成立70周年大庆在即 内蒙古板块迎“升”机顺水鱼财经

记者 张裕

五月一日，内蒙古将迎来自治区成立70周年大庆。随着这一日期的临近，内蒙古板块也成为市场关注的焦点。分析指出，中央越来越重视从空间格局上，打通国内外各区域、盘活存量，并相继提出了多个区域协同发展战略。但对市场来说，这些区域主题以及新疆、西藏等自治区主题，已经充分反应，内蒙古可能是下一个风口。

70周年大庆在即 内蒙古板块走强

2017年5月1日，内蒙古将迎来自治区成立70周年大庆。随着这一日期的临近，内蒙古板块成为市场关注的焦点。昨天，内蒙古板块逆市大幅走强，' 鄂尔多斯(' 600295,' 股吧)（600295）涨停，' 赤峰黄金(' 600988,' 股吧)（600988）、' 北方股份(' 600262,' 股吧)（600262）大涨逾5%，' 内蒙华电(' 600863,' 股吧)（600863）、蒙草生态（300355）等多只' 个股涨逾3%。

2015年新疆自治区50周年、西藏自治区60周年后，伴随政策不断落地，新疆、西藏主题超额收益时间分别达到3个月和4个月，其中，新疆主题3个月超额收益约为12%，年化超额收益近60%；西藏主题4个月内超额收益约为36%，年化超额收益约240%。目前是介入蒙古板块的好时机。

“新疆和西藏组合分别在庆典前3周和2周左右出现拐点，并且随着庆典结束，后续政策不断催化兑现，主题超额收益明显加速，持续期分别可达3个月和4个月。目前时点恰离内蒙古自治区70周年大庆约20日，正是布局内蒙70年大庆主题的最佳时机。”今年的政府工作报告指出“要组织好内蒙古自治区成立70周年庆祝活动”。经过梳理，这是多年以来，内蒙古在政府工作报告中被首次点名，意义不言而喻。可以说，当下的内蒙古已经站在聚光灯下，趁着板块尚未启动，正是布局之时。

业内人士指出，雄安新区横空出世引爆区域主题热情，随后粤港澳大湾区落地“接棒”，“炒地图”' 行情成为市场主线。在这样的背景下，随着内蒙古将迎来自治区成立70周年大庆这一日期的临近，内蒙古板块也成为了“炒地图”下一站。

' target='_blank' >联讯证券研报认为，5月1日大庆期间自治区受到的关注度较高，同时往往会伴随着政策红利，企业为迎接庆典将充分调动自身积极性。在整个市场复苏、热点集中的形势下，内蒙古指数在70年大庆期间跑赢上证综指是大概率事件。

市场人士则表示，中央越来越重视从空间格局上，打通国内外各区域、盘活存量，并相继提出了多个区域协同发展战略。但对市场来说，这些区域主题以及新疆、西藏等自治区主题，已经充分反应，未来内蒙古可能是下一个风口。

内蒙古面临投资机遇

内蒙古是我国五个少数民族自治区之一，幅员辽阔，横跨东北、华北、西北，是我国的北方屏障，并拥有很多天然独特的自然资源。相关' 数据显示，是世界最大的“露天煤矿”之乡。中国五大露天煤矿有四个在内蒙古,分别为伊敏、霍林河、元宝山和准格尔露天煤矿。其煤炭保有储量约2317亿吨，占全国近四分之一。

此前，受益于自身资源优势，内蒙古站在了这一轮经济增长的风口浪尖。在2002-2011这黄金十年间，中国平均GDP增速高达10.67%，迅速跻身成为世界最重要的经济体。而同期的内蒙古更是异军突起，以17.28%的平均GDP增速冠绝群雄，长期保持中国31省份GDP增速第一。

近年，由于产能过剩、煤价承压，内蒙古不复昔日荣光。不过，供给侧改革助推煤价，内蒙古有望再崛起。今年' 两会时，李克强总理在政府工作报告中指出，2016年退出煤炭产能达2.9亿吨，并计划在2017年进一步退出煤炭产能1.5亿吨以上。2016年产能下降引发的煤价上升超过50%，市场有目共睹。

