细说上市公司信托贷款违约三宗案 平安、西藏、光大信托都中招了顺水鱼财经

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上市公司信托贷款违约三宗案,平安、西藏、光大信托都中招了 src="http://i8.hexunimg.cn/2016-08-23/185667703.jpg"> 你看上了它的利息，它看上的却是你的本金！

曾几何时，上市公司作为信托公司放贷的优质标的，如今也沦落为“危险的借贷者”。

券商中国记者注意到，在一个月之内，接连出现了3起上市公司与信托公司的纠纷。其中，最奇葩的是， *ST景谷（600265）拖欠西藏信托贷款9000万元3年多，贷款陷入展期再展期的偿还难题，西藏信托不得不提出放弃近3000万元利息要回本金要求，*ST景谷居然立马就归还了本金。

业内人士表示，在经济下行压力之下，上市公司也逐渐分出优劣，“金身”逐渐被打破，信托公司在发放贷款时也需要仔细甄别，尤其对待产能过剩行业的上市公司，需要及时跟踪采取预警措施，方能防范信托计划违约风险。

对手奇葩西藏信托借款9000万亏了3000万

8月20日，*ST景谷披露，公司与西藏信托达成债务减免协议，公司偿还拖欠已久的西藏信托的贷款本金9000万元，西藏信托豁免3年贷款利息及违约金。

因此，*ST景谷得以将此前累计计提的2960万元借款利息将冲回，计入营业外收入。

果然，这年代，借钱的是大爷！

信托9000万元3年，西藏信托使出浑身解数与之达成协议，勉强保住了本金，代价却是亏损近3000万元利息。 src="http://i4.hexunimg.cn/2016-08-23/185667704.jpg"> 这意味着，*ST景谷无偿占用了西藏信托9000万元3年，西藏信托使出浑身解数与之达成协议，勉强保住了本金，代价却是亏损近3000万元利息。

据了解，2013年6月14日，西藏信托设立“西藏信托—景谷2期信托贷款集合资金信托计划”，向*ST景谷发放贷款，贷款金额1.4亿元，贷款期限1年，贷款年利率不超过11%，并以江城县、宁洱县以及景谷县合计12.31万亩林木地资产作为抵押。

然而，到了2014年6月14日，上述贷款*ST景谷仅偿还了4000万元，剩余1亿元没偿还，与西藏信托商量之后，贷款展期至2014年12月30日。

眼看到了2014年12月30日，*ST景谷还是未能偿还贷款本金余额1亿元及利息，于是继续将贷款展期至2015年12月31日，贷款利率14%。

寒来暑往，又到了约定的还款期限2015年12月31日，*ST景谷并未还清西藏信托贷款，期间只还了1000万元。

今年3月26日，*ST景谷董事会表示，把2015年12月31日到期拖欠西藏信托9000万元贷款，再次展期至2016年12月31日。

而作为借款方的西藏信托显然着急了，情急之下，“只要*ST景谷能够保证偿还本金，我愿意豁免你3年的贷款利息！”成为西藏信托的选择。

在此等条件下，8月20日，*ST景谷表示，与西藏信托达成了减免债务的协议，假如*ST景谷能在15个工作日内向西藏信托偿还全部贷款本金9000万元，西藏信托就豁免应付未付的全部贷款及违约金合计2960万元。

*ST景谷宣称，已经在8月19日还清了西藏信托9000万元贷款，协议履行后，此前计提了借款利息2960万元全部冲回，转为营业外收入。

显然，*ST景谷无偿占用了西藏信托9000万元资金3年，最后还获得一笔转回的“意外之财”，这也是奇葩，而西藏信托无疑是输家，蒙受了3年的利息损失2960万元。

“*ST景谷的这种行为，虽然双方达成的是减免债务的协议，其实也有逃废债务的嫌疑，对上市公司本身声誉和诚信是一个打击，存续的金融机构恐怕很难愿意再与它合作。”一位信托' 公司研究员表示。

压力不小平安追讨3.24亿贷款

无独有偶，西藏信托陷入与上市公司漫长追款困境的案例并非孤例，日前，因相关上市公司贷款逾期不归还，平安信托不得不走诉讼渠道要回贷款和利息，且成为近期三家信托与上市公司纠纷' 中金额标的最大的贷款诉讼。

