和讯首席夏立军：关注受益于政策转向以及业绩较好的龙头顺水鱼财经

目前A股市场交易量仍处在较低位水平，无法转变存量博弈的格局，投资者信心也需要时间来逐步恢复，当前整个市场仍较难摆脱现有的震荡特征。市场总体低估值，部分优质公司的利空出尽或者业绩超预期。

从已披露情况看，中报盈利正面超预期占比较高。这将有助于改善国内外投资者对于中国权益资产基本面的预期，有助于结构性' 行情的启动及延续，进而有助于在海外风险加大时对三季度A股行情的支撑。下半年以及明年，对于' 房地产的调控会加强。对楼市加大调控，会改变资金大量流入楼市的情况，会迫使一部分资金从楼市中流出，这对于股市来说意味着增量资金。

市场逐步转暖的预期强化，新兴与重组双引擎还在发动，外加周期助力，赚钱效应有望稳定' 大盘运行。轻指数、重' 个股，逢低关注并购重组、通胀概念、通信及底部右侧放量股，逢' target='_blank' >高坚决减持补跌不到位股。

建议投资者多关注受益于政策转向及半板块中的芯片、5G、云计算等概念主题个股的机会。

和讯首席夏立军：关注受益于政策转向以及业绩较好的龙头" src="http://i0.hexun.com/2018-08-28/193914779.jpg" align=middle>

热点分析：

玻璃与水泥：玻璃' 期货近日大涨，水泥方面，除前段时间的提价限产外，限量供应水泥并要求销售部及各代理商严格执行。公司所生产各品种水泥价格在原价基础上上调15元/吨，调价后执行新的价格体系。对确有必要新建的水泥熟料、平板玻璃建设项目，必须实施等量或减量置换，需持有经当地省级工业和信息化主管部门' 公告的产能置换方案。各地省级工业和信息化主管部门要按年度更新并公告本地区水泥熟料、平板玻璃生产线清单，据此严肃认真审核产能置换方案。玻璃与水泥政策面上严禁新增产能，需求方面当前仍较旺盛。后期价格仍有上行空间。

工业' 互联网：工业互联网支持政策正逐渐从宏观向微观转变，对行业内领先工业互联网企业的支持或成未来的重要支持方式，利好领先企业优势的持续积累；从国家向省市层面支持政策的推进及省内任务目标的分摊也对政策的具体落实起到推动作用。目前，计算机行业公司大多通过建设工业互联网平台的方式涉足工业互联网领域，部分工业互联网平台也在工信部拟支持项目名单中。从产业链看，工业互联网平台提供商将率先受益行业发展，建议关注行业领先企业。

粤港澳大湾区：深圳港整合已在推进中，香港和黄与香港现代货柜实际持有' 盐田港(' 000088,' 股吧)和大铲港65%-73%的股权，同时' target='_blank' >招商局集团控股蛇口港并参股赤湾港，将两者纳入了香港的航运体系。从企业面看，深港组合港已形成。在近期广东地方相关政策上体现得十分明显，也会进一步激发对粤港澳大湾区建设前景的憧憬，带动相关板块持续释放驱动力。在下半年追求“6个稳”的大背景下，各类“大区域、次区域”的合作，首先是指向“产业兴区、资源整合”，将带动相关产业的发展。

后市判断：进行结构调仓备战即将到来的行情

A股纳入MSCI指数权重的提升，将为A股引入长期活水。随着A股市场不断开放，A股在国际指数中的影响力有望进一步提升，届时，增量海外资金有望源源不断地配置A股，长期来看，将对A股市场产生深远的影响。市场金秋行情将正式展开主升浪，而当前更应该进行结构调整以备战即将到来的行情。政策边际放松而非转向，相对而言周期行情更多表现出主题性投资特征，建议仍以短期交易行情看待，对于消费，短期抱团松散进程是否完成仍待观察。金秋行情的展开仍有待两大风险的进一步缓释，在此过程中调结构比加仓位更重要。