根据' 申万宏源(' 000166,' 股吧)煤炭组测算，2017年去产能将推升焦煤价格从年初的1600元/吨升至1700元/吨，涨幅约6.25%，而动力煤价格将在600元/吨附近维持高位震荡。此外，内蒙古将是本轮煤价上升最大的受益者。在2016年，由于内蒙古去煤炭产能8.1%，小于全国（9.4%）和山西（14.4%），内蒙古已经超越山西成为中国煤炭产量第一大省，占全国24.9%，在减产幅度不大的情况下，充分享受到了煤价上升带来的利润增长。

其次，内蒙古横跨东北、华北、西北，外接蒙俄两国，内接陕甘宁以及中东部八个省份，边界线长达4200多公里，具备得天独厚的区位优势。不仅是“' 一带一路”四条线路中，中俄蒙经济带的核心所在，又受益于“振兴东北”，“西部大开发”和“京津冀协同发展”等多个区域战略。

内蒙古横跨东北、华北、西北，毗邻八省区，北面连通俄蒙两国，区位优势巨大，是“丝绸之路经济带”中不可替代的重要节点。“一带一路”战略标志着内蒙古从中国对外开放的“幕后”走向“台前”，将为其经济发展带来新的机遇。而受“一带一路”战略影响，近两年来内蒙古全社会固定资产投资增速分别为14.5%、11.9%，显著高于全国同期水平9.8%、7.9%。过去一年中，自治区政府大力建设了连接俄蒙的重点铁路、公路项目。

内蒙古或迎政策利好

受“一带一路”战略影响，近两年来内蒙古全社会固定资产投资增速分别为14.5%、11.9%，显著高于全国同期水平9.8%、7.9%。过去一年中，自治区政府大力建设了连接俄蒙的重点铁路、公路项目。满洲里综合保税区也实现了封关运营，二连浩特——扎门乌德跨境经济合作区建设取得了重大突破，鄂尔多斯航空口岸通过了国家验收。

申万宏源指出，内蒙古区域特征与新疆、西藏有许多相似之处，而相比之下内蒙古受到的政策扶持则显得十分有限。在过去中央不仅针对新疆和西藏召开过多次工作座谈会，而2015年更是借着西藏自治区成立50周年和新疆维吾尔自治区成立60周年的契机，给了政策照顾。按此逻辑，内蒙古的重要性叠加其在多年内受到的“忽视”，预计今年中央很有可能借内蒙古70周年大庆的契机，给予政策扶持。

其实，内蒙古或自治区成立70周年大庆迎政策利好己有迹象。2016年12月3日国务院印发《“十三五”脱贫攻坚规划》提出了打赢脱贫攻坚战的时间表和路线图，把精准扶贫作为决胜全面小康的首要任务，而这其中，围绕内蒙、新疆、西藏等边疆少数民族地区的精准扶贫对于扶持整个社会的稳定以及一带一路战略推进具有举足轻重的意义。

在投资标的方面，' target='_blank' >华创证券建议，可关注区域独家特色产业，掘金“羊煤土气”龙头组合，羊绒、电力能源、稀土矿藏、生态环境将是内蒙古五大特色且受政策重点扶持的产业，建议重点关注鄂尔多斯、' 北方稀土(' 600111,' 股吧)（601111）、蒙草生态、内蒙华电、' 包钢股份(' 600010,' 股吧)（600010）、' 兰太实业(' 600328,' 股吧)（600328）。

' 光大证券(' 601788,' 股吧)认为，作为联通中俄蒙的西部重镇，内蒙古有望迎来区域发展和一带一路相关政策的春风。可关注基建、现代农牧业、供给侧改革、' 国企改革几个方面。推荐关注蒙草生态、生物股份（600201）、' 金河生物(' 002688,' 股吧)（002688）、包钢股份、鄂尔多斯、北方稀土、' 北方创业(' 600967,' 股吧)等个股

