软件的核心创新主导地位在相当长时间内不会改变 荐8股顺水鱼财经

IT 的创" 新浪潮，硬件和软件交替，此起彼伏，各领风骚数年。从 PC 到手机，无不如此。过去几年，软件的创新层出不穷，从云、大" 数据到 O2O、" 互联网金融。是不是软件的创新开始进入一个停滞期了呢？

我们认为，远未到。从政治经济学的角度来看，中国在硬件上的追赶步伐是相当难的，很多芯片级的领域仍然是差距巨大。

但在软件领域，中国却有弯道超车的机会。比如近期市场关注的区块链，及相关的数字货币，本质即为软件创新，且是中国参与甚至引领新一轮 Fintech 金融科技的机会。

从科技发展角度来看，无人驾驶、人工智能等未来方向的核心就是算法。GPU 的出现，可以使得大规模快速运行数据成

为可能，那无人驾驶、人工智能的提升则是算法精确性的提升，这仍是软件的创新。

软件的核心创新主导地位在相当长时间内不会改变！

对于 6 月份计算机板块的表现，我们略乐观，原因有二：

（1）15 年是计算机公司大规模并购第一年，预计并表高潮将出现在 16 年

（2）随着电子（硬件）估值中枢的上升，截止 5 月底电子板块估值水平已超过计算机，从而计算机（软件）估值优势开始显现，因为理论上软件估值要高于硬件估值。

相关推荐标的：" 四维图新(" 002405," 股吧)、" 绿盟科技(" 300369," 股吧)、" 赢时胜(" 300377," 股吧)、" 中科曙光(" 603019," 股吧)、景嘉微、" 同花顺(" 300033," 股吧)、厦华电子、" 新大陆。

风险提示：系统性风险。

（计算机团队 郑宏达）