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摘要：昔日的IT巨头光环日益消散。联想在控股公司层面，逐渐向金融类集团迈进。金融业务对其利润的贡献，已经大幅超过了IT部分。
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提起联想，大家首先会想起联想电脑、联想手机等。
但多数人不知道的是，发家于IT产品的联想，在控股公司层面，已逐渐向金融类集团迈进。截止到2018年年底，的金融业务超IT板块的2.5倍。
IT巨头光环消散
日前，联想控股发布了2018年年度报告，报告显示，联想控股2018年实现收入3589.2亿元，同比上升13%；净利润43.62亿元，同比下降41%。
图为：联想控股5年（收入）对比
制图：科技金融在线
图为：联想控股5年（净利润）对比
制图：科技金融在线
对集团净利润变化，联想控股表示由以下原因导致：1、财务投资板块�Q利润下降，主要由于所投资金融资产的公允价值显著下降所致；2、联想集团智能设备业务集团盈利能力的提高以及数据中心业务的持续稳健增长；3、本期收购卢森堡国际银行带来的利润增加。
据科技金融在线了解，联想控股的收入与利润由「战略投资+财务投资」构成。目下战略投资版块有IT、金融服务、创新消费与服务、农业与食品、先进制造与专业服务等。
在2018年财报里，总裁曾写下这样的文字：“战略投资五大板块全部实现盈利，整体利润大幅增长。”
其中，尤为叫人关注的莫过于IT板块和金融板块的对比。报告期内，IT板块收入与净利润分别为3307.8亿元、10.85亿元；金融服务板块收入与净利润分别为69.62亿元、25.67亿元。
具体来看，金融业务方面，纵览2014财年至2018年财年的财务报告可以发现，联想金控近五年的金融业务无论是从收入或者净利润而言，都曾现逐年递增的趋势。其中以2018的业绩增长最快，收入贡献方面增速为91%，净利润方面增速为56%。
制图：科技金融在线
而IT板块在净利润方面，与金融业务相比则显得十分逊色。其2014年、2015年、2016年、2017年、2018年净利润分别为17亿元、-4.76亿元、13.35亿元、-2.46亿元、10.85亿元。若单从IT板块五年的净利润增长趋势出发，可以看出，IT板块的业绩可谓是时好时坏，时而盈利时而亏损。
若直接与金融业务板块净利润作比较，会发现，自2015年开始，IT板块的利润就不再是金融业务板块的对手了。
制图：科技金融在线
联想控股的IT收入主要来自联想集团，也就是我们熟悉的主要提供个人电脑和智能设备服务的企业。截至2018年12月31日，联想控股持有联想集团29.10%股权。
长时期以来，联想集团都是联想控股的支柱，但目前联想集团或许正经历艰难时刻。
联想控股副总裁朱立南曾在2018年业绩发布会上表示，“公司新的支柱型资产将从金融服务板块中产生。”金融业务是目前和将来最有可能成为利润支柱的业务。与此同时，联想控股正在减少业务在资产结构上的占比，以减轻其对联想控股股价可能带来的消极影响。
当前，在苹果、及小米等对手的夹击下，联想在IT领域的表现差强人意。在2015年曾痛批联想的手机团队：“我去年跟你们说了几次，要醒一醒，我甚至还说了你们拿榔头敲都敲不醒，你们太慢了，在错失机会。”
早在2017年4月，彭博社在报道中称，在其统计的171支全球科技股中，联系集团是表现最差的一支。一个月后，联想集团被从恒生指数成分股中剔除。
眼下，昔日的IT巨头光环正在日益消散，联想开始转而进入金融、人工智能、物联网等更多领域，寻觅新的发展机会，其中金融业务的发展尤为迅速，联想也因此被外界吐槽“卖电脑不如放贷”。
据2018年报告显示，目下联想控股的金融服务业务包含4家附属公司卢森堡国际银行、正奇金融、君创租赁和考拉科技以及3家联营公司拉卡拉支付、汉口银行和联保集团。业务类型涵盖贷款、融资租赁、第三方支付、经纪等。
作为一个多元化投资集团，去年，联想控股在资本市场的动作较为频繁，2018年7月2日，联想控股完成对卢森堡国际银行89.9%的股权收购。这是中资非金融企业首次收购受欧洲央行监管的系统性重要银行。
