850亿美元“抢货”！沙特阿美债券需求火爆 已超8倍认购-债券频道-顺水鱼财经网

　　全球“最赚钱企业”阿美即将发行的首批六支国际债券，引发了市场浓厚兴趣。

　　4月8日收盘后，据《金融时报》和路透社旗下媒体IFR援引多位知情人士称，原计划发行总额为100亿美元的债券已收到超过600亿美元的竞买，即获得了至少六倍的超额认购。北京时间9日下午4点40分，路透社获悉，沙特阿美债券拍卖的认购金额已达850亿美元。

　　知情银行家称，预计沙特阿美的“国际发行美元债首秀”最终规模为100亿至150亿美元，且接近区间上限。

　　华尔街见闻曾提到，周一北京时间下午，沙特阿美的美元债券获得了三倍认购；同日北京时间晚22点左右，这批债券获得了四倍认购，又过了六个小时变为了六倍认购，再过两个小时变成7.5倍认购，可见投资者的需求之高涨。

　　此前市场认为，此次债券发行，极有可能超越去年120亿美元债券发行获得的530亿美元创纪录投标规模。从最新认购金额来看，沙特阿美的美元债投保规模确实创下了新高纪录。

　　上周开始，全球最大石油生产商沙特阿美在欧洲、亚洲和等地为这批债券举行路演，路演已于周一结束，伦敦时间当日下午公布了债券的初步价格指引，市场预计伦敦时间周二下午将确定正式价格。

　　初步价格指引显示，沙特阿美标售的3年、5年、10年、20年和30年期的固定利率债券，分别较同期的美国收益率高出75、95、125、160和175个基点，还有一支3年期的债券以与Libor等同的浮动利率出售。

　　英国《金融时报》称，惠誉和穆迪等机构给沙特阿美的评级与沙特政府主权债一致，首批沙特阿美债券的融资成本也与沙特政府债券类似。但鉴于超高的需求，可能最终沙特阿美的借贷成本会低于沙特政府，有投资者预计，周二确定的正式债券票面利率会下跌。

　　摩根大通、摩根士丹利、花旗集团、高盛集团、汇丰和NCB Capital是本次债券发行交易的经办行。媒体报道称，摩根大通的首席执行官戴蒙上周罕见现身，在纽约的一个午餐会上推介这批债券。另据路透报道，沙特能源部长法利赫周一在利雅得的活动中表示，此次债券交易或于周三再结束。

　　沙特阿美的财务主管此前表示，该公司其实并不需要筹集资金，因为具有“堡垒般的企业地位”，相反，这笔交易只是为了首次向公众揭开这家集团的神秘面纱。

　　上周一，在被国有化40年以来，沙特阿美首次公布了利润数据，也揭开了这个超大油田的神秘面纱。公司的债券招股说明书显示，2018年度收入为3550亿美元、同比增长35%；息税前（EBITDA）为2240亿美元，净利润同比增长46.2%，至1111亿美元。

　　这令沙特阿美超越了苹果公司，成为全球最具盈利能力的企业，净盈利不仅是2018年苹果公司的两倍，是中石化和中石油利润之和的六倍，还比美孚、壳牌、雪佛龙和英国石油等几家同类企业的净利润之和还多。

　　债券招股书同时显示，沙特政府不会对沙特阿美的票据提供担保，也没有义务向该公司提供财务支持。市场分析认为，此次债券发行表明，在沙特阿美去年推迟首次公开募股后，沙特阿拉伯正在改变资金筹集方式，将其推广到石油以外的领域。