A股入摩前故事多：A50指数期货持仓暴增 索罗斯干的？顺水鱼财经

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持仓暴增，索罗斯大举做空”的新闻流传朋友圈，再配合A股低迷的表现，不明就里的小伙伴们都被吓傻了。先不做赘述，作为一位专业人士，小编只想开门见山告诉你，千万别信这些鬼话！ src="http://i7.hexunimg.cn/2016-06-14/184393389.jpg"> 今天上午，一则有关“A50期指持仓暴增，索罗斯大举做空”的新闻流传朋友圈，再配合A股低迷的表现，不明就里的小伙伴们都被吓傻了。先不做赘述，作为一位专业人士，小编只想开门见山告诉你，千万别信这些鬼话！

据香港媒体报道称，新加坡富时中国A50期指未平仓合约不寻常暴增至上周的逾57万张，总值逾418亿元。流入的资金，包括索罗斯驻港基金SFM。粗看起来，这新闻说得还有模有样。然而，只要对A50期指市场稍有了解，就知道上面这些都是扯淡。事实真相是什么？根本没有不寻常暴增，港媒的提法可能是对期货' 主力合约正常换月的误读，是极度不专业的表现。

与' 股票 不同，' 期货合约有交易期限，临近旧合约到期，资金会不断向后换月。所谓换月，就是把手中临近交割月的原有合约结算，同时在买卖最活跃的月份建立新的合约。在市场上，可以看到主力合约不断向后更替。

A50期指全名“新交所富时中国A50指数期货”，与国内沪深300指数期货等类似，属于' 股指期货大类。因为是期货品种，所以主力合约临近到期日（合约月份的倒数第2个营业日），也会存在换月的现象。从以往情况看，A50期指通常会在当月下旬起逐步换月。


数据发现，近期根本不存在所谓的 “不寻常暴增”。真实情况是，国内股指期货受限以后，A50期指成为一些机构的替代对冲标的，市场规模确实一度有所增长。但此后市场规模保持相对稳定，早在去年12月，主力合约持仓量就曾突破60万手，今年的1月、2月、3月合约最高持仓也曾达到55万手以上，而刚刚过去的4月、5月持仓峰值再次突破60万手，全市场持仓量总体稳定，近期甚至略有减少。" src="http://i3.hexunimg.cn/2016-06-14/184393390.jpg"> 查询历史数据发现，近期根本不存在所谓的 “不寻常暴增”。真实情况是，国内股指期货受限以后，A50期指成为一些机构的替代对冲标的，市场规模确实一度有所增长。但此后市场规模保持相对稳定，早在去年12月，主力合约持仓量就曾突破60万手，今年的1月、2月、3月合约最高持仓也曾达到55万手以上，而刚刚过去的4月、5月持仓峰值再次突破60万手，全市场持仓量总体稳定，近期甚至略有减少。


指数期货持仓暴增，索罗斯干的？ src="http://i5.hexunimg.cn/2016-06-14/184393391.jpg"> 港媒报道里的措辞颇有些危言耸听的意味，很多逻辑也都站不住脚。目前A50期指市场合计持仓为57万手左右，以当前指数点位对应的合约规模计算，合计市值也就300多亿人民币。此外，由于期货使用' 保证金交易，计算市值并没有太大意义，实际市场里沉淀的资金不到20亿元。索罗斯即使真的看空中国股市，放着' 港股工具不用，用A50做空好像也有点太小儿科了吧。“接近去年逼得中国公安出手调查跨境沽空的60万张水平，仓位规模之巨，沪港股市将会非常波动”这类说法，更是令人捧腹。

小编本想就此事采访几位专家，结果被断然拒绝，解释这种谣言，专家也怕被拉低水准。所以，小编最后善意提醒一句，如果你已经转发了这条持仓暴增的谣言，建议还是删了吧，因为它肯定已经被转发500次了。

 

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