公开信息显示，卢森堡国际银行主要提供综合性银行服务，包括零售银行、公司银行、私人银行、资本市场及其他业务。
截至2018年末，卢森堡国际银行管理资产规模达到395亿欧元，客户存款和贷款规模分别达到173亿欧元和134亿欧元，业绩保持稳定增长。2018年全年录得营业收入和�Q利润分别为21.65亿元及5.1亿元；截至2018年末，核心一级资本充足率为12.04%，保持稳健经营。
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而君创租赁作为资历较深的老公司，近段时间也被频频指出会有大动作。曾有媒体报道，联想眼下正积极推进旗下子公司和被投企业分拆上市，比如联想与君联资本战略投资的东航物流2018年完成股改，预计2019年申请A股IPO。
公开信息显示，君创租赁成立于2015年11月，是联想控股旗下专门从事融资租赁及相关金融业务的专业化公司。截至2018年12月31日，联想控股持有君创租赁99.01%的股权，较2018年6月30日下降0.99个百分点，为员工持股平台投资入股所致。报告期内，君创租赁业务继续保持快速增长，截至2018年12月31日，君创租赁总资产为125.5亿元。营业收入9.03亿元，净利润2.3亿元，较去年同期分别增长26%和28%。
图为：君创租赁2015年-2018年净利润、收入对比分析
在贷款业务方面，附属公司考拉科技（全称为“考拉科技发展有限公司”）2016年从原拉卡拉集团剥离后的这几年表现亦不俗。截至2018年底，联想控股持有考拉科技51%的股权。
财报显示，2018年考拉科技收入为19.5亿元，净利润为4.53亿元。而联想控股2018年中期财报显示，截至2018年6月底，考拉科技保持信贷余额近64亿元，个人信贷业务月放款峰值超人民币12亿元。贷款申请人数超过千万级。
图为：考拉科技2016年-2018年净利润、收入对比分析
第三方支付方面，拉卡拉集团作为国内知名的第三方支付公司，4月25日成功登陆，成为了联想控股金融服务板块首家独立上市企业。截至2018年12月31日，联想控股持有拉卡拉支付31.38%的股权。
报告期内，拉卡拉支付的交易额已超过人民币3.8万亿元，同比增长约70%，交易金额及平台处理交易笔数在国内第三方支付行业均排名前列。业务遍及全国城乡。截至2018年末，拉卡拉支付累计服务超过1,900万家商户。
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另外，联营公司方面，报告期内，联营公司为金融服务板块贡献的利润为9.83亿元，较去年增长5.35亿元。对此，联想控股在财报指出，利润增长主要系来自PIC等投资项目增值收益。
正奇金融
除去上述几家附属公司，眼下，联想控股最为看好的或为金融控股板块的――正奇金融，持股82.5%。
正奇金融成立于2012年10月，注册资本30亿元，联想控股持股82.52%，经营范围已经囊括了信用担保、小额贷款、融资租赁、典当、权益类投资、资产管理、资本市场业务、商业保理以及供应链管理九个领域。2015年10月，正奇金融还曾推出P2P平台奇乐融，进军网贷行业。
联想控股在2018年年报中指出，报告期内，收正奇金融实现收入18.31亿元，同比增长55%；�Q利润为7.20亿元，同比减少14%。贷款余额为56.5亿元，同比减少4%。
招股书指出，截至去年6月30日，其总资产为200亿元人民币，与2015年12月31日的106亿元相比，复合年增长率为29%。而若以2017年收入计，正奇金融已是中国最大的中小微企业综合金融服务提供商。
不过，除了亮眼的业绩，正奇金融面临的风险也同样扎眼，高企的逾期率便是其中之一。
招股书显示，截至2015年、2016年及2017年末以及2018年6月，正奇金融的逾期贷款及应收款项类投资分别占贷款及应收款项类投资总额的14.6%、13.2%、6.7%及6.9%。