8月12日，*ST云维（600725）' 公告，广东省高级人民法院已受理平安信托对*ST云维及其实际控制人云南煤化、其控股股东云维集团、其控股子公司大为制焦借款合同纠纷一案，案件涉及资金达到3.24亿元。

回溯案情，2015年1月9日，平安信托与*ST云维签订《信托贷款合同》，约定由平安信托向*ST云维发放信托贷款人民币3亿元，用于补充*ST云维流动资金，贷款期限一年。

贷款到期后，*ST云维无力还款，双方签订信托贷款合同补充协议，将贷款期限展期6个月，贷款期限至今年7月11日止，贷款利率在展期期间为12%/年。

平安信托表示，自签订信托贷款合同补充协议至今，*ST云维未支付合同项下的贷款的2016年利息。

因此，平安信托认为，该笔贷款按期收回已经无法实现，根据合同约定相继在6月、7月和8月向*ST云维、云南煤化和云维集团等送达了《贷款提前到期通知》，但是*ST云维至起诉日仍然未还款。

平安信托表示，鉴于*ST云维经营和财务状况持续恶化，不断陷入诉讼危机，已明显违约，无法正常收回贷款本息，于是决定通过诉讼清收债权。

平安信托则向券商中国记者表示，“此案为平安信托履行受托人职责进行的普通诉讼。”

有业界观察人士认为，平安信托在此次纠纷中胜诉并无悬念，但即便胜诉，能否将3.24亿元全额收回仍存在一定悬念。“*ST云维所涉债务庞杂，各债权方关系也十分微妙，能否取得直接受偿权有待进一步考究。”

诉讼难缠过程费时费力钱难要

光大兴陇信托也陷入与上市公司追款的漫长诉讼中。

8月10日，*ST皇台（000995）披露，2013年11月，*ST皇台向光大兴陇信托借款3034万元，用于公司包装物和原料采购，借款期限2013年11月12日至2014年11月11日，该笔借款最终双方陷入纠纷。

6月10日，光大兴陇信托将*ST皇台起诉至兰州市中级法院，请求判令*ST皇台向光大兴陇信托支付借款3034万元及利息500.7万元，可能期间双方有所协调，起诉时，光大兴陇信托将支付借款本金和利息变更为合计1723万元。8月9日，法院判决光大兴陇信托胜诉。

在上市公司与信托公司陷入债务纠纷后，平安信托与光大兴陇信托均采取了通过诉讼手段追回贷款和利息的做法，而西藏信托则选择了放弃利息保全本金做法。

有投资者表示，既然西藏信托此前已经采取过强制执行公证的措施，且有合计12.31万亩林木地资产做抵押，为了挽回损失为何不到人民法院起诉呢？

记者就此事询问西藏信托，西藏信托表示不方便置评。

有接近西藏信托人士表示，西藏信托最终选择宁可不要利息也要把本金拿回来的做法实属无奈，因为对走诉讼渠道拿回本金和利息的做法预期并不乐观，且时间漫长。

上述人士所言非虚，同样作为*ST景谷放款方的' 农业银行(' 601288,' 股吧)景谷支行，因*ST景谷未能及时归还借款9800万元及利息，早在2014年8月就起诉*ST景谷索赔，云南普洱中级法院判决*ST景谷赔偿本金利息及相应律师费用。

然而，判决生效过去两年，*ST景谷仍然未能归还农业银行景谷支行相应欠款和利息。

实际上，从事林业的*ST景谷近年来经营陷入困境，截至今年6月30日，公司累计未分配利润-4.14亿元，净资产-7074万元，货币资金1067万元，逾期借款1.11亿元，逾期利息8104万元。

“信托公司通过诉讼渠道追讨贷款，过程会比较漫长，费时费力，能否最终兑付本金和利息，还要取决于最终判决结果以及抵押物是否充足等因素。”华融信托研究员袁吉伟称。

袁吉伟还表示，这也说明经济下行压力之下，上市公司优劣之分越来越明显，尤其是上述ST公司，经营' 业绩已经显著恶化了，因此，信托公司贷款给上市公司的时候也需要仔细甄别。

“至少现阶段不能再贷款给煤炭等产能过剩的小规模公司，即使贷款给上市公司后，由于上市公司信息透明，信托机构应该及时关注其' 季报和' 研究报告等，及时采取预警措施，不能因为是上市公司身份而放松警惕。”袁吉伟称。

（责任编辑：陈晓伟 HF093）
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