交运业国企改革预期强化 双轮驱动板块跨年度行情可期顺水鱼财经

上周闭幕的中央经济工作会议，为我国明年经济工作的重点作出安排，而昨日A股市场也出现相应表现，交通运输等强政策预期板块走势抢眼，位于涨幅榜前列。

对此，分析人士表示，中央经济工作会议点名铁路、民航等领域" 国企改革要取得实质性进展，无疑预示着此前进度相对落后的交运行业国企改革在明年将有突破，其中，铁路行业方面，中铁总作为国内最大的央企，在中央对铁路改革的新要求下，总体改革进程有望加速；民航行业中，改革将成为行业发展的主要推动器，同时也将有效对冲油价上涨以及汇率波动等负面预期，提升相关上市公司投资价值。

从昨日市场表现来看，《证券日报》市场研究中心根据" 同花顺(" 300033," 股吧)" 数据统计显示，昨日，" 铁龙物流(" 600125," 股吧)、" 南京港(" 002040," 股吧)两只" 个股实现涨停，" 广深铁路、" 亚通股份(" 600692," 股吧)、" 东莞控股(" 000828," 股吧)、西部创业、" 申通地铁(" 600834," 股吧)、" 吉祥航空(" 603885," 股吧)、" 强生控股(" 600662," 股吧)、" 中储股份(" 600787," 股吧)、" 楚天高速(" 600035," 股吧)等个股昨日涨幅均超过3%。" 资金流向上，板块内有9只个股昨日大单资金净流入超过千万元，它们分别为：南京港（8552.43万元）、铁龙物流（7026.68万元）、强生控股（3689.81万元）、吉祥航空（2414.54万元）、中储股份（2169.43万元）、东莞控股（1923.23万元）、广深铁路（1803.19万元）、楚天高速（1468.66万元）、申通地铁（1059.26万元），合计大单资金净流入约3.01亿元。

投资标的上，" 国金证券(" 600109," 股吧)重点推荐交运板块中的中储股份等4只国改混改标的：1.中储股份，实际控制人" 中国诚通控股集团有限公司已成为国有资本运营公司试点，业务有望整合；2." 东方航空，推动混合所有制改革，达美及携程战略入股助公司发力国际市场，剥离非客运业务专注主业经营；3." 外运发展(" 600270," 股吧)，大股东换成招商局，未来将强势整合物流业务；4." 锦江投资(" 600650," 股吧)，有望受益锦江集团国企改革。

事实上，除混改为交运行业带来投资机会外，今年中央经济工作会议还强调继续实施京津冀协同发展、长江经济带发展、“" 一带一路”建设三大战略，而这三大战略对交运行业中的港口、物流等子行业的积极影响也普遍被机构认可。而市场人士也表示，除不断增强的政策预期外，估值优势是交运业投资另一大逻辑，今年以来交运板块整体表现偏弱，伴随着近期投资风格的转换以及诸多政策预期的推动，双轮驱动的交运板块或持续有所表现，并实现跨年" 行情。

据统计显示，今年以来，板块内包括" 怡亚通(" 002183," 股吧)、锦江投资、" 海峡股份(" 002320," 股吧)、" 中海集运、" 中远航运(" 600428," 股吧)、中远海控等个股累计跌幅均超过40%，此外，跌幅超过30%的个股还包括" 日照港(" 600017," 股吧)、" 春秋航空、" 宁波港(" 601018," 股吧)、" 大众交通(" 600611," 股吧)、" 建发股份(" 600153," 股吧)、外运发展等15只。而估值方面，" 中原高速(" 600020," 股吧)、" 赣粤高速(" 600269," 股吧)、" 海南航空(" 600221," 股吧)、中远海能、" 四川成渝(" 601107," 股吧)、" 福建高速(" 600033," 股吧)、" 华北高速(" 000916," 股吧)、" 大秦铁路(" 601006," 股吧)、日照港等11只个股最新市净率均不足1.2倍，具有较为明显的估值优势。