具体来看，截至去年6月，正奇金融逾期贷款及应收款项类投资高达9.05亿元，其中有5.38亿逾期已超过一年，0.51亿逾期超半年，两项合计超过逾期总金额的6成。在2017年末，正奇金融的逾期6个月以上贷款和应收甚至超过了总逾期金额的8成。
另外，正奇金融在互金业务方面亦非一帆风顺。早在2017年，其就剥离了此前备受“自融”质疑的P2P平台，上演了一出“左手换右手”的股权转让。
2017年初，正奇金融旗下互金平台“奇乐融”被自媒体曝出涉嫌自融，正奇金融对此矢口否认。当年末，正奇金融出售了其持有的“奇乐融”运营公司（安徽唯源金融信息服务有限公司）股权，转让对象正是同属联想控股旗下的北京华夏联合汽车网络技术有限公司。
但正奇金融对此给予否认。据媒体报道，当被问及借款企业是否是太通制冷时，正奇金融以保护客户信息为名未进行正面回答。
而此次风波尚未平息，彼时又有媒体再揭露正奇金融的另一起违规自融交易。文章指出，在奇乐融发布的某一借贷项目中，借款方实则为拜博口腔医疗集团，它在2014年曾获得来自联想控股的一笔10亿投资，因此与贷款方正奇金融互为联系控股旗下的关联企业，二者之间的借款行为有自融之嫌。
对于谋求上市的正奇金融而言，频频被爆违规的奇乐融已成为绊脚石。来自天眼查的信息显示，2018年3月20日，负责运营奇乐融的安徽唯源金融信息服务有限公司的投资人发生变更，正奇金融选择退出，同属联想控股旗下的北京华夏联合汽车网络技术有限公司持股49%，成为奇乐融的最大企业股东。
来源：天眼查
不过，在甩掉P2P业务后，正奇金融仍没有躲过“踩雷”的命运。去年9月25日，()发布公告，梳理40宗诉讼案件的基本情况及进展，正奇金融旗下的安徽国正小额贷款有限公司、深圳市诚正科技小额贷款有限公司作为原告牵涉其中，涉案金额分别为4074.67万及500万。
金盾股份在公告中表示，公司从未实施过上述案件涉及的借款或担保行为，相关案件涉及款项均未进入公司账户，案件的发生应为犯罪嫌疑人伪造公司公章、财务专用章、法定代表人私章，冒用公司名义实施借款或担保导致，但相关诉讼、仲裁案件的最终结果，仍需以人民法院的判决、仲裁机构的最终裁决为准。
翼龙贷
从18年财报消失――
同为贷款属性的翼龙贷较正奇金融、考拉科技而言可能并没有那么的好运气，同样作为联想控股成员企业之一，翼龙贷一直以来都是饱受质疑的存在，其中以存在个别加盟商乱收费用和暴力催收严重两大问题为主。而早在2017年，就曾有媒体报道，翼龙贷因暴力催收致使一借款人服药自杀。
另外，据科技金融在线发现，此前一直公布翼龙贷相关业绩的联想控股，其2018年财报中却没有了翼龙贷的影子。
据联想控股2017年财报显示，2017年，翼龙贷坚持“服务三农，小额分散”的普惠金融理念，继续专注向农户和小微企业提供普惠金融服务。
根据天眼查显示，翼龙贷注册成立于2005年4月12日，注册资本金为1亿元。股东分别为西藏达孜信德投资管理有限公司、联想控股(天津)有限公司、西藏达孜万融投资管理有限公司和拉萨瀚辉企业管理合伙企业(有限合伙)，分别持股52.32%、33.33%、12%和2.35%。实际控制人为。
来源：天眼查
据中国裁判文书网公开信息统计，近年来，翼龙贷牵涉到多起暴力催收案件，其中6件刑事判决均涉及非法拘禁犯罪。
来源：裁判文书网
2016年5月3日翼龙贷榆次运营中心委托恒森融金融服务外包有限公司全权处理催要该款的事务。2016年5月9日下午14时左右，恒森融金融服务外包有限公司的员工被告人潘雷蕾、姚军军(由该公司指派)等人找到被害人张某1，先将其带至该公司办公楼内，后带至榆次柳西街海浪语洗浴中心进行控制催还款。期间潘雷蕾、姚军军对张某1进行了殴打、威胁。
2016年8月8日22时左右，在榆次区柳北西街炭火烤羊腿店，被害人张某2与被告人潘雷蕾因琐事发生争执，张某2用铁棍打潘雷蕾的身上，潘雷蕾用啤酒瓶将张某2致伤。经鉴定，张某2因外伤致额骨骨折构成轻伤二级、因外伤致口唇裂伤构成轻伤二级、因外伤致左上领骨额突骨折构成轻微伤。
