包括和手机、游戏、影视相关的虚拟设备和制造等。

南京一位私募人士在和记者交流时称，VR在中国市场拥有很大的发展前景，“年轻人喜欢的才有价值”。