下半年最关键的吃饭行情，来了！顺水鱼财经

a) 领涨主线

i. 财政发力，' target='_blank' >特朗普持续挥舞关税大棒，市场或预期在贸易战的背景下，“稳增长，补短板”迫在眉睫，考虑到各大主线均缺乏大的预期差，而财政类题材直到年底都不断有利好催化剂，建议持续关注' 个股机会。

1. 水利建设，国家发改委18日在专题新闻发布会上表示：172项重大水利工程已开工建设130项，在建投资规模超过1万亿元。此消息刺激了水利板块日内异动。考虑到事件在描述过去发生的事，无法打开未来' 行情的想象空间，只仍当做短期品种看待。

2. 国央企改革，应对外部环境变化，市场对政策利好抱有预期，值得关注挖掘地区板块，宁夏、上海进口博览会、粤港澳大湾区、雄安新区。

3. 电气设备/特高压，近日，国家能源局下发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，宣告着特高压工程重启。目前特高压相关的品种已经反弹了两个交易日，但由于此前市场对电气设备板块较为悲观，预计有相对较长的预期修复过程，是较好的参与方向。

4. 铁路基建，铁路基建将恢复每年8000亿元水平，且国务院明确要求推进大宗物资公转铁，铁路基建面临提速。

5. 工程建设提速是大概率事件，时间窗口在中央经济会议或者明年' 两会，可逢低关注基本面优质品种。

6. 偏左侧关注核能核电，市场目前低估核电项目重启的可能性，市场预期有升温的潜力

a) 前热反复

i. 石油/油服/天然气，不少油服公司既受益于人民币贬值又受益于行业景气度回升，值得重点挖掘。油价/天然气上行因素短期难证伪，石油/油服/天然气相关概念有望维持活跃。

ii. 科技进步，精选5G概念、工业互联，数字中国（科技国产替代路线）内部优质个股波段操作。逻辑兑现中，考虑到短期缺乏超预期事件作为催化剂，行情将较为反复，宜保留底仓高抛低吸。

1. 5G概念、行业发展不断有催化剂，值得重点关注

2. 国产软件、国产芯片，维持关注

2、情绪有望升温（左侧预测角度）

i. 智能机器/无人机，企业用工成本明年将提升，刺激智能机器/无人机需求提升，目前科技进步领域智能机器/无人机相对滞涨，短期有望补涨，中期有望受到资金逐步关注。

ii. 广东经信委公布广东制造业PMI，29个月首次跌破荣枯线。由于广东经信委一般不被市场所重视，不确定事件是否造成大影响。但能确定，经济基本面仍有较大下行风险值得规避。

i. 人民币贬值，在贸易战没有真正停止和美联储持续' 加息的背景下，人民币始终存在贬值预期。收入为美元、海外收入占比高且不受贸易摩擦影响的标的值得挖掘。

ii. 屏下指纹，屏下指纹解锁技术已经成熟并成为主流旗舰机型的标配，该技术的核心供应商如汇顶科技，随着技术渗透加深有望被市场热捧。 

  本文首发于微信公众号：广州' target='_blank' >万隆。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。