中材系停牌引国企改革猜想 有望酝酿新行情顺水鱼财经

' target='_blank' >张忠安

周四A股出现高位跳水，金融股走弱，使得' 上证指数尾盘快速回调，未能实现五连阳。

不过，有市场人士表示，目前A股依然在3350点上下调整，趋势尚未被破坏。但短线应该防止突然跳水下跌，特别是前期强势股，要关注政策监管动向，近期谨慎为好。

值得注意的是，在周期股、大金融等热点板块逐步有视觉疲劳之时，' 国企改革主题又有新动向，' target='_blank' >中国建材集团旗下上市公司7日突然集体宣布停牌。国资委7日也表示，今后将加快推进煤电、重型制造装备、钢铁等领域的重组整合。多家机构人士预计，A股国企改革主题有望酝酿新的' 行情，接替周期股、大金融股等热点。

国企改革主题

望酝酿新行情

9月7日，央企' 中国建材集团旗下A、H股公司纷纷停牌，包括' 港股中国建材及中材股份以及中国建材控股的' 北新建材(' 000786,' 股吧)、' 中国巨石(' 600176,' 股吧)，中国中材控股的' 中材科技(' 002080,' 股吧)、' 天山股份(' 000877,' 股吧)、' 祁连山(' 600720,' 股吧)、' 宁夏建材(' 600449,' 股吧)、' 中材国际(' 600970,' 股吧)。有分析认为，如此多的上市公司突然集体停牌，引发国企改革猜想，特别是资产整合。根据媒体报道，今年年初，中国建材集团董事长就表示，要大力推进上市公司整合融合。

实际上，今年下半年国企改革大事件频发，继联通混改、国电集团与' target='_blank' >神华集团重组后，中铁总、中粮等央企混改蓄势待发。市场有关国电投与华能重组也呼之欲出。而国资委推进国企改革的力度明显加大，“一月一会”通报改革进展。

国资委在昨日也表示，对中央企业的重组，受到社会各个阶层高度关注。其根本目的是推进国有资本布局优化，提高资源配置效率，推动供给侧结构性改革，促进企业转型升级，提高企业经济效益。国资委透露，今后要坚持成熟一户、重组一户的原则，一方面聚焦重点领域搞重组，加快推进煤电、重型制造装备、钢铁等领域的重组整合，推动解决产能过剩的问题，并探索有效重组方式，如南车北车式的强强横向联合，中电投和国家核电式的产业链纵向重组整合，以及招商局和' 中国外运长航式的吸收整体并入，还有采取像中国铁塔、中国航发新设的股权多元化重组。

关注1

煤电领域

9月1日，' 中国神华和' 国电电力(' 600795,' 股吧)双双发布对外投资交易及复牌' 公告，其中，中国神华控股股东神华集团更名为国家能源投资集团，吸收合并国电集团。国电电力与中国神华将相关火电资产组建合资公司，这也是我国煤电领域中具有里程碑意义的资产重组。有分析指出，煤电央企联合重组有助于解决煤电矛盾，连接产业链上下游，提高行业集中度，对推动电力行业的供给侧结构性改革也具有引领作用。此次重组完成后，煤、电央企还剩下' target='_blank' >华能集团、' target='_blank' >大唐集团、华电集团、国家电投和中煤集团。因此，下一轮煤电改革整合是否在这些央企中诞生值得关注。

关注2

重型制造装备领域

除了中国南北车合并外，动作还相对较少，其中，重点方向可能在军工等高端制造领域，如' target='_blank' >中煤科工集团、' target='_blank' >中国兵器集团、中国机械工业集团、机械科学研究总院、' target='_blank' >中船重工集团和' 中国船舶(' 600150,' 股吧)集团等。

关注3

钢铁领域

已经有' target='_blank' >武钢和宝钢的合并，目前钢铁公司中，实际控制人为国资委的还有' 八一钢铁(' 600581,' 股吧)、' 韶钢松山(' 000717,' 股吧)、' 新兴铸管(' 000778,' 股吧)和' 鞍钢股份。其中，韶钢松山的控股股东为' target='_blank' >宝钢集团广东韶关钢铁公司。而A股众多的钢铁公司隶属于地方国资委，如' 马钢股份、' 凌钢股份(' 600231,' 股吧)、' 首钢股份(' 000959,' 股吧)、' 酒钢宏兴(' 600307,' 股吧)等。

关注4

铁路领域

安信证券分析师陈果表示，铁路是我国本轮国企混改试点7大重点领域之一。中国铁路总公司从原铁道部分拆出来后，与国家铁路局关系并未理顺。而今年以来，铁总混改步伐显著加快，已向阿里、腾讯等发出邀请，欢迎参与铁路优质资产资本化、股权化、证券化和铁路企业混改，预计今年下半年铁路混改将再次提速。在上市公司中，' 铁龙物流(' 600125,' 股吧)、' 大秦铁路(' 601006,' 股吧)和' 广深铁路等同铁路领域改革较为密切。