权重、题材遍地开花 反弹行情或在近期启动顺水鱼财经

随着外部诸多不确定性事件陆续“落地”，近期市场情绪正在逐步修复。22日' 沪指成功向上突破2900点，盘中题材热点也被激活，人气有所提振。但美中不足的是，两市成交量依旧偏低。

有机构认为，市场低开高走一方面说明即将出现的利空不及预期，另一方面也说明市场并没有下跌的基础，因此后市有望在2900点位整固后迎来一波反弹机会。操作上可选择板块和' 业绩稳增、目前涨幅不大' 个股，逢低介入，但仓位不宜过重。

权重、题材遍地开花

周三沪深两市早盘小幅低开后，煤炭板块率先启动，' 兖州煤业(' 600188,' 股吧)更是一跃涨停，带动股指快速上攻。午后题材板块也遍地开花，特别是以软件、' 互联网、北斗导航等为主的个股接连大涨，带动多方重新占据主动。截至收盘，沪指小幅上涨0.94%，报收2905.55点；深成指上涨近1.64%，报收10297.98点；' 创业板指领涨三大股指，上涨2.52%，报收2144.82点。两市合计成交额4860.1亿。

盘面上，所有板块均收红，仪器仪表、安防、智慧城市、物流网、煤炭开采、计算机应用、通信设备等板块均涨逾3.7%。

其中，物联网板块内，三川智慧、' 金卡股份(' 300349,' 股吧)、' 汉威电子(' 300007,' 股吧)、' 宜通世纪(' 300310,' 股吧)等纷纷封上涨停。随着深港通预期的升温，深港通概念22日也表现活跃上涨3.54%，板块内' 浙江世宝两连板，前期人气股深深宝A涨停，激活人气。

另外，OLED、化工材料、智能医疗、无人驾驶、人工智能等板块也有不错表现。猪肉、银行、黄金等板块表现落后。当日两市共有近70只个股涨停。

本月以来，市场主要关注的A股纳入MSCI指数、美联储' 加息、' 英国脱欧等诸多事件，给市场风险情绪的修复形成了一定压制。目前来看，待英国脱欧公投结果公布后，这些扰动因素也将逐步褪去，市场担忧情绪也将会得到缓解。

在此基础上，业界人士认为，内外风险共振缓和，叠加相关因素的催化，后市市场风险偏好有望上升。基本面上，当前通胀风险趋于缓解，货币政策基调维持稳健，市场流动性有望维持相对平稳；汇率方面，短期人民币汇率维持稳定，资本外流压力减小，汇率贬值预期趋于缓解。政策面上，监管层加强金融监管，完善市场制度建设，也有利于提升投资者信心。

逢低关注中报预喜个股

虽然周三个股表现活跃，但沪指在攻上2900点后仍颇有压力。而盘面上，市场热点仍然围绕中小创展开，存量资金显然难以支持权重板块的持续拉升。展望后市，机构普遍认为，在未来一段时间内，市场结构可能依然如此，市场整体波动幅度相对有限，而结构性' 行情依然可能持续火爆。

其中，' 中金公司在日前发布的策略' 研报中指出，下半年的市场将是节奏略缓的“价值回归”的过程，路径仍将波折，机会将是阶段性和结构性的。来自' target='_blank' >民生证券的观点认为，鉴于本轮反弹行情核心逻辑仍是风险缓和窗口期的情绪修复，建议投资者更加重视其中的结构性和交易性机会。

但同时，民生证券也指出，考虑到短期不确定性因素影响的消化和后续催化因素的发酵，反弹行情或在7月中下旬正式启动。“从基本面上看，企业盈利出现拐点和无风险收益率的逆周期变化，是区间破局的两大重要因素。在这两个信号确定之前，建议按照2500点至3300点区间思维看待市场波动。”' 光大证券(' 601788,' 股吧)分析师指出。

而在行业配置上，' 中金公司建议投资者要避开“估值虚、盈利虚”的“双虚”领域，而重点关注“估值实、盈利实”的板块和个股。民生证券则建议关注以下主线：一是挖掘具有业绩和景气支撑板块，如' 新能源汽车、家电、食品饮料、农业、化工和有色板块中的景气回升子行业；二是具有技术、政策和事件催化的高弹性新兴经济板块，可重点关注核能核电、新材料、量子通信、苹果产业链、区块链等；三是具有明确政策催化主线的行业机会，如军工、煤炭、计算机等。

值得一提的是，临近7月，随着A股上市公司半行情有望再度上演。其中，' 兴业证券(' 601377,' 股吧)认为，今年养殖股中报业绩有望超预期。“在即将披露的中报中，养猪' 股票 业绩将全面超预期。据测算，龙头股' 牧原股份(' 002714,' 股吧)、温氏股份二季度业绩分别为7亿元、43亿元。在三季度猪价仍有上涨基础的判断之下，生猪板块全年业绩也将大超预期。”

与此同时，目前部分养殖股股价低迷，龙头公司股价回到内部定增价附近，具备安全边际。' 数据显示，目前养殖股估值普遍在10-15倍之间，龙头股仅10倍左右。而且，旺季将至，猪价有望在三季度继续创新高，推高股价。

另外，对于短期操作策略，也有机构认为，' 大盘在突破2900点之后不排除空头会有反扑，短期的获利筹码也会出逃，周四市场还需考验2900点附近的支撑；若能支撑，可选择中报预喜板块和业绩稳增、目前涨幅不大个股，逢低介入，但仓位不宜过重。