2016年6月5日，翼龙贷孝义运营中心工作人员将借贷人李某带至孝义市金溪宾馆306房间索要欠款，将其拘禁至次日晚上。后翼龙贷相关人员房某、高某又跟随李某返回其家中，李某想要逃走，被房、高二人围堵，致使李某从6楼跳下坠落2层阳台，腰腿均被摔断。
2016年6月18日，翼龙贷闽宁分公司负责人马某开车到借贷人李某家中讨要借款，后不顾李某反抗将其带至公司，逼迫李某写下一张八万元欠条后，才于次日凌晨允许李某离开。拘禁期间，马某伙同他人殴打李某，致使李某左侧四根肋骨线性骨折。
2016年9月29日，翼龙贷位于陕西旬邑县的加盟商张某伙同其员工将借贷人孙某强行拘禁，并多次殴打，致使孙某头破血流，经医院检查发现其身体多处受伤，一侧肋骨骨折。
2017年4月22日，翼龙贷与吉安尚普企业管理有限公司(简称吉安尚普)因暴力催收造成借款人小怡(化名)喝药自杀身亡。判决书提到，翼龙贷与吉安尚普的公司催债人员到小怡家进行催债时，不仅对其进行威胁，还拳打脚踢，致小怡脸部及身体其他部位多处软组织受伤。出于恐惧，小怡当场喝药自杀身亡。
来源：翼龙贷
翼龙贷官网信息显示，截至2019年4月30日，累计借贷金额568.55亿元，累计借款人数2.95万人，借贷余额126.95亿元。累计代偿金额12.92亿元，逾期金额0。
汉口银行
IPO进程不容乐观，今年1月领8张罚单的
进入2019年，依然延续以往严监管节奏。
继厦门银保监局向11家银行开出16张罚单后，湖北银保监局于1月15日披露，合计向辖区内2家银行开出11张罚单。
其中，汉口银行领到8张罚单，因“违规为项目建设提供融资”、“借助通道违规发放委托贷款，并承担实质性风险”、“贷款三查不尽职，导致信贷资金回流至借款人账户”，汉口银行被罚款100万元。
此外，因借助通道违规发放委托贷款并承担实质性风险，汉口银行4名相关负责人分别被罚款5万元；因违规为项目建设提供融资，3名相关负责人被给予警告处分。
值得注意的是，这是2019开年首月汉口银行第二次被监管部门点名。1月8日，中国人民银行武汉分行发布行政处罚信息显示，汉口银行股份有限公司因违反收单业务管理办法、人民币银行结算账户管理办法等相关制度规定，被给予警告，没收违法所得26516.11元，并处罚款20万元。
随后，汉口银行又于3、4月份领取了两份罚单。
3月17日，湖北银保监局公布的鄂银保监罚决字〔2019〕13号处罚显示，汉口银行存在理财资金违规投资未上市企业股权的行为，对汉口银行罚款30万元人民币。
4月28日，银保监会显示，汉口银行宜昌分行存在贷款分类不准确的违法违规行为。()保险监督管理委员会宜昌监管分局对其处以罚款人民币30万元。此外，黄先荣、两名相关责任人被予以警告。
来源：网络
值得注意得是，自去年下半年起，汉口银行股权频频发生变动。由于其股权确权问题长期以来未能得到解决，汉口银行的IPO进程也因此不容乐观。
公开资料显示，汉口银行前身为武汉市商业银行，成立于1997年12月，是湖北省第一家商业银行。数据显示，截至2018年9月末，汉口银行资产总额2919亿元，资本充足率13.84%;核心一级资本充足率和一级资本充足率均为10.02%，不良贷款率2.13%。
2018年前三季度，汉口银行实现营业收入43.99亿元，净利润12.2亿元。
截至2018年9月末，汉口银行前五大股东包括联想控股股份有限公司、（集团）公司、武汉开发投资有限公司、福信集团有限公司、湖北凯旋门海螺投资管理有限公司，分别持股15.33%、13.34%、8.18%、4.85%、4.85%。
据科技金融在线了解，在湖北当地，除了工农中建交等国有大行和股份行外，近年来扩张较快、实力较强的银行就属汉口银行、湖北银行和武汉农商行3家本土银行。
由于武汉农商行未披露2018年前三季度数据，因此，以2017年末数据来看，湖北当地3家银行总资产规模均突破了2000亿元，而汉口银行的总资产规模位列第一，达2810亿元。
另外，科技金融在线还注意到，汉口银行自2010年起开始接受()的上市辅导，2012年正式提出冲击IPO，截至目前仍在上市排队中。
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