此外，有分析人士还指出，内蒙古附近的一些公司也有望分享到内蒙古的红利，如距内蒙古较近地处山西的民爆企业' 同德化工(' 002360,' 股吧)（002360），公司近日' 公告拟出资不超过2.4亿元参股筹建河曲农村商业银行。地图显示，河曲县位于忻州市西北部，地处晋、陕、蒙能源金三角的中心地带。

个股点将台

鄂尔多斯（600295）

公司的主业是羊绒服装业务和铁合金、氯碱产品等重化工业务，其中重化工业务贡献85%以上的营收和近80%的毛利。公司具备完整的“煤－电－硅铁合金”、“煤－电－' 氯碱化工(' 600618,' 股吧)”循环经济产业链。此前，公司发布定增预案拟募集不超过29亿元，用于投资营销渠道拓展及品牌升级建设等项目，借此巩固线上线下多渠道优势，提升公司品牌影响力和整体盈利能力。

' 兴业证券(' 601377,' 股吧)最新' 研报指出，公司是全球铁合金龙头，有望充分受益价格上涨。公司拥有国内最完整的“煤-电-硅铁合金”、“煤-电-氯碱化工”循环经济产业链，铁合金产能全球第一，有望充分受益铁合金价格上涨。此外，公司电力近100%自给，锰矿长协成本仅为行业一半，成本优势明显

目前西北地区硅铁开工率仍较低，特别是宁夏地区硅铁开工率持续走低，2月份仅18.18%，全国硅铁产量在2月份不足30万吨，是近年来最低位。另一方面，步入旺季，随着两会限产结束，下游钢厂对铁合金的需求有望逐步提升。此外，2月中下旬以来硅铁企业成本倒挂现象显现，预计供需格局和成本端都将支撑硅铁价格持续上行。

蒙草生态（300355）

公司是国内草原生态修复的龙头，通过内生积累和持续外延并购，形成生态修复、园林工程、牧草种植销售三大板块业务，目前公司生态修复+园林工程业务利润贡献超9成；公司' 业绩快报显示，2016 年营业收入达到28.44亿元，同比增长60.8%；净利润达到3.42亿元。

数据显示，2014年以来，公司陆续并购从事地产园林业务的普天园林和市政园林业务的鹭路兴，完善公司在园林工程业务的资质，结合公司自身生态修复的技术实力，形成“自然生态修复+园林工程”产业结构，公司完善产业布局进一步增强自身软实力，成就公司产业链延伸和业务扩张步伐。

' target='_blank' >国泰君安研报称，蒙草生态2016年以来新签订单及框架协议合计约500亿元(订单约50亿元，PPP订单约38亿元)，对收入保障比17.6倍；2017年是内蒙古自治区成立70周年，“组织好内蒙古自治区成立 70周年庆祝活动” 被写入2017年政府工作报告，显示出国家对内蒙的重视，预计2017年内蒙的PPP项目将迎来高增长、快落地期，公司将充分受益。

包钢股份（600010）

公司在去年通过非公开发行收购包钢集团选矿相关资产、白云鄂博矿综合利用工程项目选铁相关资产以及尾矿库资产后，公司成为全球拥有轻稀土资源量最大的企业，随着上述资源的逐步开发利用，将显著提高公司的盈利能力，同时也将使公司逐步向资源型企业转型，从而形成钢铁产品生产和矿产资源开发利用业务双轮驱动。

' 长江证券(' 000783,' 股吧)研报指出，包钢股份己成为全球拥有轻稀土资源量最大的企业，未来将这些轻稀土资源的逐步开发利用，叠加公司降本措施力度的加大，公司的盈利能力也将得到一定程度提高。同时随着公司初步完成向资源型企业的转型，其在钢铁产品生产和矿产资源开发利用业务上双向发力，未来盈利全面释放值得期待。

资料显示，尾矿库始建于1959年，是包钢集团重要的稀土、铌等资源的贮存、生产和环境保护设施。截至2013年11月30日，尾矿资源储量约为1.97亿吨，其中铁品位约15.88%，稀土氧化物品位为7%，约1380万吨，随着国家对稀土资源的严格管控，公司资源禀赋凸显。

《投资快报》发自广州