逾三成私募十月加仓 5G或成下一个投资方向顺水鱼财经

A股自年初以来已经下跌近20%，在此背景下，已经有不少'私募机构认为目前' 大盘已经接近底部区域。有' 数据显示，9月私募的平均仓位相比8月出现了显著上升，仓位环比增长达到了惊人的10%。与此同时，有三成私募基金经理表达出在10月会加仓的计划，其中，基岩资本在' 新经济中国说系列访谈中也表示，今年会加大对国内A股市场的投资。

超过半数私募仓位已经过半

据私募排排网数据，因A股走势低迷，今年4月起私募的平均仓位呈现连续下降态势，今年3月私募的平均仓位为70%，到了8月已降至52.61%。在结束了5个月的下降之后，9月份这一数据出现了大幅反弹，环比增长了近10%，仓位达到了62.50%。与此同时，高仓位的私募也有明显增加，如8月满仓状态的私募仅有12.61%，而9月已有超过两成的私募处于满仓状态，54.10%的私募在仓位过半，环比上涨近19%。

对于私募9月加仓的原因，市场上普遍的观点主要是，经过长达半年以上的阶段性调整，目前市场整体的估值水平已经和过往几次大底的估值水平相当，甚至低于当时的估值水平，从中长期的投资角度来说，具备有投资价值。此外，对于市场中一些' 业绩优良的' 个股，经过阶段性的调整，估值也到了较为合理甚至低估的水平，因此是较佳的逐步布局的时机。

在基于过去三年对市场相对准确的判断，和基金产品表现稳定的基础上，基岩资本近期也表示，会加大对国内A股市场的投资。基岩资本副总裁' target='_blank' >黄明麒表示，“基岩资本过去几年一直都专注于做海外市场，不过我们并不是只投' 美国和香港市场，而是由于前几年A股还太贵，为经过这几年的反复振荡，A股市场下行，从我们的角度来看，目前整个A股市场可能已经到达了底部区域，上市之后我们会在在此前业务优势基础之上，重点布局A股市场。”

5G或成下一个投资方向

在投资方向的选择上，基岩资本表示，目前比较看好5G及其衍生产业和自动驾驶、VR AR、工业' 互联网，也就是5G后产业链，还有' 新能源汽车、' 生物医药、大数据、云计算、芯片等。5G领域具有中长期发展前景，行业的确定性非常高，2020年要实现商用，在2018年、2019年肯定也会有很多的标准出台。

实际上，随着5G商用落地在望，产业链上众多企业都在加速奔跑。有机构预测，随着5G应用大规模铺开，未来3至5年将为产业链带来数万亿商机，2030年由5G带动的直接产出和间接产出将分别达到6.3万亿元和10.6万亿元。通信领域是典型的基础设施先行，在4G时代，“宽带中国”等硬件“建设潮”催生了非常大的光通信市场，5G的投资规模与产业链上下游涉及的细分领域更为庞杂，也非常考验机构的甄别与选股能力。

基岩资本建议，一方面，从4G到5G将是一个跨时代的进步，相比4G，5G能够实现更高的速率和更低的延时，回顾 3G、4G的发展路线，预计5G传输板块会最先受益，可以适当关注一下5G的传输设备和上游公司；另一方面，5G在终端产品应用场景上有更大的想象空间，5G网络的普及会带来软件、硬件的更新换代，催生新的消费模式、生活方式，也带来了新的投资机会。