【交易原理】

n.com target=_blank >外汇保证金交易，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期n.com target=_blank >外汇买卖方式。在交易时，交易者只付出1％－10%的按金（保证金，下同），就可进行100％额度的交易。使得每一位小额投资人亦也可在金融市场中买卖外国货币，而赚取利益。
举例而言，今天赵先生要做等值100,000美金的交易，透过保证金交易，假设保证金比例为1％，赵先生只需要有100,000* 1％＝1000的美金资金 ，便可以进行此交易。换句话说，只要1,000元的资金便可以进行100,000元的交易，意即资金放大了100倍。 因此，若投资1万美金，即可从事100万美金的交易。
但是，当损失超过一定额度后，交易商都有有权停止损失的机制，意同股票市场中所谓的“断头”。因此，当帐户中金额低于交易金额的一定百分比时，就会开始执行反向强制性平仓的行动。

【交易特点】

这种n.com target=_blank >外汇交易方式80年代产生于伦敦，后流入香港。除了与期货交易一样也实行保证金制度外，n.com target=_blank >外汇按金交易还有不同于期货交易的特点：
（1）、是n.com target=_blank >外汇按金交易的中场是无形的、不固定的，在客户与银行之间直接进行、中间没有交易所这样的中介机构；
（2）、是外汇按金交易没有到期日．交易者可以无限期持有头寸；
（3）、是外汇按金交易的市场规模巨大，参与者为多；
（4）、是外汇按金交易的币种丰富，所有可兑换货币都可作为交易品种；
（5）、是外汇按金的交易时间是24小时不间断的；
（6）、是外汇按金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构须向客户支付或从客户按金中扣除。

【交易风险】

按金交易属于一种高风险的金融杠杆交易工具，从其自身特点来分析，风险主要来源于三个方面：
（1）、高杠杆性。由于按金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金，这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的回报和亏损都是惊人的。 （2）、外汇市场频繁波动的背景。国际外汇市场的日成交金额可以达1万五千亿美元以上，众多的国际金融机构和基金参与其中，各国经济政策随时变化，各种突发性因素时有发生。这些都可能成为导致汇率大幅度波动的原因。
（3）、监控的难度。无论是交易者还是市场监管者，在介入按金交易之后都充分认识到风险监控的难度。由于没有固定的交易场所以及汇率的大幅波动。客户经常发生巨额亏损。这固然有交易者自身的原因，同时也有许多问题是来自于种松散型的市场结构。香港证监会在通过一段时间的摸索之后制定出《按金外汇买卖条例》及相关规则，可以认为是到目前为止较为完备的规章制度。
【保证金操作】

实盘交易与保证金交易的不同，由于运作时所需金额较小，因此可以大幅度的执行各种交易策略。
例1.假设王、钱先生皆买进欧元/美元一百万，买进价位在0.8500，卖出价位在0.8700，不过王先生的操作方式为实盘交易，本金需要1,000,000欧元，而钱先生采用杠杆式保证金交易方式，本金只需10,000欧元（假设保证金比例为1％），而他们的获利分别为：
王先生：1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000
钱先生：1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000
例2.假设同前例王、钱先生皆买进欧元/美元一百万，买进价位为0.8700，卖出价位为0.8500，他们的损失分别为：
王先生：1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000
钱先生：1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000（因为钱先生的本金为10,000）
由前两个例子，我们不难发现，采用保证金交易的方式来进行操作，更可以发挥杠杆作用，而且损失最大金额最多也为保证金的金额，故保证金交易更可以易于管理您的资产，让您的投资更灵活。